קרן כספית (Money Market Fund) - מה זה ואיך זה עובד?

קרן כספית היא קרן נאמנות שמשקיעה במכשירים סולידיים לטווח קצר: פיקדונות ג'מבו בבנקים, מק"מ (מלווה קצר מועד) של בנק ישראל ואג"ח קונצרני בדירוג גבוה לתקופות קצרות. למה היא נעשתה כל כך פופולרית? 1. תשואה שצמודה לריבית בנק ישראל — כשהריבית במשק גבוהה, הקרן הכספית משקפת אותה כמעט במלואה 2. נזילות יומית — אפשר למכור בכל יום מסחר, בלי "לשבור פיקדון" 3. דמי ניהול נמוכים במיוחד ביחס לקרנות אחרות 4. הטבת מס ייחודית: בקרן כספית שקלית המס (25%) משולם על הרווח הריאלי — כלומר אחרי ניכוי האינפלציה — לעומת פיקדון בנקאי שבו המס (15%) חל על הרווח הנומינלי כולו ההבדל מפיקדון בנקאי: פיקדון נועל את הכסף לתקופה וסוגר ריבית מראש; קרן כספית נשארת נזילה והתשואה בה משתנה עם הריבית במשק. הקרן אינה מבוטחת כמו פיקדון, אבל היא מפוקחת ומשקיעה בנכסים ברמת סיכון נמוכה מאוד. חשוב לדעת: התשואה אינה מובטחת, ובתקופת ריבית יורדת התשואה הצפויה יורדת בהתאם. המידע לימודי בלבד ואינו המלצה.

דוגמה: בריבית בנק ישראל של 4.5%, קרן כספית שקלית טיפוסית הניבה תשואה שנתית ברוטו של כ-4%–4.5%, עם נזילות יומית — לעומת פיקדון בנקאי סגור שדרש נעילת הכסף.

המילון של מכללת סקילס נועד ללמידה והרחבת ידע פיננסי. אין באמור ייעוץ השקעות.