האם כדאי לאחד קרנות פנסיה

מי שמחזיק שלוש קרנות פנסיה מקיפות ומפקיד רק לאחת, משלם בשתי האחרות דמי ניהול בלי לקבל בתמורה כיסוי ביטוחי מלא. במקרה כזה, איחוד לקרן הפעילה משתלם ברוב המקרים. החריג החשוב: פוליסת ביטוח מנהלים ישנה או קרן עם תנאים שלא תקבלו היום, למשל מקדם קצבה מובטח. אותן בודקים לפני שמזיזים שקל.

בשורה אחת: לאחד קרנות פנסיה חדשות, לבדוק פעמיים לפני שמאחדים מוצרים ישנים.

למה בכלל נוצרות כמה קרנות

כל מעסיק חדש מפקיד לקרן שנבחרה אצלו, ומי שלא מוסר את פרטי הקרן הקיימת ביום הראשון, מקבל קרן נוספת. אחרי שלושה או ארבעה מעברי עבודה, זה כבר מצב רגיל.

הבעיה היא לא עצם הפיצול. הבעיה היא מה שקורה לקרן שהפסיקו להפקיד אליה:

• הכיסוי הביטוחי לנכות ולשאירים נמשך תקופה מוגבלת אחרי ההפקדה האחרונה, בדרך כלל כ-5 חודשים, ואז פוקע.
• הנחה בדמי הניהול שהושגה דרך המעסיק עלולה להתבטל, והקרן רשאית לגבות עד התקרה: 6% מההפקדות ו-0.5% מהצבירה.
• הכסף ממשיך להיות מושקע, אבל במסלול שאולי בחרתם לפני עשר שנים ושכחתם.

דוגמה: כמה עולה לא לאחד

אור, 40 מנתניה, מחזיקה שלוש קרנות פנסיה מקיפות:

על 270,000 ₪ בקרנות הלא פעילות היא משלמת 1,350 ₪ בשנה. אם תאחד אותם לקרן הפעילה באותו שיעור של 0.15%, היא תשלם עליהם 405 ₪. חיסכון של 945 ₪ בשנה.

זה לא נשמע כמו הרבה. אבל על פני 27 שנה עד גיל 67, בהנחת תשואה של 4% בשנה לפני דמי ניהול (הנחה לצורך המחשה), 270,000 ₪ יגיעו לכ-684,000 ₪ עם 0.5%, ולכ-749,000 ₪ עם 0.15%. פער של כ-65,000 ₪, בלי לשנות שום דבר חוץ מטופס ניוד אחד.

בנוסף, שתי הקרנות הלא פעילות כבר לא נותנות לאור כיסוי ביטוחי מלא. היא משלמת עליהן דמי ניהול ולא מקבלת את מה שקרן מקיפה אמורה לתת.

מתי לא לאחד, או לפחות לעצור ולבדוק

יש מקרים שבהם האיחוד עלול לעלות כסף:

1. פוליסת ביטוח מנהלים ישנה עם מקדם קצבה מובטח. המקדם קובע כמה קצבה תקבלו על כל שקל בפרישה, ובפוליסות ישנות הוא לפעמים טוב בהרבה ממה שמוצע היום. ניוד כסף ממנה עלול לוותר על היתרון הזה.
2. קרן פנסיה ותיקה. לקרנות הוותיקות יש כללים משלהן, ולרוב אין טעם או אפשרות לאחד אליהן או מהן בלי בדיקה פרטנית.
3. תנאי ביטוח מיוחדים. כיסוי לאובדן כושר עבודה עם הגדרה רחבה במיוחד, למשל עיסוקית, שלא תקבלו מחדש בגילכם או במצבכם הרפואי.
4. מצב בריאותי שהשתנה. מעבר לקרן חדשה עלול לכלול בדיקה של מצב רפואי קודם. ניוד בין קרנות מקיפות בדרך כלל שומר על הרצף הביטוחי, אבל את זה כדאי לקבל בכתב מהקרן המקבלת.

במקרים האלה, לפעמים הפתרון החכם הוא איחוד חלקי: הקרנות החדשות מתאחדות, והפוליסה הישנה נשארת במקומה.

איך מאחדים בפועל

התהליך עצמו פשוט יחסית, ולא עולה כסף:

1. מאתרים את כל הקרנות. הר הכסף של משרד האוצר והמסלקה הפנסיונית מראים את כל החשבונות על שמכם. פירטנו איך במדריך איך לבדוק את כל הכסף האבוד שלי.
2. בוחרים קרן יעד. בדרך כלל הקרן הפעילה, אבל אם דמי הניהול בה גבוהים, זה הזמן לנהל משא ומתן או לבחור קרן אחרת ולהעביר אליה גם את ההפקדות השוטפות.
3. מגישים בקשת ניוד לקרן המקבלת. הקרן המקבלת מטפלת מול הקרנות המעבירות. ניוד בין קרנות פנסיה לא יוצר אירוע מס.
4. מוודאים בדוח הבא. אחרי כמה שבועות, בודקים שהכסף הגיע, שהמסלול נכון ושהכיסוי הביטוחי עודכן. המדריך איך קוראים דוח פנסיה שנתי עוזר לדעת איפה להסתכל.

אפשר לעשות את זה לבד, מול הקרן, או דרך יועץ פנסיוני. מי שיש לו פוליסות ישנות, עדיף שיעשה את זה עם יועץ.

ומה עם קרנות השתלמות וקופות גמל?

אותו היגיון חל גם עליהן, עם הבדל אחד חשוב. בקרן השתלמות, הזכאות לפטור ממס רווחי הון מגיעה אחרי 6 שנים. ניוד בין קרנות השתלמות שומר על תאריך הוותק המקורי, ולכן איחוד לא ״מאפס את השעון״. מי שמחזיק שלוש קרנות השתלמות קטנות ממקומות עבודה שונים יכול לאחד אותן לבית ההשקעות עם דמי הניהול הנמוכים ביותר, בלי לפגוע בהטבה.

מה עם פיזור סיכונים?

טיעון שחוזר: ״עדיף לא לשים את כל הביצים בסל אחד״. לדעתנו, בפנסיה הטיעון הזה חלש.

הכסף בקרן הפנסיה לא שייך לחברה המנהלת, והוא מופרד מהנכסים שלה. הסיכון האמיתי הוא לא שהגוף ״ייעלם״, אלא ביצועי השקעה חלשים לאורך זמן. את זה אפשר לנהל טוב יותר כשיש קרן אחת שבודקים פעם בשנה, מאשר שלוש קרנות שאף אחת מהן לא נבדקת.

מי שבכל זאת רוצה פיזור, יכול לבחור מסלול השקעה מפוזר בתוך הקרן, או להחזיק חיסכון נוסף בקופת גמל להשקעה או בקרן השתלמות אצל גוף אחר.

שאלות נפוצות

האם איחוד קרנות פנסיה עולה כסף?

לא. ניוד בין קרנות פנסיה הוא ללא עלות ולא יוצר אירוע מס. העלות היחידה האפשרית היא אובדן תנאים מיוחדים בקרן או בפוליסה ישנה, ולכן בודקים אותם לפני.

האם מאבדים ותק ביטוחי כשמאחדים?

ניוד בין קרנות פנסיה מקיפות בדרך כלל שומר על הרצף הביטוחי. מי שמצבו הבריאותי השתנה, או שעובר בין סוגי מוצרים שונים, צריך לקבל אישור בכתב מהקרן המקבלת שהרצף נשמר.

לאיזו קרן כדאי לאחד?

ברוב המקרים לקרן הפעילה, זו שמקבלת את ההפקדות מהמעסיק, בתנאי שדמי הניהול בה סבירים. אם הם גבוהים, אפשר לנהל משא ומתן או לבחור קרן אחרת ולהעביר אליה גם את ההפקדות השוטפות.

מתי לא כדאי לאחד?

כשמדובר בפוליסת ביטוח מנהלים ישנה עם מקדם קצבה מובטח, בקרן ותיקה, או בכיסוי ביטוחי מיוחד שלא יהיה אפשר לקבל מחדש. במקרים האלה איחוד חלקי הוא לרוב הפתרון.

החלטה על ניוד, במיוחד כשיש פוליסות ישנות או שינוי במצב הבריאותי, כדאי לבדוק עם יועץ פנסיוני בעל רישיון, ושאלות מס מול רואה חשבון או יועץ מס.

המידע במאמר הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.