מחשבון מס רווחי הון על מניות
מס רווחי הון על מניות בישראל הוא 25% מהרווח הריאלי, כלומר מהרווח אחרי ניכוי עליית המדד בתקופת ההחזקה. מי שקנה 100 מניות ב-400 ₪ ומכר ב-500 ₪ הרוויח 10,000 ₪. אם המדד עלה ב-6% בזמן הזה, המס הוא 1,900 ₪ ולא 2,500 ₪.
מאת מכללת סקילס · עודכן:
פירוט חישוב
איך משתמשים במחשבון מס רווחי הון
- הזינו מחיר קנייה ומחיר מכירה ליחידה, ואת מספר היחידות שמכרתם.
- הוסיפו את עמלת הקנייה ואת עמלת המכירה בשקלים. העמלות מקטינות את הרווח החייב במס.
- בשדה ״עליית מדד בתקופה״ כתבו בכמה אחוזים עלה מדד המחירים לצרכן מיום הקנייה ועד יום המכירה. בנייר ערך שנקנה במטבע חוץ כתבו את השינוי בשער המטבע. מי שלא יודע משאיר 0, והמחשבון יחשב מס על כל הרווח הנומינלי.
- בחרו שיעור מס: 25% ליחיד, 30% לבעל מניות מהותי, 15% לאג״ח שאינה צמודה.
- אם יש לכם הפסדים ממכירות אחרות, סמנו ״יש לי הפסדים לקיזוז״ והזינו את הסכום.
- בתוצאות תראו את הרווח הנומינלי, את החלק האינפלציוני שפטור ממס, את המס ואת הרווח נטו.
הנוסחה שהמחשבון משתמש בה
החישוב עובד כמו טופס 1325 של רשות המסים. קודם מחשבים מחיר מקורי ותמורה, אחר כך מתאמים את המחיר המקורי למדד, והמס חל רק על מה שנשאר.
מחיר מקורי = מחיר קנייה × כמות + עמלת קנייהתמורה = מחיר מכירה × כמות − עמלת מכירהמחיר מתואם = מחיר מקורי × (מדד ביום המכירה ÷ מדד ביום הקנייה)רווח ריאלי = תמורה − מחיר מתואםמס = (רווח ריאלי − הפסדים לקיזוז) × שיעור המסהמדד הוא מדד המחירים לצרכן כפי שפורסם לאחרונה לפני היום הרלוונטי. ליחיד שמחזיק נייר ערך שנקוב במטבע חוץ או צמוד אליו, שער המטבע משמש במקום המדד. באג״ח, מלווה או נייר ערך מסחרי שאינם צמודים, עליית המדד נחשבת אפס.
ההפרש בין הרווח הנומינלי לרווח הריאלי נקרא סכום אינפלציוני, והוא לא חייב במס רווחי הון. אם המדד עלה יותר ממחיר נייר הערך, כל הרווח הוא סכום אינפלציוני והמס הוא אפס.
כשהמכירה בהפסד, ההפסד נשאר נומינלי: לא מוסיפים לו את עליית המדד.
העמלות שנכנסות לחישוב הן עמלות הקנייה והמכירה עצמן. דמי ניהול תקופתיים של החשבון לא נכנסים למחיר המקורי.
דוגמאות מחושבות
רווח נומינלי מול רווח ריאלי
קניתם 100 מניות ב-400 ₪ למניה, כלומר 40,000 ₪, ומכרתם ב-500 ₪ למניה, 50,000 ₪. הרווח הנומינלי הוא 10,000 ₪. בתקופת ההחזקה המדד עלה ב-6%, ולכן המחיר המתואם הוא 42,400 ₪ והסכום האינפלציוני 2,400 ₪. נשאר רווח ריאלי של 7,600 ₪, והמס עליו 1,900 ₪. חישוב פשוט של 25% מכל הרווח היה נותן 2,500 ₪.
העמלות מקטינות את המס
באותה עסקה, בלי עליית מדד, עם עמלה של 25 ₪ בקנייה ועוד 25 ₪ במכירה: המחיר המקורי עולה ל-40,025 ₪ והתמורה יורדת ל-49,975 ₪. הרווח החייב הוא 9,950 ₪ והמס 2,488 ₪.
קיזוז הפסד ממניה אחרת
באותה שנה מכרתם מניה אחרת בהפסד של 3,000 ₪. ההפסד מקוזז מהרווח הריאלי של 7,600 ₪, הרווח החייב יורד ל-4,600 ₪ והמס ל-1,150 ₪.
כשהאינפלציה בולעת את הרווח
תיק שנקנה ב-100,000 ₪ ונמכר ב-103,000 ₪, כשהמדד עלה ב-5% באותה תקופה. הרווח הנומינלי הוא 3,000 ₪, אבל המחיר המתואם הוא 105,000 ₪. כל הרווח הוא סכום אינפלציוני, הרווח הריאלי 0 ₪ והמס 0 ₪.
כמה מס על רווח ממניות שנקנו ב-100,000 ₪
| שווי במכירה | רווח נומינלי | מס בלי עליית מדד | מס כשהמדד עלה 3% | מס כשהמדד עלה 8% |
|---|---|---|---|---|
| 110,000 ₪ | 10,000 ₪ | 2,500 ₪ | 1,750 ₪ | 500 ₪ |
| 120,000 ₪ | 20,000 ₪ | 5,000 ₪ | 4,250 ₪ | 3,000 ₪ |
| 150,000 ₪ | 50,000 ₪ | 12,500 ₪ | 11,750 ₪ | 10,500 ₪ |
יחיד, 25% מהרווח הריאלי, בלי עמלות ובלי קיזוז הפסדים. מחושב באותה נוסחה שמופיעה למעלה.
שיעורי המס על רווח הון מניירות ערך סחירים ליחיד
| סוג הרווח | שיעור המס |
|---|---|
| רווח הון ריאלי ממניות וניירות ערך | 25% |
| רווח הון ריאלי אצל בעל מניות מהותי | 30% |
| אג״ח, נייר ערך מסחרי, מלווה או הלוואה שאינם צמודים | 15% |
| אותם נכסים לא צמודים אצל בעל מניות מהותי | 20% |
| נייר ערך זר: חלק הרווח הריאלי מ-1.1.2005 ועד המכירה | 25% |
| נייר ערך זר: חלק הרווח הריאלי מיום הקנייה ועד 31.12.2004 | 35% |
לפי דברי ההסבר לטופס 1322 של רשות המסים לשנת המס 2025. החלק של נייר ערך זר עד 2004 מחושב לפי מספר הימים שבהם הוחזק הנייר עד 31.12.2004 מתוך כל ימי ההחזקה.
שיעורים ונתונים בישראל
מס רווח הון ריאלי מניירות ערך ליחיד: 25% (30% לבעל מניות מהותי)
נכון לשנת המס 2025, לפי טופס 1322 של רשות המסים · נבדק ב- · מקור: רשות המסים, טופס 1322 לשנת המס 2025: רווח הון מניירות ערך סחירים
רווח הון מאג״ח ומלווה שאינם צמודים: 15% (20% לבעל מניות מהותי)
נכון לשנת המס 2025, לפי טופס 1322 של רשות המסים · נבדק ב- · מקור: רשות המסים, טופס 1322 לשנת המס 2025: רווח הון מניירות ערך סחירים
מס יסף על הכנסה גבוהה: 3% על ההכנסה החייבת מעל 721,560 ₪ בשנה, ועוד 2% על הכנסה חייבת ממקורות הוניים מעל הסכום הזה
נכון לשנת המס 2026 (הסכום מוקפא בשנים 2025 עד 2027) · נבדק ב- · מקור: רשות המסים, לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת לחודש ינואר 2026 ואילך
מתי משלמים את המס
מס רווחי הון חל כשמוכרים. כל עוד המניה בתיק, עלייה בשווי שלה לא יוצרת חבות מס.
בחשבון מסחר בבנק או אצל חבר בורסה ישראלי, המס מנוכה במקור בזמן המכירה, ובסוף השנה מקבלים אישור על הרווחים והמס שנוכה (טופס 867). על רווחים שלא נוכה מהם מס במקור, למשל במכירה דרך ברוקר בחו״ל, מדווחים ומשלמים מקדמה פעמיים בשנה: על המכירות של ינואר עד יוני ועל המכירות של יולי עד דצמבר.
קיזוז הפסדים: מה מותר לקזז ומול מה
הפסד ממכירת נייר ערך באותה שנת מס מקוזז מול כל רווח הון. אפשר לקזז אותו גם מול ריבית או דיבידנד מאותו נייר ערך, ומול ריבית או דיבידנד מניירות ערך אחרים, כל עוד שיעור המס עליהם אינו עולה על 25%.
הפסד שלא קוזז באותה שנה עובר לשנים הבאות. בשנים האלה מקזזים אותו רק מול רווחי הון, ולא מול ריבית או דיבידנד.
הפסד ממכירת נכס בחו״ל מקוזז קודם מול רווח הון בחו״ל. הפסד מותר בקיזוז רק אם רווח מאותה מכירה היה חייב במס.
מס על מניות בחו״ל
רווח ממכירת מניות זרות, למשל מניות אמריקאיות או קרן סל שנסחרת בניו יורק, ממוסה בישראל כמו רווח ממניה ישראלית: 25% מהרווח הריאלי ליחיד.
ההבדל הוא במדד. ליחיד שמחזיק נייר ערך שנקוב במטבע חוץ, שער המטבע משמש כמדד. המחשבון עובד בשקלים: במניה זרה הזינו את מחירי הקנייה והמכירה בשקלים לפי השער בכל אחד מהימים, ובשדה עליית המדד את השינוי בשער הדולר בין שני הימים.
אם נוכה מס על אותו רווח במדינה אחרת, אפשר לבקש זיכוי בשל מס החוץ לפי סעיפים 203 ו-204 לפקודה. לשם כך ממלאים טופס 1322 נפרד למכירות האלה ואת נספח ד לדוח השנתי.
מס יסף על רווחי הון
מי שההכנסה החייבת שלו בשנה עולה על 721,560 ₪ משלם מס יסף של 3% על החלק שמעל הסכום. מ-2025 נוסף מס של 2% על הכנסה חייבת ממקורות הוניים שעולה על אותו סכום, כמו רווח הון, דיבידנד וריבית.
המחשבון לא מחשב מס יסף, כי הוא תלוי בכל ההכנסות של השנה ולא במכירה אחת. מי שמתקרב לסף יכול להזין שיעור מס גבוה יותר כדי לראות את ההשפעה.
מס על קריפטו
לפי חוזר מס הכנסה 5/2018, מטבע וירטואלי הוא נכס לצורכי מס ולא מטבע. מכירה שלו מסווגת כהכנסה הונית ומחויבת במס רווח הון לפי שיעורי סעיף 91 לפקודה.
תשלום במטבע וירטואלי עבור נכס או שירות נחשב עסקת חליפין, כלומר מכירה של המטבע. פעילות שמגיעה לרמה של עסק, וגם כרייה, ממוסות כהכנסה עסקית לפי מדרגות מס הכנסה.
מס רווחי הון ומס שבח: לא אותו מס
מס רווחי הון חל על מכירת ניירות ערך ונכסים אחרים לפי פקודת מס הכנסה. רווח ממכירת דירה או קרקע ממוסה במס שבח לפי חוק מיסוי מקרקעין, עם כללים, פטורים וטפסים אחרים. למכירת נדל״ן השתמשו במחשבון מס שבח.
טעויות נפוצות
- לחשב 25% מכל הרווח הנומינלי כשהמדד עלה בתקופת ההחזקה. החלק האינפלציוני פטור, ובדוגמה למעלה ההפרש הוא 600 ₪ במס.
- לשכוח את עמלות הקנייה והמכירה. הן חלק מהמחיר המקורי ומהתמורה, ומקטינות את הרווח החייב.
- להזין 25% על אג״ח שקלית שאינה צמודה. על רווח הון ממנה השיעור ליחיד הוא 15%, ועליית המדד בה נחשבת אפס.
- להניח שהפסד בחשבון אחד יקוזז לבד מול רווח בחשבון אצל גוף אחר. את הקיזוז בין חשבונות ושנים עושים בדוח השנתי.
- לקזז הפסד משנים קודמות מול דיבידנד או ריבית. הפסד מועבר מקוזז רק מול רווחי הון.
שאלות נפוצות
כמה זה מס רווחי הון בישראל?
ליחיד: 25% מהרווח הריאלי ממכירת מניות וניירות ערך, ו-30% לבעל מניות מהותי. על רווח הון מאג״ח, מלווה או נייר ערך מסחרי שאינם צמודים השיעור הוא 15% (20% לבעל מניות מהותי). כך לפי טופס 1322 לשנת המס 2025.
איך מחשבים מס רווח הון על מניות?
מחסירים מהתמורה (בניכוי עמלת המכירה) את המחיר המקורי המתואם למדד (כולל עמלת הקנייה), ומכפילים את הרווח הריאלי ב-25%. ברירת המחדל במחשבון, 100 יחידות שנקנו ב-10,000 ₪ ונמכרו ב-15,000 ₪ בלי עליית מדד, נותנת רווח של 500,000 ₪ ומס של 125,000 ₪.
מה ההבדל בין רווח נומינלי לרווח ריאלי?
רווח נומינלי הוא ההפרש בין מחיר המכירה למחיר הקנייה. רווח ריאלי הוא מה שנשאר אחרי שמתאמים את מחיר הקנייה לעליית המדד. בדוגמה בעמוד הרווח הנומינלי הוא 10,000 ₪ והרווח הריאלי 7,600 ₪, ורק עליו משלמים מס.
האם משלמים מס על מניות שעלו ועוד לא מכרתי?
לא. מס רווחי הון חל במכירה. עלייה בשווי של מניה שעדיין בתיק אינה יוצרת חבות מס.
איך מקזזים הפסדים ממניות?
הפסד ממכירה באותה שנה מקוזז מול כל רווח הון, וגם מול ריבית ודיבידנד מניירות ערך שהמס עליהם עד 25%. הפסד שלא נוצל עובר לשנים הבאות ומקוזז שם רק מול רווחי הון. הקיזוז בין חשבונות שונים נעשה בדוח השנתי.
כמה מס משלמים על מניות בחו״ל?
25% מהרווח הריאלי, כמו במניה ישראלית. ליחיד, שער המטבע משמש כמדד, כך שהרווח הריאלי נמדד מול השינוי בשער. מס שנוכה בחו״ל על אותו רווח אפשר לזקוף כזיכוי לפי סעיפים 203 ו-204 לפקודה.
מה זה מס יסף על רווחי הון?
מס נוסף על הכנסה גבוהה: 3% על ההכנסה החייבת שמעל 721,560 ₪ בשנה, ועוד 2% על הכנסה ממקורות הוניים שמעל אותו סכום. הסכום הזה נכון לשנת המס 2026.
האם יש מס רווחי הון על קריפטו?
כן. לפי חוזר מס הכנסה 5/2018 מטבע וירטואלי הוא נכס, ומכירתו חייבת במס רווח הון. מי שפעילותו מגיעה לרמה של עסק ממוסה כהכנסה עסקית.
מחשבונים ומדריכים קשורים
מקורות
המחשבון מבצע חישוב מתמטי לפי הנתונים שהזנתם ולפי הכללים שמפורטים בעמוד. הוא כלי לימודי, לא ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ מס.
השלב הבא
המשיכו לחקור ולהעמיק את הידע הפיננסי שלכם
מרכז הידע
למדו על ריבית דריבית והשקעות
מרכז ניתוח השוק
בחנו אפשרויות השקעה אמיתיות
הבלוג שלנו
טיפים ואסטרטגיות להצלחה
מילון המושגים
הכירו מונחים פיננסיים חשובים
התקינו את SKILLS על המסך
גישה מהירה לחדשות, ניתוחים ופיד פיננסי — בלחיצה אחת
אחרי המספרים — איך לפעול נכון בשוק
בחירת מניה, ניתוח חברה ובניית תיק לטווח ארוך
תשואות, דיבידנד, קרנות מחקות ואיך משקיעים מישראל
ETF, השקעה פסיבית והשוואת קרנות בישראל ובעולם
תקציב, חיסכון, חוב חכם ובנייה שיטתית של הון
מאות מדריכים על השקעות, מיסוי, פנסיה ושוק ההון
משיכה, מס, מסלולי השקעה והעברת כספים בין קרנות