האם השקעות מתאימות לכל אחד

כמעט כל שכיר בישראל מפריש לפנסיה חובה 18.5% מהשכר, והכסף הזה מושקע ברובו בשוק ההון. כלומר, רוב הישראלים העובדים כבר משקיעים, גם אם מעולם לא פתחו תיק מסחר. השאלה האמיתית היא לא אם השקעות מתאימות לכל אחד, אלא איזו רמת השקעה מתאימה לכם ומתי. השקעה פסיבית וארוכת טווח מתאימה לרוב האנשים ברגע שיש להם יסודות פיננסיים בסיסיים. בחירת מניות ומסחר פעיל מתאימים להרבה פחות.

כמעט כל שכיר בישראל כבר משקיע, גם אם הוא לא יודע

ההפרשה לפנסיה מתחלקת בין העובד, 6%, לבין המעסיק, 6.5% לתגמולים ועוד 6% לפיצויים. קרן הפנסיה משקיעה את הכסף במניות, באג״ח ובנכסים אחרים, לפי מסלול ההשקעה שבחרתם, או לפי מסלול ברירת המחדל התלוי בגיל אם לא בחרתם.

רבים מקבלים גם קרן השתלמות דרך העבודה. גם שם הכסף מושקע, ואחרי 6 שנים אפשר למשוך אותו בפטור ממס רווחי הון.

זה אומר שגם מי שמרגיש שהשקעות לא בשבילו כבר חשוף לשוק. ההחלטה הראשונה שכדאי לקבל היא לבדוק באיזה מסלול הכסף הזה יושב ומה דמי הניהול. בפנסיה, התקרה החוקית היא 6% מההפקדות ו-0.5% מהצבירה, ורבים משלמים פחות אחרי משא ומתן.

מי לא צריך להשקיע בשוק ההון עכשיו?

יש מצבים שבהם השקעה נוספת, מעבר לפנסיה, היא לא הצעד הנכון. לא לנצח, אלא לעכשיו.

מי שיש לו חוב יקר. מינוס קבוע בעו״ש, הלוואה בריבית גבוהה או יתרה מגולגלת בכרטיס אשראי. סגירת חוב כזה היא תשואה בטוחה ששום השקעה לא מבטיחה.

מי שאין לו קרן חירום. בלי כרית של שלושה עד שישה חודשי הוצאות, כל תקלה, פיטורים או טיפול שיניים דחוף עלולים לאלץ מכירה של השקעות בזמן הלא נכון.

מי שצריך את הכסף בקרוב. כסף למקדמה על דירה בעוד שנתיים, לחתונה או ללימודים לא צריך לשבת במניות. בטווח קצר, ירידה של 20% היא תרחיש סביר.

מי שלא יכול לישון בלילה. אם ירידה של 10% תגרום לכם למכור הכול, עדיף להתחיל בסכום קטן או במסלול סולידי יותר ולבנות סבילות בהדרגה.

ומי כן מוכן? מי שאין לו חוב יקר, יש לו כרית חירום, ויש לו סכום שהוא לא צריך בחמש השנים הקרובות לפחות. זה נשמע בסיסי, אבל חלק גדול מהמשקיעים המתחילים מדלג בדיוק על השלב הזה.

דוגמה: לסגור מינוס או להשקיע?

מיכל, דמות היפותטית בת 32 מפתח תקווה, נמצאת במינוס קבוע של 20,000 ₪ בעו״ש, ויש לה 20,000 ₪ שהיא שוקלת להשקיע. נניח, להמחשה, שהריבית על המינוס שלה היא 10% בשנה. זו ריבית שנגזרת מהפריים, שנקבע כריבית בנק ישראל ועוד 1.5%, בתוספת מרווח שהבנק קובע.

כדי שההשקעה תנצח, התיק צריך להניב יותר מ-10% בשנה אחרי מס. זה קורה בחלק מהשנים, אבל אי אפשר לבנות על זה. סגירת המינוס היא ההשקעה הטובה ביותר שעומדת לרשותה עכשיו.

שלוש רמות של השקעה, ולא כל אחת מתאימה לכל אחד

הרמה הראשונה מתאימה כמעט לכל מי שעבר את מבחן היסודות. הרמה השלישית לא מתאימה לרוב האנשים, וזה בסדר. אפשר לבנות הון משמעותי לאורך שנים בלי לבחור אף מניה בודדת.

כמה כסף צריך כדי להתחיל?

פחות ממה שנדמה. קופת גמל להשקעה מאפשרת הפקדה חודשית של כמה מאות שקלים, ובקרנות סל רבות אפשר לקנות יחידה בודדת. מה שחשוב יותר מהסכום הוא הקביעות.

חוסך היפותטי שמפקיד 500 ₪ בחודש במשך 25 שנה, בתשואה שנתית ממוצעת של 5%, יגיע לסכום של קרוב ל-290,000 ₪, להמחשה בלבד ולפני דמי ניהול ומס. מתוכם, 150,000 ₪ הם ההפקדות, והשאר הוא ריבית דריבית.

את ההתחלה המעשית, בלי ליפול לטעויות הנפוצות, פירטנו במדריך איך מתחילים להשקיע בלי ליפול על שטויות.

מה באמת מבדיל בין מי שמצליח להשקיע למי שלא?

לא ההשכלה, לא ההכנסה ולא הידע בשוק ההון. מהניסיון שלי עם משקיעים מתחילים, שלושה דברים מנבאים הצלחה יותר מכל השאר:

הראשון הוא עקביות. מי שמפקיד כל חודש, גם בשנים רעות, מנצח את מי שמחכה לרגע הנכון.

השני הוא עלויות נמוכות. ההבדל בין דמי ניהול של 0.2% ל-1% בשנה נראה זניח, אבל לאורך 25 שנה הוא יכול להיות עשרות אלפי שקלים.

השלישי הוא יכולת לא לעשות כלום בירידות. הרבה מהנזק לתיקים של משקיעים פרטיים נגרם ממכירה בפאניקה, לא מבחירה גרועה של קרן.

שאלות נפוצות

האם כל אחד יכול להשקיע בבורסה?

טכנית כן. כל בגיר יכול לפתוח תיק מסחר. השאלה היא אם זה הצעד הנכון עכשיו: מי שיש לו חוב יקר, אין לו קרן חירום או צריך את הכסף בקרוב, ירוויח יותר מסידור היסודות קודם.

האם צריך הרבה כסף כדי להשקיע?

לא. אפשר להתחיל בכמה מאות שקלים בחודש דרך קופת גמל להשקעה או קרנות סל. הקביעות לאורך זמן חשובה יותר מגודל ההפקדה הראשונה.

האם השקעה בשוק ההון מתאימה לאנשים שפוחדים מסיכון?

כן, ברמה המתאימה. מסלולים סולידיים יותר ופיזור רחב מקטינים את התנודתיות. וגם מי שמעדיף סיכון נמוך כבר חשוף לשוק דרך הפנסיה, ולכן כדאי שיבין מה קורה שם.

מה ההבדל בין השקעה למסחר?

השקעה היא החזקה ארוכת טווח של נכסים מפוזרים. מסחר הוא ניסיון להרוויח מתנודות מחיר בטווח קצר. השקעה מתאימה לרוב האנשים, מסחר למעטים בלבד.

רוצים ללמוד את הבסיס בצורה מסודרת? קורס שוק ההון למתחילים בנוי בדיוק לשלב הזה.

המידע במאמר הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.