שווי שוק - מה זה ואיך זה עובד?

שווי שוק (Market Capitalization) הוא הערך הכולל של כל המניות של חברה, מחושב על ידי הכפלת מחיר המניה במספר המניות הקיימות. זהו המדד הבסיסי ביותר לגודל חברה. אם פיצה מחולקת ל-8 משולשים, וכל משולש שווה 10 שקלים, אז כל הפיצה שווה 80 שקלים. ככה מחשבים שווי שוק – מספר הפרוסות (מניות) כפול המחיר של כל פרוסה. קטגוריות לפי שווי שוק: - Mega Cap: מעל 200 מיליארד דולר (אפל, מיקרוסופט) - Large Cap: 10-200 מיליארד דולר - Mid Cap: 2-10 מיליארד דולר - Small Cap: 300 מיליון - 2 מיליארד דולר - Micro Cap: מתחת ל-300 מיליון דולר שווי שוק עוזר להבין: - את גודל החברה ויציבותה - לאיזה מדדים היא נכללת - את רמת הסיכון והתשואה הפוטנציאלית - כמה קל או קשה לסחור במניה

דוגמה: אם לחברת טבע יש 1 מיליארד מניות ומחיר המניה הוא 35 ₪, שווי השוק שלה הוא 35 מיליארד ₪.

המילון של מכללת סקילס נועד ללמידה והרחבת ידע פיננסי. אין באמור ייעוץ השקעות.

איך מחשבים שווי שוק

שווי שוק = מחיר המניה × מספר המניות. לחברה עם 50 מיליון מניות שנסחרות ב-40 ₪ יש שווי שוק של 2 מיליארד ₪. זה המחיר שהשוק "נותן" היום לכל ההון של בעלי המניות. הוא משתנה בכל רגע של המסחר, עם מחיר המניה.

החלוקה המקובלת לגדלים

בשוק האמריקאי מקובל לחלק חברות בערך כך:

• ענק (Mega Cap): מעל 200 מיליארד דולר.
• גדולות (Large Cap): 10 עד 200 מיליארד דולר.
• בינוניות (Mid Cap): 2 עד 10 מיליארד דולר.
• קטנות (Small Cap): כ-300 מיליון עד 2 מיליארד דולר.
• זעירות (Micro Cap): מתחת לזה. הגבולות משתנים בין מקורות.

למה הגודל משנה

חברות גדולות בדרך כלל יציבות יותר, נזילות יותר ומכוסות על ידי אנליסטים רבים. חברות קטנות תנודתיות יותר וחשופות יותר לסיכונים, אבל יש להן מקום לצמוח פי כמה. רוב המדדים, כמו S&P 500 ות״א 35, משוקללים לפי שווי שוק, ולכן החברות הגדולות קובעות את רוב התנועה שלהם.

שווי שוק צף

מדדים רבים משתמשים בשווי שוק "צף": רק המניות שבאמת זמינות למסחר, בלי החזקות של בעלי שליטה או מניות רדומות. חברה שבעל השליטה מחזיק 70% ממניותיה תקבל במדד משקל קטן יותר משווי השוק המלא שלה.

שאלות נפוצות

האם שווי שוק גבוה אומר שהחברה יקרה?

לא. שווי שוק מודד גודל, לא זולות. כדי לדעת אם חברה יקרה, משווים את השווי לרווחים, לתזרים או לנכסים שלה, למשל דרך מכפיל רווח.

מה ההבדל בין שווי שוק לשווי פירמה?

שווי שוק הוא שווי ההון לבעלי המניות. שווי פירמה מוסיף את החוב הפיננסי ומפחית את המזומנים, ומשקף את שווי כל הפעילות.

איך מוצאים את שווי השוק של חברה?

בכל אתר נתונים פיננסיים, באתר הבורסה ובאפליקציות המסחר. בחברות עם כמה סוגי מניות, כדאי לוודא שהחישוב כולל את כולן.

מה זה חברת "טריליון דולר"?

חברה ששווי השוק שלה עבר טריליון דולר. בשנים האחרונות כמה חברות טכנולוגיה אמריקאיות חצו את הרף הזה, והן משפיעות מאוד על מדדי השוק.