מהי הדרך הכי פשוטה להתחיל להשקיע בישראל

הדרך הפשוטה ביותר להתחיל להשקיע בישראל TL;DR: הדרך הפשוטה ביותר להתחיל להשקיע בישראל היא באמצעות פתיחת חשבון השקעות עצמאי בבית השקעות ישראלי, או לחילופין, דרך קרן השתלמות או קופת גמל להשקעה קיימת. חשבון עצמאי מאפשר שליטה מלאה ובחירה חופשית בניירות ערך, בעוד קופות הגמל וההשתלמות מציעות ניהול מקצועי ויתרונות מס משמעותיים, אך בדרך כלל עם פחות גמישות. הסבר פשוט לרבים בישראל, האפשרויות להשקעה נראות מורכבות ומאיימות, אך המציאות שונה. השקעה אינה מיועדת רק למומחים פיננסיים או לאנשים בעלי הון עצום. למעשה, כל אזרח ישראלי יכול להתחיל להשקיע בסכומים קטנים יחסית, וליהנות מהיתרונות של צמיחת הכסף לאורך זמן. הדרך הפשוטה ביותר מתחלקת לשני מסלולים עיקריים: השקעה עצמאית דרך חשבון מסחר, או השקעה מנוהלת דרך מכשירים פנסיוניים וקופות גמל. השקעה עצמאית פירושה שאתם בוחרים את ניירות הערך בהם אתם משקיעים, ומנהלים את התיק שלכם באופן שוטף. מסלול זה מתאים למי שמעוניין לשלוט באופן מלא בהשקעותיו, ללמוד את שוק ההון, ולקבל החלטות השקעה בעצמו. הוא דורש מעט ידע בסיסי, אך אינו מחייב תואר בכלכלה. בתי ההשקעות בישראל מציעים פלטפורמות ידידותיות למשתמש, סיוע טכני, ולעתים גם חומרי הדרכה שיכולים לסייע למשקיעים חדשים. היתרון המרכזי כאן הוא הגמישות והאפשרות להתאים את התיק בדיוק לצרכים ולרצונות שלכם. מנגד, השקעה מנוהלת דרך מכשירים כמו קופות גמל להשקעה או קרנות השתלמות קיימות, מציעה פתרון קל ונוח יותר. במקרה זה, אתם מפקידים כסף לגוף פיננסי (בית השקעות או חברת ביטוח), והוא מנהל את הכספים עבורכם בהתאם למדיניות השקעה מוגדרת מראש. אתם נהנים מניהול מקצועי, פיזור רחב, ובדרך כלל גם מעלויות נמוכות יחסית. בנוסף, למכשירים אלו יש יתרונות מס משמעותיים, מה שהופך אותם לאטרקטיביים במיוחד לחוסכים לטווח ארוך. מסלול זה אידיאלי למי שרוצה שהכסף שלו יעבוד עבורו, אך מעדיף להימנע מהצורך ללמוד ולנהל את ההשקעות באופן פעיל. דוגמה ישראלית קונקרטית נניח שישראלי ממוצע, נניח דניאל בן 30, מעוניין להתחיל להשקיע 500 ש״ח בחודש. יש לו שתי אפשרויות עיקריות, כל אחת עם יתרונות וחסרונות: אפשרות א׳: השקעה עצמאית דרך חשבון מסחר בבית השקעות. דניאל פונה לאחד מבתי ההשקעות הגדולים בישראל, כמו מיטב דש או פסגות.

הוא פותח חשבון מסחר עצמאי. התהליך פשוט יחסית וכולל מילוי טפסים מקוונים, זיהוי באמצעות תעודת זהות ואימות פרטי חשבון בנק. לאחר פתיחת החשבון, דניאל מפקיד 500 ש״ח לחשבון המסחר. הוא מחליט לרכוש יחידות בקרן מחקה (ETF) על מדד תל אביב 125, לדוגמה, "קסם תל אביב 125" (קוד נייר 1112234), הנסחרת בבורסה בתל אביב. מחיר יחידה בקרן כזו נע סביב 100-150 ש״ח. דניאל רוכש 3-4 יחידות מדי חודש, בהתאם למחיר. חישוב לדוגמה: נניח שדניאל משקיע 500 ש״ח בחודש, ועלות העמלה על כל קנייה היא 0.09% (מינימום עמלה של 5 ש״ח כפי שמקובל לעיתים בבתי השקעות, או עמלה של 0.09% מהסכום, הגבוה מביניהם). מכיוון ש-0.09% מ-500 ש״ח הוא 0.45 ש״ח, דניאל ישלם את המינימום, כלומר 5 ש״ח עמלה בכל חודש. תוך שנה, דניאל השקיע 6,000 ש״ח (500 ש״ח 12 חודשים). סך העמלות ששילם הוא 60 ש״ח (5 ש״ח 12 חודשים). אם קרן המדד הניבה תשואה שנתית ממוצעת של 8% (באופן היסטורי, מדד תל אביב 125 הניב תשואות דומות לאורך שנים). שווי ההשקעה של דניאל בתום שנה יהיה: 6,000 ש״ח (1 + 0.08) - 60 ש״ח = 6,480 ש״ח - 60 ש״ח = 6,420 ש״ח. דניאל צריך לזכור שעל רווחים אלו ישלם מס רווחי הון בשיעור 25% בעת המכירה. אפשרות ב׳: השקעה דרך קופת גמל להשקעה. דניאל פונה לחברת ביטוח או בית השקעות, למשל כלל ביטוח או אלטשולר שחם, ופותח קופת גמל להשקעה. הוא בוחר מסלול השקעה ברמת סיכון בינונית, למשל "מסלול מניות" עם חשיפה של כ-70% למניות, או "מסלול כללי". הוא מגדיר הוראת קבע חודשית של 500 ש״ח. היתרון הגדול הוא שאינו צריך לנהל שום דבר. בית ההשקעות מנהל את הכספים עבורו, רוכש ומוכר ניירות ערך באופן שוטף, ומפזר את ההשקעה על פני מאות או אלפי נכסים בארץ ובעולם.

חישוב לדוגמה: נניח שדמי הניהול בקופת הגמל להשקעה הם 0.7% מהצבירה השנתית. דניאל השקיע 6,000 ש״ח בשנה. אם התשואה השנתית הממוצעת במסלול שבחר היא 7% (מעט נמוכה יותר בשל דמי הניהול והפיזור הרחב יותר). שווי ההשקעה בתום שנה, לפני דמי ניהול: 6,000 ש״ח (1 + 0.07) = 6,420 ש״ח. דמי הניהול יהיו בערך 0.7% מ-6,420 ש״ח, כלומר כ-44.94 ש״ח. שווי ההשקעה נטו יהיה: 6,420 ש״ח - 44.94 ש״ח = 6,375.06 ש״ח. היתרון המשמעותי בקופת גמל להשקעה הוא שניתן למשוך את הכסף בכל עת, ובכל גיל, תוך תשלום מס רווחי הון של 25% בלבד. אם הכסף נמשך לאחר גיל 60 כקצבה חודשית, הוא פטור לחלוטין ממס רווחי הון וממס הכנסה. זהו תמריץ מס משמעותי מאוד. השוואה בין האפשרויות: מאפיין חשבון מסחר עצמאי קופת גמל להשקעה קרן השתלמות (קיימת) :-------------------- :------------------------------------------------ :-------------------------------------------------- :--------------------------------------------------- ניהול ההשקעה עצמאי, דורש ידע ובחירת ניירות ערך מנוהל על ידי בית השקעות/חברת ביטוח מנוהל על ידי בית השקעות/חברת ביטוח עלויות עמלות קנייה/מכירה, דמי משמרת (לעיתים) דמי ניהול מהצבירה (עד 0.7%) דמי ניהול מהצבירה (עד 2% אך בפועל נמוך יותר) גמישות משיכה בכל עת, הכסף נזיל לחלוטין בכל עת, הכסף נזיל לחלוטין לאחר 6 שנות ותק (או פרישה/לימודים), פטור ממס רווחי הון יתרונות מס תשלום מס רווחי הון (25%) בעת המכירה תשלום מס רווחי הון (25%) במשיכה, פטור ממס במשיכה כקצבה לאחר גיל 60 פטור מלא ממס רווחי הון בעת המשיכה (לאחר 6 שנים) מגבלות הפקדה ללא הגבלה עד כ-79,000 ש״ח לשנה (נכון ל-2024), מתעדכן כל שנה תלוי בהפקדות מעסיק/עצמאי, עד לתקרה מסוימת רמת ידע נדרשת בינונית-גבוהה (לצורך קבלת החלטות) נמוכה (הבחירה במסלול השקעה) נמוכה (הבחירה במסלול השקעה) פיזור השקעות תלוי בבחירת המשקיע פיזור רחב ומקצועי על פני סוגי נכסים ושוק גלובלי פיזור רחב ומקצועי על פני סוגי נכסים ושוק גלובלי טעויות נפוצות 1. המתנה "לזמן הנכון" : משקיעים רבים מחכים לירידות בשוק או לחדשות טובות לפני שהם מתחילים להשקיע. היסטורית, הזמן הטוב ביותר להתחיל להשקיע הוא תמיד "אתמול". השוק לא ניתן לתיזמון, ועיכוב בהשקעה עלול לעלות בתשואה מצטברת לאורך זמן. 2. השקעה בסכומים קטנים מדי או גדולים מדי בבת אחת : השקעה חודשית קבועה, גם בסכומים קטנים כמו 200-300 ש״ח, עדיפה על ניסיון להשקיע סכום גדול פעם אחת. שיטת הממוצעים (Dollar-Cost Averaging) מפחיתה סיכונים ומנצלת את תנודתיות השוק לטובת המשקיע. מצד שני, השקעה של כל החסכונות בבת אחת עלולה לחשוף את המשקיע לסיכון רב מדי. 3. התמקדות במניה אחת או סקטור אחד : רבים נמשכים ל"סיפורי הצלחה" של מניות ספציפיות כמו טבע בעבר, או חברות טכנולוגיה עכשוויות.

השקעה במניה בודדת או בסקטור אחד היא מסוכנת ביותר. פיזור השקעות על פני מספר רב של ניירות ערך, סקטורים גיאוגרפיים, ונכסים (מניות, אגרות חוב, נדל״ן) מפחית באופן דרמטי את הסיכון. 4. היעדר תוכנית השקעה ברורה : משקיעים רבים מתחילים להשקיע ללא מטרה מוגדרת או אסטרטגיה ברורה. חשוב להגדיר מטרות (למשל, חסכון לדירה, פנסיה, השכלה לילדים), אופק השקעה (קצר, בינוני, ארוך), ורמת סיכון שמתאימה לכם. תוכנית ברורה מסייעת בקבלת החלטות מושכלות ובשמירה על קור רוח בתקופות תנודתיות. 5. התעלמות מעלויות נסתרות ודמי ניהול : עמלות קנייה/מכירה, דמי משמרת, ודמי ניהול עשויים להיראות כשוליים, אך לאורך שנים הם מצטברים ופוגעים באופן משמעותי בתשואה. השוואת עלויות בין בתי השקעות וקופות גמל היא קריטית. 6. משיכת כספים מוקדמת מדי : במיוחד כשמדובר בקרנות השתלמות או קופות גמל להשקעה, משיכה מוקדמת של הכספים עלולה לגרור תשלום מס רווחי הון, ובמקרה של קרן השתלמות, לאבד את יתרון הפטור ממס. סבלנות היא מפתח להשקעה מוצלחת. שאלות ותשובות (FAQ) 1. מה ההבדל בין קרן השתלמות לקופת גמל להשקעה? קרן השתלמות היא מכשיר חסכון לטווח בינוני (6 שנים), המעניק פטור מלא ממס רווחי הון במשיכה לאחר התקופה. קופת גמל להשקעה היא מכשיר גמיש יותר, המאפשר משיכה בכל עת, אך פטור ממס רווחי הון מתקבל רק אם הכספים נמשכים כקצבה חודשית לאחר גיל 60. 2. כמה כסף צריך כדי להתחיל להשקיע? ניתן להתחיל להשקיע בסכומים קטנים יחסית, החל מ-100-200 ש״ח בחודש באמצעות קופת גמל להשקעה או קרן השתלמות.

בחשבון מסחר עצמאי, הסכום המינימלי להשקעה במניות או תעודות סל הוא בדרך כלל כמה מאות שקלים, כדי שעמלות הקנייה לא "יאכלו" חלק ניכר מההשקעה. 3. האם אני חייב להיות מומחה בשוק ההון כדי להשקיע? לא. אפשר להתחיל להשקיע באמצעות מכשירים מנוהלים כמו קופות גמל להשקעה וקרנות השתלמות, שבהם מנהל השקעות מקצועי דואג לכל. אם בוחרים בהשקעה עצמאית, מומלץ לרכוש ידע בסיסי, אך אין צורך להיות מומחה. קורסים כמו קורס שוק ההון למתחילים יכולים לספק את הבסיס הדרוש. 4. מהו הסיכון בהשקעה בשוק ההון? השקעה בשוק ההון כרוכה בסיכון של ירידת ערך הכסף. ערך ניירות הערך יכול לעלות ויכול לרדת. עם זאת, בטווח הארוך, השקעה מפוזרת ועקבית הניבה תשואות חיוביות בעקביות, תוך שהיא עמידה יותר לתנודתיות קצרת טווח. 5. איך בוחרים בית השקעות או חברת ביטוח? בחרו לפי קריטריונים של דמי ניהול, היסטוריית תשואות (במכשירים מנוהלים), שירות לקוחות, וקלות השימוש בפלטפורמות הדיגיטליות. מומלץ להשוות מספר גופים ולבחור את זה המתאים ביותר לצרכים ולסגנון ההשקעה שלכם. 6. מהי קרן מחקה (ETF) ולמה היא טובה למתחילים? קרן מחקה (Exchange Traded Fund) היא קרן סל הנסחרת בבורסה, ומטרתה לחקות מדד מסוים, כמו מדד תל אביב 125 או S&P 500.

היא מאפשרת פיזור רחב בעלות נמוכה יחסית, ובכך מפחיתה סיכון ומקלה על משקיעים מתחילים להיחשף למגוון רחב של מניות או אגרות חוב בו זמנית. 7. האם כדאי להשקיע בנדל״ן או בשוק ההון? גם נדל״ן וגם שוק ההון הם אפיקי השקעה לגיטימיים. נדל״ן דורש בדרך כלל הון התחלתי גבוה, פחות נזיל, ומכיל עלויות נלוות רבות. שוק ההון נזיל יותר, מאפשר השקעה בסכומים קטנים, ומציע פיזור רחב יותר. ההחלטה תלויה במטרות ההשקעה, באופק הזמן ובסכום הראשוני הזמין. מסקנה חד משמעית הדרך הפשוטה והיעילה ביותר להתחיל להשקיע בישראל, גם בסכומים קטנים, היא באמצעות פתיחת קופת גמל להשקעה או ניצול קרן השתלמות קיימת. מכשירים אלו מציעים ניהול מקצועי, פיזור רחב, יתרונות מס משמעותיים ודמי ניהול תחרותיים, ובכך מאפשרים לכל אחד להצטרף לעולם ההשקעות ללא צורך בידע מוקדם או בהשקעת זמן רבה. למעוניינים בשליטה גבוהה יותר ומוכנים ללמוד, חשבון מסחר עצמאי בבית השקעות מציע גמישות מלאה ובחירה אישית בניירות ערך. בכל מקרה, התחילו כבר היום, אל תמתינו ל"זמן המושלם", והתמידו בהשקעה עקבית. ידע נוסף זמין במרכז הידע של מכללת סקילס, הכולל מגוון כלים וקורסים שיכולים לסייע לכם, ביניהם קורס שוק ההון למתחילים. סקירה זו נכתבה בסיוע מערכת בינה מלאכותית של מכללת סקילס. כל המידע חינוכי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות.