Microsoft Corp (MSFT) מול Amazon.com Inc (AMZN) - השוואת מניות
עמוד השוואה בין Microsoft Corp (MSFT) ל-Amazon.com Inc (AMZN).
Microsoft Corp (MSFT): Microsoft Corp (MSFT) היא חברת טכנולוגיה הרשומה בארצות הברית הפועלת בתחום Technology. חברות טכנולוגיה נסחרות לרוב במכפילים גבוהים יחסית כי השוק מתמחר צמיחה עתידית, ולכן הבנת מנועי ההכנסה והרווחיות חשובה במיוחד. חברות טכנולוגיה מייצרות הכנסה במודלים שונים: מנויים חוזרים, רישיונות, עמלות פלטפורמה או מכירת חומרה. מודל מנויים עם שיעור נטישה נמוך שווה לרוב מכפיל גבוה יותר ממכירה חד פעמית, כי ההכנסה צפויה ויציבה יותר. בקריאת הדוחות של Microsoft Corp זהה קודם את מודל ההכנסה המרכזי.
Amazon.com Inc (AMZN): Amazon.com Inc (AMZN) היא שחקנית בעולם הקמעונאות והצריכה הרשומה בארצות הברית. בתחום הזה המאבק הוא על מקום על המדף ועל נאמנות לקוחות, והשוליים מוכתבים בעיקר מהמותג. חברת צריכה מרוויחה מהפער בין מחיר המכירה לעלות הייצור והשיווק. מותג חזק מאפשר תמחור גבוה יותר ושוליים רחבים יותר, בעוד מוצר ללא בידול מתחרה במחיר בלבד. בקריאת הדוחות של Amazon.com Inc בדוק את מגמת השוליים הגולמיים.
הטבלה האינטראקטיבית מציגה נתונים כשהם זמינים מהמקור. N/A מציין נתון חסר, ולא ערך אפס. יש לבדוק את תקופת הדיווח, המטבע ומועד המחיר לפני השוואת הערכים.
המידע בדף הוא חינוכי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לפעולה בנייר ערך.
מייקרוסופט מול אמזון: נתוני הדוח השנתי האחרון
ההשוואה בין מייקרוסופט (MSFT) לאמזון (AMZN) מבוססת על הדוח השנתי האחרון שכל חברה הגישה ל-SEC. הטבלה מציגה את הנתונים זה לצד זה, ומתחתיה מה הם אומרים ומה הם לא אומרים.
| נתון | מייקרוסופט (MSFT) | אמזון (AMZN) |
|---|---|---|
| תקופת הדוח | שנה שהסתיימה ב-30.6.2026 (10-K) | שנה שהסתיימה ב-31.12.2025 (10-K) |
| הכנסות | 331.8 מיליארד דולר | 716.9 מיליארד דולר |
| שינוי בהכנסות לעומת השנה הקודמת | 17.8% | 12.4% |
| שיעור רווח גולמי | 67.9% | — |
| שיעור רווח תפעולי | 46.8% | 11.2% |
| רווח (הפסד) נקי | 133.7 מיליארד דולר | 77.7 מיליארד דולר |
| שיעור רווח נקי | 40.3% | 10.8% |
| רווח מדולל למניה (EPS) | 17.95 דולר | 7.17 דולר |
| תזרים מזומנים מפעילות שוטפת | 182.9 מיליארד דולר | 139.5 מיליארד דולר |
| תשואה על ההון (ROE) | 30.2% | 18.9% |
הנתונים מהדוח השנתי האחרון שכל חברה הגישה ל-SEC. שיעורי הרווח ותשואה על ההון הם חישוב שלנו מאותם מספרים. שנות הדוח מסתיימות בתאריכים שונים (מייקרוסופט: 30.6.2026, אמזון: 31.12.2025).
מה המספרים אומרים
ההכנסות של אמזון בשנת הדוח האחרונה היו גדולות פי 2.2 מאלה של מייקרוסופט (716.9 מיליארד דולר לעומת 331.8 מיליארד דולר).
ההכנסות של מייקרוסופט עלו ב-17.8% לעומת השנה הקודמת, וההכנסות של אמזון עלו ב-12.4%.
שיעור הרווח התפעולי של מייקרוסופט עמד על 46.8%, לעומת 11.2% אצל אמזון.
תזרים המזומנים מהפעילות השוטפת של מייקרוסופט היה פי 1.4 מהרווח הנקי שלה, ושל אמזון פי 1.8. יחס של 1 ומעלה אומר שהרווח החשבונאי מגובה במזומן שנכנס בפועל.
למי מתאים כל פרופיל
בשנת הדוח האחרונה מייקרוסופט הובילה גם בקצב הצמיחה של ההכנסות וגם בשיעור הרווח התפעולי. זה עדיין לא אומר שהמניה שלה זולה יותר: המחיר בשוק כבר משקף חלק מהנתונים האלה.
התיאור מבוסס על דוח שנתי אחד ואינו המלצה לקנות או למכור. לפני החלטה כדאי לבדוק כמה שנים של דוחות, את מכפיל הרווח ואת הפיזור בתיק כולו.
שאלות נפוצות
איזו חברה גדולה יותר, מייקרוסופט או אמזון?
לפי ההכנסות בדוח השנתי האחרון, אמזון גדולה יותר: 331.8 מיליארד דולר אצל מייקרוסופט לעומת 716.9 מיליארד דולר אצל אמזון.
למי שיעור רווח גבוה יותר, למייקרוסופט או לאמזון?
שיעור הרווח התפעולי של מייקרוסופט היה 46.8% ושל אמזון 11.2%, לפי הדוח השנתי האחרון של כל אחת.
איזו חברה צמחה מהר יותר בשנה האחרונה, מייקרוסופט או אמזון?
ההכנסות של מייקרוסופט עלו ב-17.8% וההכנסות של אמזון עלו ב-12.4% לעומת השנה הקודמת.
מאיפה הנתונים בהשוואה?
מהדוחות השנתיים שהחברות הגישו לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC): מייקרוסופט ב-29.7.2026 ואמזון ב-6.2.2026. הנתונים נשלפו ממאגר XBRL של ה-SEC ב-12.10.2026.
מקורות
- מייקרוסופט: דוח 10-K לשנה שהסתיימה ב-30.6.2026, הוגש ב-29.7.2026
- אמזון: דוח 10-K לשנה שהסתיימה ב-31.12.2025, הוגש ב-6.2.2026
הנתונים לקוחים מהדוחות שהחברות הגישו לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC), כפי שהם מופיעים במאגרי XBRL ו-EDGAR. זה מידע לימודי ולא המלצת השקעה.