שלב הדעות

המשקיע ג‘רמי גרנתאהם אומר כי הבועה בבורסה עשויה להתפוצץ לפני מאי.

ג’רמי גרנתהאם מנהל את GMO, שהיא אחת מחברות ניהול הקרנות הגדולות בעולם.

הוא חזה את כל המפולות הכי גדולות ב4 עשורים האחרונים.

ג’רמי מדבר על קריסה של כל הציוויליזציה.

“הכלכלה הגלובלית, שהייתה חסרת אחריות בשימוש במשאבים ומערכות טבע, מראה רבים מהסימנים של כשל פוטנציאלי, מהסוג שהפיל ציוויליזציות רבות לפני זו שלנו”

הוא מסביר שהציוויליזציות בנפילה סבלו מיהירות (היבריס) וביטחון יתר,

המשקיע ביג שורט, מייקל ברי, אומר כי שוק המניות “רוקד על קצה הסכין”

מייקל ברי בעל קרן גידור גדולה בעולם ידוע בתור משקיע שעושה בעיקר שורטים על מניות.

לדברי ברי, התנופה של סוחרי יום שחולקים טיפים ברשתות החברתיות ומציגים מניות סייעו לתדלק את עליית השוק.

הוא מסביר שכמות המהמרים בשוק גדלה משמעותית. בשנת 2020, אנשים שלא מבינים דבר בשוק ההון, מעולם לא למדו או השקיעו, התחילו להשקיע סכומי כסף גדולים מאוד אל תוך מניות רק כי ראו את המניות באיזה רשת חברתית.

טיפים לזמן קריסה

יש המון משקיעי קרנות גידור בעולם שמתריעים על בועה בשוק ועל קריסה קרבה.

סוחרים רבים בימים אלה נערכים לשני המצבים, עלייה חדה או קריסה משמעותית.

חלק משמשקיעים שמים חלק מהכסף בהשקעות וחלק מהכסף נזיל.

אם בעבר משקיע טווח ארוך היה מחזיק 90% במניות ו10% כסף נזיל, במצב שוק כזה אותו סוחר מחזיק 50% במניות ו50% נזיל.

במידה והשוק אכן יתרסק יהיה לאותו משקיע כמות כסף מספקת לקנות את המניה במחיר נמוך יותר ובכך להשיג ממוצע טוב יותר לעסקה שלו.

שלב העובדות

• מכפילי הרווח:

מכפילי הרווח בשוק הם מהגבוהים שהיו אי פעם. (על מכפיל רווח ניתן לקרוא בבלוג שלנו בשם איך וורן באפט יודע איפה להשקיע)

בעבר מכפיל הרווח הנורמלי למניה עמד על 15-17.

בעידן של היום בגלל שיש הרבה יותר משקיעים בשוק גם מכפיל רווח של 30 נחשב נורמלי.

מכפילי הרווח היום גדולים משמעותית מהנורמה מה שמייצג לנו שהחברות לא נסחרות לפי השווי האמיתי שלהן, חברות בכל רחבי העולם נסחרות בשווי שוק מנופח כמה וכמה ממה שהוא אמור להיות.

אם נבדוק את מניית טסלה נראה שמכפיל הרווח שלה עומד על 1128! נכון לזמן שנכתבה הכתבה.

לעומת מכפיל רווח נורמלי שעומד בין 15-17 אצל טסלה ניתן למצוא מכפיל רווח כפול בכמעט 100 פעמים.

• הדפסת כסף מרובה:

20%  מסך הכסף שהודפס אי פעם בארצות הברית הודפס בשנת 2020!!

עובדה זו מעידה על כמות כסף גדולה בשווקים,

מה שיכול לגרום לאינפלציה גדולה מאוד שתוביל לערך המטבע המקומי לקרוס.

מחירי הצרכן יגדלו משמעותית ואנשים יכנסו לחובות,

מעמד הביניים עלול לקרוס לעוני!!!

ניקח לדוגמא את ונצואלה, מדינה שבה ילדים מכינים אוריגמי עם הכסף המקומי על מנת למכור את היצירה לתיירים ב5 דולר.

כמות הכסף ה”טיפש” בשוק ההון גדל משמעותית בשנת 2020,

כסף “טיפש” זהו כסף אשר מנוהל על ידי משקיעים שאינם יודעים דבר על שוק ההון ומשקיעים אך ורק מעצת חבר או מעצת מדיה חברתית.

לאחרונה נוצרה תופעה של “הרצת מניות” בפורומים כמו REDDIT ודרך פלטפורמת המסחר  ROBINHOOD.

כאשר הם מריצים את המניות הם יוצרים שווי שוק מנופח מאוד לחברות שלפני קריסה כלכלית, חברות שלא יודעות איך להתנהל עם משאבי כסף גדולים.

משפט מאוד מוכר ומאוד נכון גם הוא המשפט של אייזק ניוטון. “מה שעולה חייב לרדת”

עובדת בונוס

בזמנים שהשוק קורס אנשים נוטים להשקיע את כספם בזהב או כמו שמשקיעים קוראים לו “the safe heaven” כשהדולר יורד הזהב אשר נסחר נגד הדולר עולה.

בחודשים האחרונים משקיעים בכל רחבי העולם מגדירים גם את הביטקוין כתחליף בטוח לזמני קריסה של השוק אך מכיוון שהביטקוין עוד חדש בעולמנו ואין לו היסטוריה מספיק ארוכה בזמני קריסות של השוק לא ניתן לקבוע האם זה נכון.

סיכום ומסקנה

לאחרונה ניתן לראות תזוזות מהירות וחדות שנעות לשני כיווני המסחר גם למעלה וגם למטה, זכרו שכאשר אתם ניגשים להשקעה במניה לא נדרש מכם יותר מידי אלא לדעת למזער את הסיכונים שלכם.

היופי בשוק ההון שניתן לסחור גם כאשר המניה יורדת למטה וגם שם ניתן להרוויח כסף, חשוב להיות זהירים ושקולים ולדעת איפה ואיך להשקיע את כספנו בצורה הטובה ביותר כדי שלא יצא מצב שבו נצטרך לשלם על הטעויות שלנו בכסף שבשבילו עבדנו כל כך קשה.

אם אתם לא יודעים איך ואיפה להשקיע אנא רכשו ידע לפני שיהיה מאוחר מדי וכבר תאבדו את הכסף שאותו בחרתם לסכן.