קרן כספית אינה פיקדון: איך בודקים את המוצר לפני רכישה

הכינוי ״קרן סל על פיקדונות״ אינו מספיק כדי לזהות מוצר השקעה. אם הכוונה לקרן כספית, יש לבדוק את שמה המלא, מספר הקרן, מסמכי הקרן ומדיניות ההשקעה. החזקה בפיקדונות בתוך קרן אינה הופכת את היחידות שקניתם לפיקדון אישי בבנק.

מתחילים בזיהוי המוצר

בנק ישראל מגדיר קרן כספית כסוג של קרן נאמנות. לכן אין להציג כל קרן כספית כקרן סל, ואין להסיק מהמילים ״פיקדונות בנקאיים״ כיצד מתבצע המסחר ביחידות שלה.

לפני אישור הוראה, השוו את שם המוצר במסך המסחר לשם במסמך הרשמי. בדקו את המטבע, מדיניות ההשקעה, אופן קביעת המחיר ומועדי הקנייה והפדיון. אם לא ברור מה נרכש, בקשו מהבנק או מבית ההשקעות את המסמך שמסביר זאת.

תשואה אינה תשלום ריבית מובטח

אין בסיס להבטחה שכל יום החזקה יפיק רווח. נתון תשואה שהקרן השיגה בעבר מתייחס לתקופה שהסתיימה. הוא אינו הצעת ריבית לשנה הקרובה ואינו מבטיח את הסכום שיתקבל במכירה.

גם המונח ״נזילות יומית״ אינו מבטיח כסף זמין בכל שעה. בדקו את שעת קבלת ההוראות, ימי הפעילות ומועד הזיכוי בחשבון. כסף שדרוש לתשלום מיידי צריך להיבחן לפי המועד שבו אפשר להשתמש בו בפועל.

דף בדיקה קצר

ומה לגבי מס?

בקרן כספית שקלית במסלול מס פטורה, שיעור המס הרגיל ליחיד על רווח ריאלי הוא 25%, ולא 15% על רווח נומינלי. השם ״פטורה״ אינו אומר שכל משקיע פטור ממס. ראו את השוואת בנק ישראל, שקף 3. מצב אישי, סוג חשבון ומאפייני מוצר אחרים מחייבים בדיקה נפרדת.

למשל, אם מסך מציג שווי של 20,600 ש״ח מול עלות של 20,000 ש״ח, ההפרש של 600 ש״ח לבדו אינו מספיק לחישוב המס הריאלי: צריך גם את נתוני ההצמדה הרלוונטיים. אין להחיל אוטומטית שיעור מס של פיקדון על יחידות קרן.

עודכן ב־10 בספטמבר 2026: הוסרו זיהוי שגוי של המוצר, שיעור מס שגוי, סימול שלא אומת והבטחת תשואה יומית. מידע לימודי כללי, שאינו המלצה לרכוש מוצר מסוים.