האם יש מס ירושה על השקעות בארה״ב

כן. משקיע ישראלי שאינו אזרח או תושב ארה״ב ומחזיק ישירות מניות אמריקאיות או קרנות סל הרשומות בארה״ב חשוף למס עיזבון אמריקאי על שווי שמעל 60,000 דולר, בשיעורים מדורגים שמגיעים עד 40%. בישראל אין מס ירושה, ובין ישראל לארה״ב אין אמנה שמטפלת במס עיזבון, ולכן הפטור הנמוך הזה הוא מה שחל. החדשות הטובות: ברוב המקרים אפשר לבנות את התיק כך שהחשיפה תקטן מאוד.

על מה בדיוק חל מס העיזבון האמריקאי

המס מוטל על העיזבון, כלומר על שווי הנכסים ביום הפטירה, ולא על היורשים. לגבי מי שאינו אזרח ואינו תושב ארה״ב, הוא חל רק על נכסים שנחשבים ממוקמים בארה״ב.

מה שקובע הוא מקום הרישום של הנכס, לא מקום הברוקר. מניה של חברה אמריקאית היא נכס אמריקאי גם אם היא מוחזקת בתיק מסחר בבנק ישראלי. הנקודה הזו מפתיעה משקיעים רבים שחושבים שחשבון בבנק בתל אביב מגן עליהם.

מניות של חברה שאינה אמריקאית שנסחרות בניו יורק נחשבות לפי הפרשנות המקובלת נכס זר, אבל יש בזה ניואנסים, וכדאי לבדוק מקרה ספציפי מול יועץ מס.

כמה מס זה יכול להגיע: דוגמה מספרית

רינה, בת 68 מרעננה, החזיקה בחשבון ברוקר קרנות סל אמריקאיות ומניות אמריקאיות בשווי 300,000 דולר. הדוגמה להמחשה בלבד, והחישוב מקורב.

החישוב האמריקאי עובד כך: מחשבים מס על כל השווי לפי טבלת השיעורים המדורגת, ואז מקזזים זיכוי שמקביל לפטור של 60,000 דולר. על 300,000 דולר המס המחושב לפני הזיכוי הוא בערך 87,800 דולר. אחרי קיזוז זיכוי של 13,000 דולר, נשאר מס של בערך 74,800 דולר.

כלומר, כרבע מהתיק האמריקאי של רינה הולך למס, לפני שהיורשים שלה מקבלים משהו. באותו שווי, אם רינה הייתה מחזיקה קרן סל ישראלית או קרן אירית שעוקבות אחרי אותו מדד, החשיפה למס העיזבון האמריקאי הייתה נמנעת.

ויש עוד שכבה: הברוקר עלול להקפיא את החשבון עד שהיורשים יציגו אישור מרשות המסים האמריקאית שהמס שולם או שאין חוב. התהליך דורש הגשת דוח עיזבון אמריקאי, בדרך כלל בתוך תשעה חודשים מהפטירה, ולרוב גם ליווי של מומחה אמריקאי. זה עולה כסף וזמן גם כשבסוף אין מס לשלם.

למה הפטור לזרים כל כך נמוך

לאזרחים ולתושבים אמריקאים יש פטור גבוה מאוד, שמתעדכן מעת לעת ועומד על מיליוני דולרים. לזרים שאינם תושבים, הפטור האפקטיבי קבוע כבר שנים על 60,000 דולר. חלק מהמדינות חתמו עם ארה״ב על אמנות שמשפרות את המצב לתושביהן. לישראל אין אמנה כזו.

המשמעות: תיק אמריקאי צנוע יחסית, של כמה מאות אלפי שקלים, כבר עלול להיות מעל הסף. עם התחזקות מסחר עצמאי בברוקרים זרים ובתיקי מסחר בבנקים, יותר ויותר ישראלים נכנסים לתחום הזה בלי לדעת.

דרכים לצמצם את החשיפה

החלופה הפשוטה ביותר היא להחזיק את החשיפה לשוק האמריקאי דרך מכשיר שאינו אמריקאי. קרן סל ישראלית שעוקבת אחרי S&P 500 או קרן אירית מסוג UCITS נותנות חשיפה דומה למדד, בלי להיות נכס אמריקאי. לקרנות אירית יש יתרון נוסף מבחינת ניכוי מס על דיבידנדים ברמת הקרן, אבל גם דמי ניהול ונזילות שכדאי להשוות.

דרך שנייה היא החזקה דרך קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון. במקרים האלה הנכסים שייכים לגוף המוסדי הישראלי, ולא לחוסך באופן ישיר, ולכן בדרך כלל הם לא חלק מהעיזבון האמריקאי שלו.

דרך שלישית, שמתאימה לתיקים גדולים, היא החזקה דרך מבנה משפטי כמו חברה זרה או נאמנות. זה דורש תכנון מקצועי, כי מבנה שגוי יכול ליצור בעיות מס בישראל או לא להחזיק מעמד מול רשות המסים האמריקאית.

מה לא כדאי לעשות: למכור תיק אמריקאי גדול בבת אחת רק בגלל מס העיזבון. מכירה בתיק מסחר רגיל יוצרת מס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי בישראל. צריך לשקלל גיל, בריאות, גודל התיק והרווח שנצבר.

מה עם מס על דיבידנדים ורווחי הון

מס העיזבון הוא נושא נפרד מהמס השוטף. על דיבידנדים ממניות אמריקאיות מנוכה במקור מס בארה״ב, 25% למי שהגיש טופס W-8BEN במקום 30% בלעדיו, והמס ששולם בארה״ב מקוזז בדרך כלל מול המס בישראל. על רווחי הון ממכירת מניות אמריקאיות, תושב ישראל משלם מס בישראל ולא בארה״ב.

מי שרוצה לחשב את המס על מכירה של מניות לפני שהוא מבצע שינוי בתיק, יכול להיעזר במחשבון מס על מניות.

שאלות נפוצות

האם מס העיזבון חל על מניות אמריקאיות שמוחזקות בבנק ישראלי?

כן. מה שקובע הוא שהמניה עצמה היא של חברה אמריקאית, לא איפה נמצא החשבון. תיק מסחר בבנק בישראל שמחזיק ישירות מניות אמריקאיות חשוף באותה מידה כמו חשבון בברוקר אמריקאי.

האם קרן סל ישראלית על S&P 500 חשופה למס העיזבון האמריקאי?

לא, כי הקרן עצמה היא ישות ישראלית. המשקיע מחזיק יחידות בקרן ישראלית, והקרן היא שמחזיקה את המניות האמריקאיות. זו אחת הסיבות שקרנות מחקות מקומיות פופולריות בקרב משקיעים ישראלים.

מה קורה אם היורשים לא מדווחים לרשות המסים האמריקאית?

ברוב המקרים הברוקר לא ישחרר את הנכסים בלי אישור מתאים, כך שהנכסים עלולים להישאר תקועים. בנוסף, אי דיווח חושף את העיזבון לקנסות וריבית. עדיף לפנות מוקדם למומחה בדיני מס אמריקאיים.

האם כדאי למכור את כל המניות האמריקאיות כדי להימנע מהמס?

לא בהכרח. מכירה יוצרת מס רווחי הון בישראל, ולעתים העלות המיידית גבוהה מהתועלת. ההחלטה תלויה בגיל, בגודל התיק ובמבנה הרווחים, וכדאי לקבל אותה אחרי בדיקה עם רואה חשבון או יועץ מס שמכיר את שתי המערכות.

הצעד הבא

מס העיזבון הוא סיבה טובה לבחון לא רק מה אתה מחזיק אלא גם דרך איזה מכשיר. לבניית תיק גלובלי שמתחשב גם בשיקולי מס, אפשר להמשיך בקורס ההשקעות. כל מקרה אישי צריך להיבדק עם רואה חשבון או יועץ מס.

המידע במאמר הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.