איך לאתר מניות שנסחרות מתחת לשווי האמיתי שלהן
ישנו כלי שנעזרים בו לניתוח חברה בצורה פונדמנטלית שנקרא PEG
מכפיל PEG (Price/Earnings to Growth) הוא היחס בין מכפיל הרווח של חברה לשיעור הצמיחה שלה.
מי שלא יודע מזה מכפיל רווח מוזמן לקרוא על כך בבלוג שלנו בפירוט מלא הרבה יותר. ( בקצרה זה היחס שמראה לנו האם החברה שווה את מה שהיא שווה או לא)
בעזרת מכפיל PEG נוכל לדעת האם החברה נסחרת במחיר שהיא אמורה להיסחר או שהמחיר גבוה או נמוך מהרגיל.
וורן באפט אמר פעם תקנו דולר בחצי דולר וככה תעשו כסף גדול.
תמיד נרצה לקנות חברות שמחיר המניה לא משקף את המחיר האמיתי שלהן.
במידה ומחיר המניה גבוה בהרבה ממה שהמניה שווה נרצה להיזהר מאותן מניות אמר וורן באפט.
את מכפיל PEG נרצה לראות שווה ל1 או מתחת ל1 כאשר נחפש מניות שנסחרות מתחת לשווי האמיתי שלהן .
לדוגמא: חברת טסלה בבעלותו של אילון מאסק נמצאת על מכפיל PEG של 14.69 שזה גבוה משמעותית מהנורמה, להשוואה ניקח את חברת אפל שמכפיל הרווח שלה עומד על 1.86, עדיין יחס גבוה אך נמוך בהרבה באפל.
נרצה לראות מניות כמו QCOM וMU שהמכפיל שלהן עומד על 0.74 ו0.33 בהתאמה, מכפילים מאוד נמוכים, לכן באותן חברות קיים פוטנציאל גבוה.
כמובן שנרצה לראות פרמטרים נוספים לפני שנכנס לעסקה.
בקצרה היחס הזה מסביר לנו בפשטות האם אנחנו קונים דולר בחצי דולר , קיימים לנו הרבה סוגים של פרמטרים לבדיקה האם להיכנס לעסקה, או האם לקנות את המניה , הכלים החשובים ביותר הם אלו שמודדים האם החברה שווה את מה שהיא שווה או שהיא בעצם נסחרת הרבה מעבר למה שהיא אמורה להיסחר והיא נמצאת בבועה מספרית.
עיקר השימוש בכלי הזה הוא להשקעות ארוכות טווח , בכל סוג מסחר יש לנו את הפרמטרים שאותם נרצה לבדוק לפני כניסה לעסקה , בין אם זה מסחר סווינג או טווח ארוך או מסחר יומי , לכל סוג מסחר יש את הפרמטרים לכניסה לעסקה שלו.
לדוגמה
מכפיל ה-PEG ישמש אותנו במסחר להשקעות ארוכות טווח.
כאשר נרצה להשקיע לטווחים ארוכים נעדיף להסתכל על פרמטרים כמו PEG וPE כי פרמטרים כאלו יכולים להשאיר אותנו סבלניים ונחושים בדעתנו שהמניה שקנינו נסחרת בשווי שוק נמוך יותר ממה שהיא אמורה וזה מה שאמור לתת לנו את התקווה שמה שעשינו הוא בסדר, כמובן שלא נסתכל רק על הפרמטרים הללו ונקבל החלטה , אלא יש עוד הרבה דברים לבדוק לפני שנבצע כניסה למניה.
אז כאשר אתם סוחרים לטווחים ארוכים , חשוב מאוד שכאשר אתם מנתחים את המניה או את ההשקעה שלכם שימו לב ליחס הזה שיכול להגיד לכם המון ויכול לגרום לכם להישאר סבלניים כאשר תבדקו את המניה שלכם פעם בתקופה. (האם היא עדיין זולה או יקרה כמובן שביחס לחברות המתחרות ולתחום כולו)
למי שמרגיש שעדיין חסר לו ידע וניסיון, מוזמן לדבר איתנו כדי שנכווין אותו בצורה הטובה ביותר לעבר המטרות שלו והעתיד שלו בשוק ההון.