Apple Inc (AAPL) מול Microsoft Corp (MSFT) - השוואת מניות
עמוד השוואה בין Apple Inc (AAPL) ל-Microsoft Corp (MSFT).
Apple Inc (AAPL): Apple Inc (AAPL) היא שחקנית טכנולוגית הרשומה בארצות הברית. הערך של חברות מהסוג הזה מבוסס על נכסים בלתי מוחשיים: קוד, פטנטים, מותג וקהל משתמשים, ופחות על נכסים פיזיים. חברות טכנולוגיה מייצרות הכנסה במודלים שונים: מנויים חוזרים, רישיונות, עמלות פלטפורמה או מכירת חומרה. מודל מנויים עם שיעור נטישה נמוך שווה לרוב מכפיל גבוה יותר ממכירה חד פעמית, כי ההכנסה צפויה ויציבה יותר. בקריאת הדוחות של Apple Inc זהה קודם את מודל ההכנסה המרכזי.
Microsoft Corp (MSFT): Microsoft Corp (MSFT) היא חברת טכנולוגיה הרשומה בארצות הברית הפועלת בתחום Technology. חברות טכנולוגיה נסחרות לרוב במכפילים גבוהים יחסית כי השוק מתמחר צמיחה עתידית, ולכן הבנת מנועי ההכנסה והרווחיות חשובה במיוחד. חברות טכנולוגיה מייצרות הכנסה במודלים שונים: מנויים חוזרים, רישיונות, עמלות פלטפורמה או מכירת חומרה. מודל מנויים עם שיעור נטישה נמוך שווה לרוב מכפיל גבוה יותר ממכירה חד פעמית, כי ההכנסה צפויה ויציבה יותר. בקריאת הדוחות של Microsoft Corp זהה קודם את מודל ההכנסה המרכזי.
הטבלה האינטראקטיבית מציגה נתונים כשהם זמינים מהמקור. N/A מציין נתון חסר, ולא ערך אפס. יש לבדוק את תקופת הדיווח, המטבע ומועד המחיר לפני השוואת הערכים.
המידע בדף הוא חינוכי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לפעולה בנייר ערך.
אפל מול מייקרוסופט: נתוני הדוח השנתי האחרון
ההשוואה בין אפל (AAPL) למייקרוסופט (MSFT) מבוססת על הדוח השנתי האחרון שכל חברה הגישה ל-SEC. הטבלה מציגה את הנתונים זה לצד זה, ומתחתיה מה הם אומרים ומה הם לא אומרים.
| נתון | אפל (AAPL) | מייקרוסופט (MSFT) |
|---|---|---|
| תקופת הדוח | שנה שהסתיימה ב-27.9.2025 (10-K) | שנה שהסתיימה ב-30.6.2026 (10-K) |
| הכנסות | 416.2 מיליארד דולר | 331.8 מיליארד דולר |
| שינוי בהכנסות לעומת השנה הקודמת | 6.4% | 17.8% |
| שיעור רווח גולמי | 46.9% | 67.9% |
| שיעור רווח תפעולי | 32.0% | 46.8% |
| רווח (הפסד) נקי | 112.0 מיליארד דולר | 133.7 מיליארד דולר |
| שיעור רווח נקי | 26.9% | 40.3% |
| רווח מדולל למניה (EPS) | 7.46 דולר | 17.95 דולר |
| תזרים מזומנים מפעילות שוטפת | 111.5 מיליארד דולר | 182.9 מיליארד דולר |
| תשואה על ההון (ROE) | 151.9% | 30.2% |
הנתונים מהדוח השנתי האחרון שכל חברה הגישה ל-SEC. שיעורי הרווח ותשואה על ההון הם חישוב שלנו מאותם מספרים. שנות הדוח מסתיימות בתאריכים שונים (אפל: 27.9.2025, מייקרוסופט: 30.6.2026).
מה המספרים אומרים
ההכנסות של אפל בשנת הדוח האחרונה היו גדולות פי 1.3 מאלה של מייקרוסופט (416.2 מיליארד דולר לעומת 331.8 מיליארד דולר).
ההכנסות של אפל עלו ב-6.4% לעומת השנה הקודמת, וההכנסות של מייקרוסופט עלו ב-17.8%.
שיעור הרווח התפעולי של אפל עמד על 32.0%, לעומת 46.8% אצל מייקרוסופט.
תזרים המזומנים מהפעילות השוטפת של אפל היה פי 1.0 מהרווח הנקי שלה, ושל מייקרוסופט פי 1.4. יחס של 1 ומעלה אומר שהרווח החשבונאי מגובה במזומן שנכנס בפועל.
למי מתאים כל פרופיל
בשנת הדוח האחרונה מייקרוסופט הובילה גם בקצב הצמיחה של ההכנסות וגם בשיעור הרווח התפעולי. זה עדיין לא אומר שהמניה שלה זולה יותר: המחיר בשוק כבר משקף חלק מהנתונים האלה.
התיאור מבוסס על דוח שנתי אחד ואינו המלצה לקנות או למכור. לפני החלטה כדאי לבדוק כמה שנים של דוחות, את מכפיל הרווח ואת הפיזור בתיק כולו.
שאלות נפוצות
איזו חברה גדולה יותר, אפל או מייקרוסופט?
לפי ההכנסות בדוח השנתי האחרון, אפל גדולה יותר: 416.2 מיליארד דולר אצל אפל לעומת 331.8 מיליארד דולר אצל מייקרוסופט.
למי שיעור רווח גבוה יותר, לאפל או למייקרוסופט?
שיעור הרווח התפעולי של אפל היה 32.0% ושל מייקרוסופט 46.8%, לפי הדוח השנתי האחרון של כל אחת.
איזו חברה צמחה מהר יותר בשנה האחרונה, אפל או מייקרוסופט?
ההכנסות של אפל עלו ב-6.4% וההכנסות של מייקרוסופט עלו ב-17.8% לעומת השנה הקודמת.
מאיפה הנתונים בהשוואה?
מהדוחות השנתיים שהחברות הגישו לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC): אפל ב-31.10.2025 ומייקרוסופט ב-29.7.2026. הנתונים נשלפו ממאגר XBRL של ה-SEC ב-12.10.2026.
מקורות
- אפל: דוח 10-K לשנה שהסתיימה ב-27.9.2025, הוגש ב-31.10.2025
- מייקרוסופט: דוח 10-K לשנה שהסתיימה ב-30.6.2026, הוגש ב-29.7.2026
הנתונים לקוחים מהדוחות שהחברות הגישו לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC), כפי שהם מופיעים במאגרי XBRL ו-EDGAR. זה מידע לימודי ולא המלצת השקעה.