פיבונאצ׳י במסחר: איך משרטטים רמות תיקון ולמה הן לא קסם

מניה עלתה מ-40 ₪ ל-60 ₪ והתחילה לרדת. סוחר שמשרטט עליה רמות פיבונאצ׳י (Fibonacci Retracement) יסמן מיד שלושה מחירים: 52.36 ₪, 50 ₪ ו-47.64 ₪. אלה האזורים שבהם, לפי השיטה, התיקון עשוי להיעצר לפני שהמגמה ממשיכה. לפעמים זה קורה בדיוק שם. לפעמים המחיר חותך את כל הרמות כמו סכין בחמאה.

הכלי שימושי. הוא פשוט לא מה שחלק מהסרטונים מבטיחים.

מה שהוא כן נותן זה משמעת. במקום להחליט באמצע ירידה, תחת לחץ, אם לקנות עכשיו או לחכות, הסוחר מגדיר מראש באיזה אזור מחיר הוא מתעניין, איפה הוא מודה בטעות וכמה הוא מסכן. בהמשך נראה איך עושים את זה עם מספרים, ואיפה הכלי נשבר.

מה זה פיבונאצ׳י במסחר?

פיבונאצ׳י במסחר הוא שיטה לסימון אזורי תיקון אפשריים בתוך מגמה, לפי יחסים שנגזרים מסדרת פיבונאצ׳י: 23.6%, 38.2%, 61.8% ו-78.6%, ולצידם 50%, שאינו יחס פיבונאצ׳י אבל נכלל כמעט תמיד. משרטטים את הכלי מהשפל לשיא של תנועה, והוא מראה עד כמה המחיר עשוי לחזור לפני שהמגמה ממשיכה.

הסדרה עצמה, שבה כל מספר הוא סכום שני הקודמים, הופיעה באירופה בספר של לאונרדו מפיזה משנת 1202. היחס בין מספרים עוקבים בסדרה מתקרב ל-1.618, ומשם מגיע 61.8%.

איך משרטטים רמות פיבונאצ׳י נכון?

בוחרים תנועה ברורה, מהשפל המשמעותי לשיא המשמעותי במגמת עלייה, או מהשיא לשפל במגמת ירידה, ומותחים את הכלי ביניהם. הפלטפורמה מחשבת את הרמות לבד. הטעות הנפוצה היא לבחור נקודות שנוחות בדיעבד, ולכן כדאי לעבוד עם נקודות קיצון ברורות שכל מי שמסתכל על הגרף היה בוחר.

בגרף של מניה בבורסה בתל אביב המחירים מוצגים באגורות, כך שהרמות יופיעו באגורות. החישוב זהה.

דוגמה מספרית: תנועה מ-40 ₪ ל-60 ₪

התנועה היא 20 ₪. כל רמת תיקון היא אחוז מהתנועה, שמופחת מהשיא.

תיקון רדוד, עד 38.2%, נחשב בעיני רבים סימן למגמה חזקה. תיקון עמוק מעבר ל-61.8% מעלה את השאלה אם המגמה בכלל עדיין קיימת. אבל ההגדרה של חזק או חלש כאן היא מוסכמה, לא חוק.

איך משתמשים ברמות בפועל?

הרמות עוזרות לתכנן, לא לנחש. סוחר שמחכה לתיקון יכול להגדיר מראש אזור כניסה סביב 50% עד 61.8%, נקודת יציאה בהפסד מתחת ל-78.6% או מתחת לשפל של התנועה, ויעד ברור. כך הוא יודע לפני העסקה כמה הוא מסכן וכמה הוא מקווה להרוויח. זה הערך האמיתי של הכלי: מסגרת לניהול סיכון.

בדוגמה: כניסה ב-48 ₪, יציאה בהפסד ב-43.90 ₪ ויעד בשיא הקודם, 60 ₪. הסיכון 4.10 ₪ למניה והיעד 12 ₪, יחס של כ-1 ל-3. אם האיתות לא עובד, ההפסד מוגדר מראש.

הרמות חזקות יותר כשהן מצטלבות עם משהו נוסף: אזור תמיכה ישן, ממוצע נע 200 ימים, או מחיר עגול. רמה של 61.8% שנמצאת בדיוק באזור שבו המניה נעצרה לפני חצי שנה שווה יותר מרמה שעומדת לבד באוויר.

מה זה הרחבות פיבונאצ׳י?

הרחבות (Fibonacci Extensions) משמשות להערכת יעדים מעבר לשיא הקודם, ביחסים כמו 161.8%. בדוגמה, הרחבה של 161.8% של התנועה מנקודת ההתחלה מגיעה ל-72.36 ₪. יש כמה דרכים מקובלות לשרטט הרחבות, והן נותנות מחירים שונים, ולכן זה כלי גס עוד יותר מרמות התיקון. כדאי לראות ביעד כזה אזור לבחינה, לא מחיר מדויק.

איך נראית עסקה שלמה לפי פיבונאצ׳י?

עסקה מסודרת מתחילה לפני שמשרטטים דבר. סדר עבודה אפשרי:

1. בודקים שיש מגמה, למשל מחיר מעל ממוצע נע 200 ימים עולה.
2. משרטטים את הרמות על התנועה האחרונה הברורה.
3. מחכים שהמחיר יגיע לאזור 50% עד 61.8% ויראה סימן להיעצרות, כמו נר היפוך בנפח מסחר גבוה מהרגיל.
4. קובעים יציאה בהפסד מתחת לרמת 78.6% או לשפל התנועה.
5. מחשבים גודל פוזיציה לפי הסיכון, לא לפי תחושה.

בדוגמה שלנו, סוחר עם חשבון של 50,000 ₪ שמוכן לסכן 1% בעסקה, 500 ₪, ושהסיכון שלו הוא 4.10 ₪ למניה, יקנה כ-121 מניות, פוזיציה של כ-5,800 ₪. אם הרמה לא מחזיקה, הוא מפסיד כ-500 ₪ וממשיך הלאה. ככה נראה שימוש בכלי: לא ניחוש, אלא חשבון.

למה פיבונאצ׳י לא תמיד עובד?

אין הוכחה שהשוק מכבד יחסים מתמטיים מהטבע. אחד ההסברים לכך שהרמות עובדות לפעמים הוא שהרבה סוחרים מסתכלים עליהן ומציבים שם פקודות, מה שהופך אותן לנבואה שמגשימה את עצמה. בנוסף, עם חמש רמות על הגרף, המחיר כמעט תמיד ייעצר ליד אחת מהן, וקל לזכור את הפעמים שזה עבד ולשכוח את השאר.

זה לא אומר לזרוק את הכלי. זה אומר להשתמש בו כחלק ממערכת, יחד עם מגמה, נפח וניהול סיכון, ולא כמכונת ניבוי. וכל עסקה עולה: עמלה, מרווח ומס רווח הון של 25% על הרווח הריאלי ליחיד, כפי שקבעה רשות המסים מאז 2012.

שאלות נפוצות

איזו רמת פיבונאצ׳י הכי חשובה?

הרמה של 61.8% נחשבת בקרב סוחרים רבים לחשובה ביותר, ולצידה 50% ו-38.2%. בפועל, הרמה החשובה היא זו שמצטלבת עם אזור תמיכה או התנגדות אמיתי בגרף.

האם פיבונאצ׳י עובד בקריפטו ובמט״ח?

הכלי משורטט באותה צורה על כל נכס שיש לו גרף. בשווקים תנודתיים מאוד המחיר נוטה לחצות רמות בקלות, ולכן ההצטלבות עם כלים נוספים חשובה עוד יותר.

על איזה טווח זמן להשתמש?

על כל טווח, בתנאי שהתנועה שממנה משרטטים ברורה. רמות שמשורטטות על תנועה שבועית גדולה נחשבות משמעותיות יותר מרמות על גרף של חמש דקות.

האם כדאי להתחיל ללמוד ניתוח טכני דרך פיבונאצ׳י?

עדיף להתחיל ממגמה, תמיכה והתנגדות ונפח מסחר. פיבונאצ׳י מוסיף שכבה של דיוק למי שכבר מבין את הבסיס.

מי שרוצה ללמוד לבנות עסקאות סווינג עם אזורי כניסה, יציאה ויחס סיכוי סיכון מוגדרים, יכול להעמיק בקורס מסחר סווינג.

המידע במאמר הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.