בניית תוכנית פיננסית ל-10 שנים

מי שחוסך 1,930 ₪ בחודש בתשואה ריאלית ממוצעת של 5% יגיע אחרי עשר שנים לכ-300,000 ₪. מי שחוסך אותו סכום בעו״ש בלי ריבית יגיע לכ-232,000 ₪, ובערך ריאלי אחרי אינפלציה פחות מזה. תוכנית פיננסית לעשר שנים היא בעצם החיבור הזה: יעדים עם תאריך וסכום, חיסכון חודשי שנגזר מהם, ומסלול השקעה שמתאים לכל יעד. כל השאר הוא פרטים.

עשור הוא טווח מעניין. הוא ארוך מספיק כדי שריבית דריבית תעבוד, וקצר מספיק כדי שתוכלו לדמיין את עצמכם בסופו.

מאיפה מתחילים? תמונת מצב של היום

לפני יעדים, צריך לדעת איפה אתם עומדים. שלושה מספרים מספיקים להתחלה.

הראשון הוא ההון הנקי: כל מה שיש לכם, חסכונות, קרן השתלמות, קופות גמל, השקעות, פחות כל החובות. אל תכללו כאן את הפנסיה אם אתם רחוקים מגיל פרישה, אבל רשמו אותה בנפרד.

השני הוא התזרים החודשי האמיתי. לא מה שאתם חושבים שאתם מוציאים, אלא ממוצע של שלושה חודשים אחרונים מדפי הבנק והאשראי. אצל רוב האנשים הפער בין ההערכה למציאות מפתיע.

השלישי הוא עלות החובות. הלוואה בריבית של 9% שווה יותר לסגור מאשר כמעט כל השקעה סולידית.

איך מגדירים יעדים שאפשר באמת לתכנן לפיהם?

יעד כמו לחסוך יותר לא עוזר. יעד כמו 400,000 ₪ הון עצמי לדירה בעוד שבע שנים כבר קובע כמה לחסוך ואיפה להשקיע.

כדאי לחלק את היעדים לשלוש קבוצות לפי זמן:

1. יעדים קצרים, עד שלוש שנים: קרן חירום, רכב, חתונה. כסף שצריך להיות זמין ולא לרדת בערכו.
2. יעדים בינוניים, שלוש עד שבע שנים: הון עצמי לדירה, לימודים, מעבר לעצמאות.
3. יעדים ארוכים, שבע שנים ומעלה: עצמאות כלכלית חלקית, חיסכון לילדים, תוספת לפרישה.

לכל קבוצה מתאים מסלול אחר. כסף ליעד בעוד שנה לא צריך להיות במניות. כסף ליעד בעוד עשר שנים כנראה כן.

דוגמה מספרית: תוכנית של זוג ממודיעין

דוגמה להמחשה בלבד: נועה ואיתי, בני 32 ו-34, גרים בשכירות במודיעין. ההכנסה הפנויה שלהם אחרי הוצאות שוטפות היא 5,000 ₪ בחודש. יש להם 60,000 ₪ בעו״ש וקרנות השתלמות של שניהם.

היעד המרכזי: דירה בעוד שש שנים. בדירה של 2,000,000 ₪, מגבלת המימון של בנק ישראל לדירה ראשונה היא 75%, כלומר צריך לפחות 500,000 ₪ הון עצמי, ועוד הוצאות נלוות כמו עורך דין, שמאי והובלה.

כך הם מחלקים את הכסף:

בדירה חסר להם מקור. 3,500 ₪ בחודש לשש שנים, גם בתשואה סבירה, יביאו בערך 290,000 ₪. יחד עם 15,000 ₪ שנשארו בעו״ש וקרנות ההשתלמות, אם יהיו נזילות עד אז, הם עדיין רחוקים.

זה בדיוק הערך של התוכנית. היא מראה עכשיו, לא בעוד חמש שנים, שצריך להחליט: להגדיל חיסכון, לדחות את הרכישה בשנתיים, או לחפש דירה זולה יותר. כל אחת מהאפשרויות לגיטימית. מה שלא לגיטימי הוא לגלות את הפער בשנה השישית.

באילו מוצרים ישראליים להשתמש?

לא כל שקל צריך לשבת באותו מקום. כמה מוצרים שנותנים יתרון מס מובנה:

קרן השתלמות. אחרי שש שנים המשיכה פטורה ממס רווחי הון. לשכירים, המעסיק מפריש לרוב חלק נכבד. זה הכלי הראשון שכדאי למלא לפני השקעה חופשית.

פנסיה. ההפרשה החובה לשכירים היא 18.5% מהשכר, 6% מהעובד, 6.5% מהמעסיק ו-6% לפיצויים. היא לא חלק מתוכנית העשור הנזילה, אבל כדאי לוודא שדמי הניהול סבירים. התקרה בחוק היא 6% מההפקדה ו-0.5% מהצבירה, ורוב האנשים יכולים להשיג פחות.

קופת גמל להשקעה. כסף נזיל בכל רגע, עם יתרון אם מחזיקים עד גיל 60 ומושכים כקצבה, שאז היא פטורה ממס. משיכה חד פעמית ממוסה ב-25% על הרווח הנומינלי. תקרת ההפקדה מתעדכנת מדי שנה, וכדאי לבדוק באתר רשות המסים.

תיק מסחר עצמאי. גמיש לגמרי, אבל כל מכירה ברווח ממוסה ב-25% על הרווח הריאלי.

מה הורס תוכניות עשור ואיך מגינים עליהן?

שלושה דברים שוברים תוכניות יותר מירידות בשוק.

הראשון הוא אירוע בלי רשת ביטחון: פיטורים, מחלה, תיקון גדול. בלי קרן חירום של שלושה עד שישה חודשי הוצאות, כל אירוע כזה נגמר במשיכה מההשקעות בזמן הגרוע ביותר או בהלוואה יקרה.

השני הוא ביטוח חסר או כפול. ביטוח חיים כשיש משכנתה וילדים, ואובדן כושר עבודה, הם הבסיס. ביטוחים שמכסים את אותו דבר פעמיים הם בזבוז.

השלישי הוא אינפלציית אורח חיים. כל העלאה בשכר נבלעת בהוצאות חדשות. כלל פשוט שעובד: חצי מכל העלאה הולך אוטומטית לחיסכון לפני שמתרגלים אליו.

כל כמה זמן צריך לעדכן את התוכנית?

פעם בשנה, בתאריך קבוע. ינואר עובד טוב כי הדוחות השנתיים של הקופות מגיעים בתקופה הזאת.

בבדיקה השנתית עוברים על ארבע שאלות: האם ההון הנקי גדל כמתוכנן, האם היעדים עדיין רלוונטיים, האם החלוקה בין המסלולים עדיין מתאימה לזמן שנותר לכל יעד, והאם דמי הניהול עדיין סבירים. יעד שמתקרב, למשל דירה בעוד שנתיים, צריך לעבור בהדרגה למסלול סולידי יותר.

בנוסף לבדיקה השנתית, כל אירוע חיים גדול, לידה, מעבר עבודה, ירושה, הוא סיבה לפתוח את התוכנית מחדש.

שאלות נפוצות

כמה אחוז מההכנסה צריך לחסוך בתוכנית לעשר שנים?

אין אחוז קבוע. הדרך הנכונה היא הפוכה: לקבוע יעדים עם סכום ותאריך, לחשב כמה צריך לחסוך בחודש, ולבדוק אם זה אפשרי. אם לא, משנים את היעד או את המועד, לא מעמידים פנים.

מה עושים עם הפנסיה בתוכנית של עשור?

היא חלק מהתמונה אבל לא מהכסף הזמין. בתוכנית כדאי לבדוק שני דברים: מסלול ההשקעה ביחס לגיל, ודמי הניהול. מעבר לזה היא ממשיכה לעבוד ברקע.

האם כדאי לקחת יועץ לתוכנית פיננסית?

מי שיש לו מצב פשוט, שכיר עם יעדים ברורים, יכול לבנות תוכנית בעצמו. עצמאים, בעלי נכסים, או מי שעומד בפני מכירת דירה או ירושה, ירוויחו מבדיקה עם רואה חשבון או יועץ מס בנקודות הספציפיות.

איך לומדים לנהל את התוכנית לבד?

כדאי להתחיל מתקציב ותזרים ואז לעבור להשקעות. קורס ניהול פיננסי עוסק בבניית תקציב ותוכנית, ובעמוד הכלים יש מחשבונים שעוזרים לבדוק את המספרים.

המידע במאמר הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.