אסטרטגיה להגיע לחופש כלכלי
משק בית שמרוויח 18,000 ₪ נטו בחודש וחוסך 10% מההכנסה יצטרך, בתשואה ריאלית היפותטית של 4%, כמעט 60 שנה כדי שהתיק יממן את ההוצאות. אותו משק בית, אם יחסוך 40%, יגיע לשם בתוך כ-23 שנה. זו התשובה הכי חשובה לשאלה איך מגיעים לחופש כלכלי: לא בחירת מניה, לא תזמון שוק, אלא שיעור החיסכון, ואחריו הסדר הנכון של אפיקי ההשקעה, מס נמוך ומשמעת לאורך שנים. כל השאר הוא פרטים.
המנוף הגדול: שיעור החיסכון ולא התשואה
שיעור חיסכון גבוה עושה שני דברים בבת אחת. הוא מגדיל את הסכום שנכנס להשקעה, והוא מקטין את ההוצאות שהתיק יצטרך לממן בעתיד. לכן ההשפעה שלו חזקה בהרבה ממה שנראה במבט ראשון.
החישוב הבא הוא להמחשה בלבד, בהנחה של הכנסה נטו של 18,000 ₪, תשואה ריאלית של 4% ויעד של פי 25 מההוצאה השנתית:
| שיעור חיסכון | חיסכון חודשי | הוצאה חודשית | יעד הון | שנים משוערות |
|---|---|---|---|---|
| 10% | 1,800 ₪ | 16,200 ₪ | 4.86 מיליון ₪ | כ-58 |
| 25% | 4,500 ₪ | 13,500 ₪ | 4.05 מיליון ₪ | כ-35 |
| 40% | 7,200 ₪ | 10,800 ₪ | 3.24 מיליון ₪ | כ-23 |
| 50% | 9,000 ₪ | 9,000 ₪ | 2.7 מיליון ₪ | כ-17.5 |
שתי הסתייגויות. החישוב מתעלם מהפנסיה, שבישראל מקטינה משמעותית את ההון שצריך לצבור לבד. והוא מניח תשואה קבועה, כשבפועל יהיו שנים של ירידות. לחישוב היעד האישי, כולל פנסיה ומס, יש את המדריך לעצמאות כלכלית במספרים.
שלב אפס: חובות יקרים וכרית ביטחון
אין טעם להשקיע בתשואה צפויה של כמה אחוזים בשנה כשמשלמים ריבית גבוהה על מינוס או על הלוואה צרכנית. סגירת חוב יקר היא התשואה הבטוחה ביותר שיש.
אחר כך כרית ביטחון של שלושה עד שישה חודשי הוצאות, בפיקדון קצר, במק״מ או בקרן כספית. הכרית הזו לא נועדה להרוויח. היא נועדה למנוע מצב שבו אובדן עבודה בזמן ירידה בשוק מכריח למכור מניות בהפסד.
הסדר הנכון של אפיקי ההשקעה בישראל
כאן ישראלים יכולים לחסוך הרבה כסף, כי לכל אפיק יש יתרון מס אחר.
קרן פנסיה. ההפקדות לשכיר הן 18.5% מהשכר, 6% מהעובד ו-12.5% מהמעסיק. זה הכסף הראשון שעובד בשבילכם, והוא גם זה שינגיש קצבה בגיל הפרישה. כדאי לוודא שדמי הניהול רחוקים מהתקרות, 6% מההפקדה ו-0.5% מהצבירה, כי במשא ומתן אפשר להגיע להרבה פחות.
קרן השתלמות. אחרי שש שנים הכסף פטור ממס רווחי הון, וזה אחד מיתרונות המס המשמעותיים שיש לחוסך הישראלי. מי שיש לו אפשרות להפקיד עד התקרה, שמתעדכנת מדי שנה, כדאי שינצל אותה.
קופת גמל להשקעה. אין הטבה בהפקדה, אבל משיכה כקצבה אחרי גיל 60 פטורה ממס, ומעבר בין מסלולים לא יוצר אירוע מס.
תיק השקעות עצמאי. הגמיש ביותר, זמין בכל רגע, וממוסה ב-25% על הרווח הריאלי במכירה. זה האפיק שמממן בדרך כלל את השנים שלפני הגישה לפנסיה.
הסדר הזה לא קדוש. מי שמתכנן לפרוש לפני גיל 60 צריך כסף נזיל לשנות הגישור, ולכן יחזיק יותר בתיק העצמאי ובקרן ההשתלמות. ההתאמה האישית כדאי שתיעשה עם רואה חשבון או יועץ מס.
מה קונים בתוך האפיקים
למי שהמטרה שלו היא חופש כלכלי בעוד 15 עד 25 שנה, הבסיס הסביר הוא מדדי מניות רחבים וזולים, עם הקצאה לאג״ח שגדלה ככל שמתקרבים ליעד. תיק כזה לא מרגש, וזה בדיוק היתרון שלו.
דמי ניהול הם אויב שקט. הפרש של אחוז אחד בשנה לאורך 25 שנה יכול לשחוק חלק משמעותי מהתיק הסופי. לכן כדאי לבדוק את דמי הניהול בכל שכבה: בקרן הפנסיה, בקרן ההשתלמות, בקופת הגמל ובקרנות עצמן.
מי שרוצה ללמוד לבנות תיק כזה בעצמו, כולל הקצאת נכסים ואיזון, ימצא את זה בקורס ההשקעות.
שנות הגישור: הבעיה שרוב המתכננים שוכחים
נניח שהגעתם ליעד בגיל 48. הפנסיה נגישה בדרך כלל רק סביב גיל הפרישה, ומשיכה פטורה מקופת גמל להשקעה אפשרית רק כקצבה אחרי 60. כלומר, יש 12 שנה ומעלה שבהן כל ההוצאות צריכות לבוא מהתיק העצמאי ומקרן ההשתלמות.
זה משנה את התכנון מהיום. חלק מהחיסכון צריך להיות באפיקים נזילים, ורצוי לבנות מראש כמה שנות הוצאה באג״ח קצרות או במזומן, כדי לא למכור מניות בשנה של ירידה חדה. מי שלא מתכנן את השלב הזה מגלה אותו בדיוק כשהוא הכי פגיע.
הצד שלא מופיע בגיליון: דיור, משפחה ושחיקה
ההחלטה הכלכלית הגדולה ביותר ברוב משקי הבית היא דיור. משכנתא גדולה מדי או דירה במחיר שדורש החזר גבוה יכולים לדחות את החופש הכלכלי ביותר מעשור. גם רכב חדש כל שלוש שנים משפיע יותר ממה שנדמה.
ומצד שני, חיסכון קיצוני שמרגיש כמו עונש לא מחזיק מעמד. אנשים שמגיעים ליעד הם לרוב כאלה שמצאו שיעור חיסכון שהם מסוגלים לחיות איתו לאורך שנים, ומגדילים אותו בכל העלאת שכר במקום להגדיל את ההוצאות.
דעתי: המטרה האמיתית לרוב האנשים היא לא להפסיק לעבוד בגיל 45, אלא להגיע למצב שבו העבודה היא בחירה. גם חצי מהיעד משנה את החיים, כי הוא מאפשר לעבור לעבודה פחות מתגמלת ויותר משמעותית.
שאלות נפוצות
כמה כסף צריך כדי להגיע לחופש כלכלי?
נקודת מוצא מקובלת היא פי 25 מההוצאה השנתית, לפי כלל ה-4%. בישראל הקצבה מהפנסיה מקטינה את הסכום שצריך לצבור לבד, ולכן החישוב האישי חשוב יותר מהכלל.
האם אפשר להגיע לחופש כלכלי עם משכורת ממוצעת?
כן, אבל זה לוקח זמן. עם שיעור חיסכון של 25% עד 40% ותיק זול ומפוזר, הדרך נמדדת בעשרות שנים ולא בשנים. העלאות שכר שהולכות לחיסכון ולא להוצאות מקצרות אותה משמעותית.
מה עדיף, להחזיר משכנתא מוקדם או להשקיע?
זה תלוי בריבית על המשכנתא, בתשואה הצפויה ובצורך בנזילות. החזר מוקדם הוא תשואה בטוחה בגובה הריבית, השקעה נותנת תשואה צפויה גבוהה יותר עם סיכון. רבים בוחרים שילוב.
באיזה גיל אפשר למשוך כסף מהפנסיה?
הקצבה מקרן הפנסיה משולמת בדרך כלל מגיל הפרישה, ובתנאים מסוימים אפשר להקדים אותה במעט. מי שמתכנן לפרוש מוקדם צריך מקורות אחרים לשנים שלפני כן, בעיקר תיק עצמאי וקרן השתלמות.
המידע במאמר הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.