מה עדיף לסגור מינוס או להתחיל להשקיע

מינוס של 15,000 ₪ בריבית של 10% בשנה עולה 1,500 ₪, כל שנה, בוודאות כמעט מלאה. אותם 15,000 ₪ בתיק השקעות יכולים להרוויח יותר, פחות, או להפסיד. ברוב המקרים סגירת המינוס היא ההשקעה הטובה ביותר שעומדת לרשותכם: תשואה מובטחת, בלי מס ובלי סיכון. החריגים קיימים, אבל הם מעטים ממה שנדמה למי שכבר רוצה להתחיל להשקיע.

למה סגירת מינוס היא בעצם השקעה?

כל שקל שמוריד את המינוס חוסך ריבית. החיסכון הזה הוא תשואה לכל דבר, אלא שהיא ודאית ונקייה ממס.

השוו את זה לתיק השקעות. רווח ממניות בישראל חייב במס של 25% על הרווח הריאלי. כדי שתיק ינצח מינוס בריבית של 10%, הוא צריך להשיג לאורך זמן תשואה של יותר מ-13% בשנה לפני מס. זו תשואה שאף משקיע רציני לא יכול להבטיח.

ויש עוד שכבה. ריבית על מינוס היא לרוב בין היקרות במערכת הבנקאית, בדרך כלל פריים ועוד תוספת, ולעיתים הרבה מעבר לכך מחוץ למסגרת. בפועל, רבים משלמים יותר מ-10% בלי לדעת, כי הם לא בודקים את דף הריביות בחשבון.

דוגמה: שני אחים מאשדוד, אותו סכום, החלטות שונות

נניח שני אחים בדויים, כל אחד עם מינוס של 15,000 ₪ בריבית של 10%, ויכולת לחסוך 1,500 ₪ בחודש. המספרים להמחשה בלבד.

האח הראשון מפנה את כל 1,500 ₪ לסגירת המינוס. תוך כעשרה חודשים המינוס נסגר. מהחודש האחד עשר הוא מתחיל להשקיע 1,500 ₪ בחודש, בלי חוב ברקע.

האחות השנייה מתחילה מיד להשקיע 1,500 ₪ בחודש ומשאירה את המינוס. אחרי שנה היא משלמת כ-1,500 ₪ ריבית. כדי לצאת ברווח היא צריכה שהתיק ירוויח יותר מזה אחרי מס, על סכום ממוצע קטן יותר.

בשנה טובה בשוק ייתכן שהאחות תצא מעט לפניו. בשנה רעה היא תחזיק תיק בהפסד וגם חוב יקר. זו האסימטריה שחשוב לראות: הצד החיובי שלה קטן, והצד השלילי כואב.

מתי כן להשקיע לפני שהמינוס נסגר?

יש מקרים שבהם התשובה משתנה.

הראשון הוא כסף ״חינם״ מהמעסיק. אם המעסיק מפקיד לקרן השתלמות או לפנסיה בתנאי שגם אתם מפקידים, אל תוותרו על ההפקדה שלכם. הרווח המיידי מההפקדה של המעסיק גדול מכל ריבית על מינוס, וקרן השתלמות גם פטורה ממס אחרי 6 שנים.

השני הוא קרן חירום. מי שמשתמש בכל שקל כדי לסגור מינוס ולא נשאר לו כלום, יחזור למינוס בפעם הבאה שהמכונית תתקלקל. קרן קטנה של חודש הוצאות, בפיקדון נזיל, שווה יותר מעוד כמה מאות שקלים של חיסכון בריבית.

השלישי הוא חוב זול. אם החוב הוא הלוואה בריבית נמוכה ולא מינוס, החשבון משתנה, וייתכן שהשקעה ארוכת טווח תנצח אותו. אבל מינוס בחשבון עו״ש כמעט אף פעם לא נכנס לקטגוריה הזו.

הטעות שהופכת את כל החשבון

הבעיה של רוב האנשים עם מינוס היא לא הריבית, אלא ההרגל. מי שסוגר את המינוס בבונוס ואז חוזר אליו תוך שלושה חודשים, לא פתר כלום.

לכן, לפני שמחליטים בין סגירה להשקעה, כדאי להבין למה המינוס קיים. אם ההוצאות החודשיות גבוהות מההכנסות, צריך קודם תקציב. אם המינוס נוצר מאירוע חד פעמי, כמו תיקון או טיפול שיניים, סוגרים אותו ומתקדמים.

דרך מעשית: אחרי שהמינוס נסגר, בקשו מהבנק להקטין את המסגרת. מסגרת גבוהה היא הזמנה פתוחה לחזור.

ומה עם הלוואה לסגירת המינוס?

לפעמים זה צעד נכון. הלוואה צרכנית בריבית נמוכה מהמינוס, עם החזר חודשי קבוע, הופכת חוב פתוח וזוחל לחוב סגור עם תאריך סיום. ההחזר הקבוע גם יוצר משמעת.

התנאי: לא להשאיר את המסגרת פתוחה. מי שלוקח הלוואה, סוגר את המינוס וחוזר אליו, נמצא עכשיו עם שני חובות במקום אחד. בדקו את העלות הכוללת של ההלוואה, כולל עמלות, ולא רק את הריבית הנקובה.

תוכנית בשלושה שלבים

1. בנו קרן חירום קטנה, בערך חודש הוצאות, בפיקדון או בקרן כספית.
2. הפנו כל שקל פנוי לסגירת המינוס, והקטינו את המסגרת כשהוא נסגר.
3. העבירו את אותו סכום חודשי להשקעה קבועה, לפי תוכנית ארוכת טווח.

לאורך כל הדרך, אל תעצרו הפקדות שמעסיק משלים עליהן.

הצד הפסיכולוגי שלא מופיע בגיליון

החשבון הכלכלי ברור, אבל אנשים לא מחליטים רק לפי חשבון. יש מי שמרגיש שכל חודש בלי השקעה הוא הזדמנות שהוחמצה, ובגלל זה מתחיל להשקיע כשהחוב עדיין פתוח.

התחושה הזאת מובנת, והיא גם מסוכנת. מי שמשקיע עם מינוס ברקע נוטה למכור בירידה הראשונה, כי הלחץ הכספי מגיע משני כיוונים. ההפסד בתיק והריבית בבנק מצטברים יחד, והתגובה הטבעית היא לברוח.

מי שמתחיל להשקיע אחרי שסגר את המינוס מגיע לשוק במצב אחר. אין חוב שלוחץ, יש קרן חירום, ואפשר להחזיק את ההשקעה גם בשנה רעה. לדעתי, זה היתרון הגדול ביותר של הסדר הנכון, יותר מהחיסכון בריבית עצמו.

אם בכל זאת קשה לחכות, פשרה סבירה היא הוראת קבע קטנה, 100 או 200 ₪ בחודש, רק כדי ללמוד את התהליך, בזמן שרוב הכסף ממשיך לסגור את החוב.

שאלות נפוצות

האם עדיף לסגור מינוס או להשקיע במדד S&P 500?

ברוב המקרים עדיף לסגור את המינוס קודם. הריבית עליו היא עלות ודאית, בזמן שהתשואה של המדד אינה מובטחת וחייבת במס של 25% על הרווח הריאלי. אחרי שהמינוס נסגר, ההשקעה נעשית על בסיס יציב יותר.

כמה עולה לי המינוס בפועל?

הסתכלו בדף הריביות של חשבון העו״ש או באפליקציה של הבנק. הריבית היא בדרך כלל פריים ועוד תוספת, ומעבר למסגרת היא גבוהה יותר. הכפילו את הריבית בגובה המינוס הממוצע, וזו העלות השנתית.

האם להפסיק להפקיד לקרן השתלמות כדי לסגור מינוס?

בדרך כלל לא. ההפקדה של המעסיק מותנית בהפקדה שלכם, והיא שווה יותר מהחיסכון בריבית. עדיף לקצץ בהוצאות אחרות.

האם כדאי לקחת הלוואה כדי לסגור את המינוס?

אם הריבית על ההלוואה נמוכה משמעותית מהריבית על המינוס, וסוגרים או מקטינים את המסגרת, זה יכול להיות צעד נכון. בלי שינוי בהרגלי ההוצאה, ההלוואה רק מוסיפה חוב.

להמשך

אם המינוס הוא חלק מתמונה רחבה יותר של תקציב שלא מתאזן, קורס ניהול פיננסי נותן כלים לבנות תקציב שעובד. ומי שכבר סגר את המינוס ורוצה להתחיל להשקיע נכון, יכול להמשיך לקורס שוק ההון למתחילים.

המידע במאמר הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.