האם כדאי לשים כסף בפיקדון בנקאי

פיקדון בנקאי כדאי בעיקר לכסף שתצטרכו בתוך שנה או שנתיים, או לכסף שאסור לו לרדת בערכו גם ליום אחד. לחיסכון של עשר שנים ומעלה הוא בדרך כלל בחירה חלשה, כי אחרי מס ואינפלציה התשואה הריאלית שלו קרובה לאפס ולעיתים שלילית. בדוגמה שבהמשך, 100,000 ₪ בפיקדון לשנה מניבים 3,500 ₪ ריבית, ובסוף השנה כוח הקנייה בפועל כמעט לא זז.

זה לא אומר שפיקדון הוא טעות. זה אומר שצריך לדעת בדיוק למה משתמשים בו.

מתי פיקדון בנקאי הוא בחירה נכונה?

יש שלושה מצבים שבהם פיקדון עושה עבודה טובה.

קרן חירום. כמה חודשי הוצאות שצריכים להיות זמינים, יציבים ומנותקים מהבורסה.

מטרה קרובה עם תאריך ידוע. הון עצמי לדירה שהחתימה עליה בעוד שנה, שכר לימוד, חתונה. כאן הוודאות שווה יותר מכל תשואה נוספת.

אנשים שהשקט הנפשי שלהם שווה כסף. פנסיונר שלא יכול לסבול ירידה של 10% בחיסכון שלו לא צריך להיות שם, גם אם הגרפים אומרים שבטווח הארוך זה משתלם.

בשלושת המקרים השאלה היא לא ״כמה אני מרוויח״ אלא ״האם הכסף יהיה שם כשאצטרך אותו״. פיקדון עונה על זה טוב.

כמה באמת מרוויחים: ריבית, מס ואינפלציה

מרגלית, בת 70 מירושלים, קיבלה ירושה של 100,000 ₪ ומפקידה אותם בפיקדון שקלי לא צמוד לשנה. נניח ריבית של 3.5% ואינפלציה של 3% באותה שנה. המספרים להמחשה, והריביות בפועל משתנות לפי הבנק והתקופה.

ריבית ברוטו: 3,500 ₪. מס על הריבית, 15% מהריבית הנומינלית: 525 ₪. ריבית נטו: 2,975 ₪. שחיקת כוח הקנייה בגלל אינפלציה של 3%: כ-3,000 ₪.

התוצאה הריאלית: מינוס 25 ₪. מרגלית רואה בחשבון 102,975 ₪, והיא מרגישה שהרוויחה. בפועל, סל הקניות שלה עולה באותו זמן 103,000 ₪.

זה לא אסון. הכסף שמר על ערכו, וזה בדיוק התפקיד של פיקדון. אבל מי שחושב שפיקדון הוא דרך להגדיל הון, צריך לעשות את החשבון הזה.

איך ממוסה ריבית על פיקדון?

ליחיד, ריבית על פיקדון שקלי לא צמוד ממוסה ב-15% מהריבית הנומינלית. בפיקדון צמוד למדד, המס הוא 25% מהריבית הריאלית, כלומר רק על מה שמעבר להצמדה. הבנק מנכה את המס במקור כשהפיקדון נפרע או כשהריבית משולמת, כך שאין צורך לעשות משהו באופן יזום ברוב המקרים.

שימו לב להבדל: 15% על הריבית הנומינלית נשמע פחות מ-25%, אבל כשהאינפלציה גבוהה, הוא יכול להיות יקר יותר. במס נומינלי משלמים גם על החלק של הריבית שרק מפצה על עליית המחירים.

מצבים מיוחדים, כמו בעל מניות מהותי בבנק, הכנסות גבוהות או זכאות לפטור, כדאי לבדוק מול רואה חשבון.

פיקדון מול קרן כספית ומק״מ

החלופות הקרובות ביותר לפיקדון הן קרן כספית, שמשקיעה במק״מ ובפיקדונות קצרים, ומק״מ שקונים ישירות בבורסה. שלושתם סולידיים, אבל ההבדלים מעשיים:

נחזור למרגלית. נניח שבמקום פיקדון היא הייתה בקרן כספית שהניבה אותם 3.5%, פחות דמי ניהול של 0.2%, כלומר 3,300 ₪. הרווח הריאלי הוא כ-300 ₪, והמס 25% ממנו, כ-75 ₪. נטו אחרי מס ואינפלציה: פלוס 225 ₪ במקום מינוס 25 ₪.

הפער קטן על 100,000 ₪ לשנה, אבל הוא מראה את העיקרון: כשהאינפלציה משמעותית, מיסוי על רווח ריאלי עדיף. כשהאינפלציה נמוכה מאוד, היתרון מצטמצם ולפעמים מתהפך.

מה לבדוק לפני שחותמים על פיקדון

1. האם הריבית קבועה, משתנה או צמודה, ולמה בדיוק היא צמודה.
2. מה קורה אם צריך את הכסף לפני הזמן. בחלק מהפיקדונות משיכה מוקדמת מבטלת את הריבית או חלק ממנה.
3. האם יש תחנות יציאה, מועדים שבהם אפשר למשוך בלי קנס.
4. מה הבנק השני מציע. הריביות על פיקדונות משתנות בין בנקים, ושיחת טלפון אחת יכולה לשפר את התנאים.
5. האם הפיקדון מתחדש אוטומטית, ובאיזו ריבית. חידוש אוטומטי בריבית נמוכה הוא מקום שבו הרבה כסף הולך לאיבוד בשקט.

איפה פיקדון נשבר: כסף לטווח ארוך

הבעיה של פיקדון היא לא סיכון, אלא מחיר ההזדמנות. על פני שנה אחת, הפער בין פיקדון לתיק מפוזר הוא עניין של אלפי שקלים לכאן או לכאן. על פני 20 או 30 שנה, הפער יכול להיות ההבדל בין חיסכון ששומר על ערכו לבין חיסכון שגדל פי כמה.

דמיינו חוסך בן 35 מבאר שבע שמחזיק 200,000 ₪ בפיקדונות מתחדשים ״כי זה בטוח״. אם אחרי מס ואינפלציה הוא נשאר עם תשואה ריאלית של אפס, בעוד 25 שנה יהיה לו אותו כוח קנייה שיש לו היום. זה לא הפסד על הנייר, אבל זו הזדמנות שלא חוזרת.

הפתרון הסביר לרוב האנשים הוא לא ״פיקדון או בורסה״ אלא חלוקה לפי מטרות: מה שנדרש בקרוב בפיקדון או בקרן כספית, ומה שנועד לשנים רבות באפיקים שמתאימים לאופק ארוך. בהרחבה על ההתאמה בין אופק לאפיק כתבנו בכמה זמן צריך להשאיר כסף בהשקעה.

שאלות נפוצות

האם יש מס על ריבית מפיקדון בנקאי?

כן. ליחיד, ריבית על פיקדון שקלי לא צמוד ממוסה ב-15% מהריבית הנומינלית, ובפיקדון צמוד למדד המס הוא 25% מהריבית הריאלית. הבנק מנכה את המס במקור, ואת הסכום שנוכה אפשר לראות באישור השנתי שהבנק מנפיק.

האם אפשר להפסיד כסף בפיקדון בנקאי?

במונחים נומינליים, בפיקדון רגיל הקרן חוזרת במלואה בתוספת הריבית שסוכמה. במונחים ריאליים, אם הריבית נטו ממס נמוכה מהאינפלציה, כוח הקנייה נשחק. בנוסף, משיכה מוקדמת עלולה לבטל חלק מהריבית, לפי תנאי הפיקדון.

מה עדיף, פיקדון או קרן כספית?

פיקדון נותן ריבית ידועה מראש ואין בו דמי ניהול. קרן כספית נזילה בדרך כלל ביום עסקים וממוסה על הרווח הריאלי, מה שמשתלם יותר בתקופות של אינפלציה. ההחלטה תלויה בצורך בנזילות, בגובה הריביות המוצעות ובסביבת האינפלציה.

לכמה זמן כדאי לפתוח פיקדון?

לפי המועד שבו תצטרכו את הכסף, לא לפי הריבית הגבוהה ביותר בטבלה. פיקדון ארוך בריבית מעט גבוהה יותר לא שווה הרבה אם תיאלצו לשבור אותו באמצע ולאבד את הריבית. כשאין תאריך ברור, פיקדון קצר מתחדש או קרן כספית נותנים יותר גמישות.

להבנת החלופות לפיקדון ובניית תיק לפי מטרות, יש קורס שוק ההון למתחילים וחומרים נוספים במרכז הידע.

המידע במאמר הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.