כמה פנסיה אקבל: איך בודקים בעשר דקות

כדי לדעת כמה פנסיה תקבלו צריך שני מספרים: הצבירה הצפויה בגיל הפרישה ומקדם ההמרה של הקרן. מחלקים את הראשון בשני ומקבלים קצבה חודשית משוערת. חוסך שיצבור 1,600,000 ₪ ויפרוש עם מקדם של 200 יקבל כ-8,000 ₪ ברוטו בחודש. את שני המספרים אפשר למצוא בעשר דקות, בדוח השנתי של הקרן ובאתר של משרד האוצר.

הבעיה היא שרוב האנשים מסתכלים רק על הצבירה הנוכחית. מספר כמו 400,000 ₪ נראה גדול, אבל הוא אומר מעט מאוד על הקצבה שתקבלו בעוד 30 שנה.

כמה פנסיה אקבל ואיך בודקים את זה בעשר דקות?

הדרך המהירה היא לפתוח את הדוח השנתי המקוצר של קרן הפנסיה ולחפש את השורה קצבה חודשית צפויה בפרישה. הקרן כבר חישבה אותה לפי ההפקדות הנוכחיות, הגיל ותחזית תשואה. מי שיש לו כמה קרנות, יראה את כולן יחד במערכת המסלקה הפנסיונית ובשירות הר הכסף של משרד האוצר.

סדר עבודה שעובד:

1. היכנסו לאזור האישי באתר קרן הפנסיה והורידו את הדוח השנתי האחרון.
2. רשמו את הקצבה הצפויה ואת הנחת השכר שעליה היא מבוססת.
3. בדקו בהר הכסף אם יש לכם קופות ישנות שנשכחו ממקומות עבודה קודמים.
4. חברו את הקצבות הצפויות מכל הקרנות לסכום אחד.

מי שרוצה להבין כל שורה בדוח ימצא הסבר מפורט במדריך איך קוראים דוח פנסיה שנתי.

מה זה מקדם המרה ולמה הוא קובע כל כך הרבה?

מקדם המרה (Annuity Factor) הוא המספר שבו הקרן מחלקת את הצבירה כדי לקבוע את הקצבה החודשית. הוא משקף את תוחלת החיים הצפויה, הגיל בפרישה, המין והאם בוחרים קצבה לשארים. מקדם גבוה יותר פירושו קצבה נמוכה יותר על אותה צבירה.

לחוסכים שפורשים בגיל 67 המקדם בקרנות הפנסיה החדשות נע בדרך כלל סביב 200, אבל הוא שונה בין גברים לנשים ובין קרנות, ומשתנה עם עדכוני תוחלת החיים. לכן אל תסתמכו על מספר כללי. את המקדם שלכם תמצאו בתקנון הקרן או בדוח.

הבחירה במסלול קצבה משפיעה גם היא. מסלול עם הבטחת קצבה לבן זוג אחרי הפטירה מוריד את הקצבה החודשית, אבל שומר על המשפחה. זו החלטה שכדאי לקבל בגיל 60 ולא ביום הפרישה.

דוגמה: חוסכת בת 35 מבאר שבע

מיכל, 35, מרוויחה 14,000 ₪ ברוטו. ההפקדה החובה לפנסיה לשכירים, נכון ל-2026, היא 18.5% מהשכר לפי צו ההרחבה לפנסיה חובה: 6% עובדת, 6.5% מעסיק ו-6% פיצויים. כלומר כ-2,590 ₪ בחודש. הצבירה הנוכחית שלה 250,000 ₪.

אם השכר שלה יישאר קבוע במונחים ריאליים, והקרן תשיג תשואה ריאלית נטו של כ-4% בשנה, בגיל 67 היא צפויה לצבור בסביבות 2.9 מיליון ₪ במונחי כסף של היום. במקדם של כ-205 מדובר בקצבה של כ-14,000 ₪ בחודש.

שימו לב לרגישות. אם התשואה הריאלית תהיה 3% בלבד, הצבירה יורדת לכ-2.3 מיליון ₪ והקצבה לכ-11,200 ₪. אחוז אחד של תשואה בשנה שווה כמעט 3,000 ₪ בחודש בפרישה. זו הסיבה שדמי ניהול ומסלול ההשקעה חשובים הרבה יותר ממה שנראה בדוח השנתי.

למה הקצבה בדוח שונה ממה שתקבלו בפועל?

הקצבה הצפויה בדוח מבוססת על הנחות: שתמשיכו להפקיד מאותו שכר עד הפרישה, שהקרן תשיג תשואה מסוימת ושהמקדם לא ישתנה. בפועל אנשים מחליפים עבודות, עוברים תקופות בלי הפקדה, והתשואות משתנות משנה לשנה. הדוח הוא נקודת מוצא ולא הבטחה.

שלושה דברים שחוסכים מפספסים. חודשים בלי הפקדות, למשל בין עבודות או בחופשת לידה ארוכה, מורידים את הקצבה וגם יכולים לפגוע בכיסוי הביטוחי. שכר מדווח נמוך מהשכר האמיתי, כשחלק מהתגמול לא מבוטח, מקטין את ההפקדה. ודמי ניהול גבוהים מצטברים לאורך עשרות שנים לסכום משמעותי.

כמה פנסיה מספיקה לחיות בכבוד?

אין מספר אחד. נקודת פתיחה סבירה היא לבדוק מה ההוצאות החודשיות הצפויות בפרישה, בלי משכנתא ובלי ילדים בבית, ולהשוות אותן לקצבה הצפויה מהקרן ולקצבת הזקנה מביטוח לאומי. הפער ביניהם הוא הסכום שצריך לכסות מחיסכון נוסף.

לחיסכון המשלים יש כמה כתובות: קופת גמל להשקעה, שמשיכה ממנה כקצבה אחרי גיל 60 פטורה ממס, קרן השתלמות שנזילה אחרי שש שנים ופטורה ממס רווחי הון, ותיק השקעות רגיל. כל אחד מהם מתאים לשלב אחר בחיים.

מה עושים אם הקצבה הצפויה נמוכה מדי?

יש ארבעה מנופים: להגדיל את ההפקדה, למשל בהפקדה עצמאית נוספת שנהנית מהטבת מס, להוריד דמי ניהול, לבדוק שמסלול ההשקעה מתאים לגיל, ולדחות את הפרישה בשנה או שתיים. דחייה קצרה פועלת פעמיים: יותר שנות צבירה ומקדם המרה נמוך יותר.

עוד צעד פשוט הוא לאחד קרנות ישנות. חשבונות לא פעילים ממקומות עבודה קודמים גובים לפעמים דמי ניהול גבוהים ושוחקים את הצבירה בשקט.

כמה שווה כל מנוף? אצל מיכל מהדוגמה, הפקדה נוספת של 500 ₪ בחודש מגיל 35 ועד 67, בתשואה ריאלית של 4%, מוסיפה כ-380,000 ₪ לצבירה, כלומר כ-1,900 ₪ לקצבה החודשית. מי שמתחיל את אותה הפקדה רק בגיל 50 יקבל פחות מ-40% מהתוספת הזאת, כי לכסף אין מספיק שנים לצמוח.

בדיקה נוספת שכדאי לעשות היא התאמת מסלול ההשקעה. רוב החוסכים נמצאים במסלול תלוי גיל, שמוריד בהדרגה את החשיפה למניות ככל שמתקרבים לפרישה. זה הגיוני לרוב האנשים, אבל שווה לוודא שהמסלול שבו אתם נמצאים הוא באמת זה שבחרתם.

שאלות נפוצות

איפה רואים את כל הקרנות שלי במקום אחד?

בשירות הר הכסף של משרד האוצר ובמערכת המסלקה הפנסיונית אפשר לראות את כל המוצרים הפנסיוניים שרשומים על שמכם, כולל קופות ישנות. הכניסה נעשית אחרי הזדהות, בלי עלות.

האם הקצבה החודשית בדוח היא ברוטו או נטו?

הקצבה בדוח היא ברוטו. קצבה מפנסיה נחשבת הכנסה חייבת במס, אבל חלק ממנה יכול להיות פטור לפי כללי רשות המסים, ויש גם נקודות זיכוי. את הסכום נטו כדאי לבדוק מול יועץ פרישה או רואה חשבון.

מה גיל הפרישה בישראל?

גיל הפרישה לגברים הוא 67. גיל הפרישה לנשים עולה בהדרגה לפי שנת הלידה ויגיע ל-65. את הגיל המדויק שלכם אפשר לבדוק באתר ביטוח לאומי.

האם כדאי לבדוק את הצפי כל שנה?

כן. פעם בשנה, כשמגיע הדוח השנתי, מספיק להשוות את הקצבה הצפויה לשנה הקודמת ולוודא שלא היו חודשים בלי הפקדה. זו בדיקה של עשר דקות שיכולה לחסוך טעויות יקרות.

מי שרוצה לבנות תוכנית פיננסית מלאה לפרישה, שכוללת פנסיה, חיסכון והשקעות, יכול להתחיל בקורס ניהול פיננסי.

המידע במאמר הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.