איך לבנות תוכנית יציאה ממירוץ המשכורת
זוג מחיפה שמוציא 16,000 ₪ בחודש צריך תיק של כ-4.8 מיליון שקל כדי לממן את כל ההוצאות מהשקעות, לפי כלל אצבע של משיכה שנתית של 4%. זה מספר שמרתיע רוב האנשים. אבל תוכנית יציאה ממירוץ המשכורת לא חייבת להתחיל ביעד המלא: היא מתחילה בחישוב אחד פשוט, בפער בין מה שאתם מוציאים לבין מה שהנכסים שלכם יכולים לשלם, ובהחלטה איזה חלק מהפער אתם רוצים לסגור קודם.
רוב האנשים לא צריכים לפרוש בגיל 45. הם צריכים אפשרות לבחור.
כמה כסף צריך כדי לצאת ממירוץ המשכורת?
החישוב הבסיסי: הוצאה שנתית חלקי שיעור משיכה בטוח. כלל ה-4% מגיע ממחקרים אמריקאיים על תיקים מעורבים של מניות ואג״ח, והוא נועד לפרישה של כ-30 שנה. מי שמתכנן לחיות מהתיק 40 או 50 שנה עושה טוב אם יחשב גם לפי 3.5%.
| הוצאה חודשית | יעד לפי 4% | יעד לפי 3.5% |
|---|---|---|
| 10,000 ₪ | 3,000,000 ₪ | כ-3,430,000 ₪ |
| 16,000 ₪ | 4,800,000 ₪ | כ-5,490,000 ₪ |
| 22,000 ₪ | 6,600,000 ₪ | כ-7,540,000 ₪ |
שימו לב לדבר אחד שהטבלה מלמדת: כל 1,000 ₪ של הוצאה חודשית קבועה מוסיפים כ-300,000 ₪ ליעד. קיצוץ של הוצאה קבועה שווה הרבה יותר מבונוס חד פעמי.
ועוד תיקון ישראלי: משיכה מתיק מסחר רגיל חייבת במס של 25% על הרווח הריאלי. היעד צריך להיות מחושב לפי הצורך אחרי מס, כלומר קצת גבוה ממה שהטבלה מראה.
למה יציאה חלקית היא התוכנית הריאלית לרוב האנשים?
בין עבודה במשרה מלאה לבין פרישה מלאה יש מצב ביניים שהרבה פחות מדברים עליו: הכנסה מעבודה שמכסה חלק מההוצאות, ותיק שמכסה את השאר. מי שמרוויח 8,000 ₪ נטו מעבודה חלקית או עצמאית, צריך מהתיק רק 8,000 ₪ בחודש. לפי 4% זה יעד של 2.4 מיליון שקל, חצי מהיעד המלא.
ההבדל הזה משנה את כל לוח הזמנים. והוא גם מוריד את הסיכון: אם השוק נופל בשנה הראשונה אחרי היציאה, יש הכנסה שמאפשרת לא למכור בשפל.
דוגמה מספרית: דנה ויואב, 38 ו-36
הדוגמה בדויה ולהמחשה בלבד. התשואות הן הנחה ולא הבטחה.
דנה ויואב גרים בחיפה, מוציאים 16,000 ₪ בחודש, צברו 400,000 ₪ בתיק השקעות וקרנות השתלמות, ומצליחים להשקיע 8,000 ₪ בחודש. נניח תשואה ריאלית ממוצעת של 5% בשנה, לפני מס.
יעד מלא של 4.8 מיליון שקל: בקצב הנוכחי, בערך 21 שנה. הם יהיו בני 59 ו-57. זה עדיין מוקדם מגיל פרישה, אבל רחוק מהחלום.
יעד חלקי של 2.4 מיליון שקל: בערך 12.5 שנה. בגיל 50 ו-48 הם יכולים לעבור לעבודה חלקית, כשהתיק מממן חצי מההוצאות.
יעד חלקי עם 10,000 ₪ בחודש: אם יעלו את ההשקעה החודשית ב-2,000 ₪, בעזרת קיצוץ בהוצאות או העלאת שכר, הזמן ליעד החלקי יורד לכ-11 שנה.
ומה הכי חזק? אם יקצצו 2,000 ₪ מההוצאה החודשית הקבועה, הם גם משקיעים יותר וגם מקטינים את היעד בכ-600,000 ₪. שתי הידיות עובדות יחד.
אילו נכסים בונים את ההכנסה?
רוב המשקיעים הישראלים שבונים תוכנית כזו משלבים שלושה רבדים.
הראשון הוא תיק השקעות נזיל, לרוב קרנות מחקות מדד רחבות של מניות ואג״ח. הוא הגמיש ביותר, אבל חייב במס על הרווח.
השני הוא מוצרים עם הטבות מס. קרן השתלמות פטורה ממס אחרי שש שנים, ולכן היא גשר מצוין לשנים שבין היציאה מהעבודה לגיל 60. קופת גמל להשקעה נמשכת כקצבה אחרי גיל 60 בפטור ממס, ובמשיכה הונית משלמים 25% על הרווח הנומינלי.
השלישי, אצל חלק מהאנשים, הוא נדל״ן להשקעה. שכר דירה נותן תזרים, אבל התשואה נטו אחרי הוצאות, תקופות ריקות ומימון נמוכה ממה שנדמה, והנכס לא נזיל. אצלנו הדעה ברורה: נדל״ן יכול להיות חלק מהתוכנית, אבל לא כל התוכנית.
דיבידנדים הם לא קסם. חברה שמחלקת דיבידנד מקטינה את שוויה באותו סכום, ובישראל משלמים עליו מס של 25%. מבחינת תוכנית יציאה, מה שחשוב זו התשואה הכוללת והמשיכה המתוכננת, לא הכותרת תשואת דיבידנד.
איפה התוכניות האלה נשברות?
הסיכון של השנים הראשונות. ירידה חדה בשוק בשנתיים הראשונות אחרי היציאה פוגעת הרבה יותר מאותה ירידה עשר שנים אחר כך, כי מוכרים יחידות בזול כדי לממן מחיה. הפתרון הנפוץ: כרית של שנה או שנתיים של הוצאות בנכסים סולידיים, כמו מק״מ או פיקדון.
הוצאות שלא נכנסו לחישוב. ביטוח בריאות וחיים, תחזוקת רכב, עזרה לילדים. גם בלי משכורת ממשיכים לשלם דמי ביטוח לאומי ובריאות, וכדאי לבדוק מול הביטוח הלאומי מה החובה במצבכם.
הפנסיה שנעצרת. מי שמפסיק לעבוד מפסיק גם לקבל הפקדות לפנסיה, ובשכיר מדובר ב-18.5% מהשכר. הקצבה בגיל פרישה תהיה נמוכה יותר, וצריך להכניס את זה לתוכנית.
אינפלציה. כלל ה-4% מניח שהמשיכה מתעדכנת עם המדד. יעד בנק ישראל הוא אינפלציה של 1% עד 3% בשנה, אבל היו שנים שבהן היא עברה את הטווח הזה.
תוכנית עבודה בחמישה צעדים
- מדדו הוצאות בפועל שלושה חודשים, לא לפי הערכה.
- קבעו יעד חלקי ויעד מלא, בשקלים ובשנים.
- החליטו כמה להשקיע כל חודש והפכו את זה להוראת קבע.
- נצלו קודם את קרן ההשתלמות ואת המוצרים הפטורים ממס, אחר כך תיק מסחר.
- בדקו את התוכנית פעם בשנה, לא פעם בשבוע.
שאלות נפוצות
האם כלל ה-4% מתאים גם בישראל?
הוא כלל אצבע שנבנה על נתוני שוק אמריקאיים ופרישה של כ-30 שנה, ולכן הוא נקודת התחלה ולא התחייבות. מי שיוצא מוקדם או רוצה מרווח ביטחון יכול לחשב לפי 3% עד 3.5%. כדאי לזכור שבישראל יש מס על הרווח במשיכה מתיק רגיל.
אפשר לצאת ממירוץ המשכורת רק עם נדל״ן?
אפשר, אבל זה מרכז את כל הסיכון בנכס אחד או שניים, לא נזיל ותלוי בשוכרים. רוב התוכניות היציבות משלבות נדל״ן עם תיק השקעות נזיל ומוצרים עם הטבות מס.
מה עושים עם הפנסיה כשמפסיקים לעבוד מוקדם?
הכסף שנצבר נשאר בקרן וממשיך להיות מושקע, אבל ההפקדות נעצרות והקצבה העתידית קטנה. חשוב לבדוק שהכיסויים הביטוחיים בקרן לא פוקעים, ולהתייעץ עם יועץ פנסיוני או רואה חשבון לגבי המצב הספציפי.
כמה זמן לוקח לבנות תוכנית כזו?
תלוי בשלושה מספרים: כמה אתם משקיעים בחודש, כמה אתם מוציאים וכמה כבר צברתם. בדוגמה שלמעלה, זוג שמשקיע 8,000 ₪ בחודש מגיע ליציאה חלקית בתוך כ-12 שנה.
רוצים ללמוד לבנות תיק השקעות לטווח ארוך בצורה מסודרת? קורס ההשקעות מתחיל מהבסיס, ובעמוד הכלים יש מחשבונים לתרחישים שלכם.
המידע במאמר הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.