מה זה טופס 867 ולמה הוא חשוב למשקיעים

משקיע שהרוויח 30,000 ₪ בתיק בבנק אחד והפסיד 20,000 ₪ בבית השקעות אחר שילם בפועל 7,500 ₪ מס, למרות שהרווח הנקי שלו היה 10,000 ₪ בלבד. את ההפרש של 5,000 ₪ אפשר לקבל בחזרה רק עם מסמך אחד: טופס 867. זה האישור השנתי שכל בנק ובית השקעות בישראל מפיק על רווחי ההון, הריבית, הדיבידנדים והמס שנוכה אצלו בשנת המס.

רוב המשקיעים מקבלים אותו, מתייקים ושוכחים. חבל, כי זה הכלי העיקרי להחזר מס על השקעות.

מה זה טופס 867?

טופס 867 הוא אישור שנתי על ניכוי מס במקור מהכנסות מניירות ערך, שכל גוף פיננסי בישראל מפיק ללקוח. הוא מסכם את רווחי ההון וההפסדים שמומשו בשנה, הריבית והדיבידנדים שהתקבלו, סכומי המס שנוכו והפסדים שלא קוזזו. הבנק מדווח את אותם נתונים גם לרשות המסים.

שימו לב שמדובר בטופס נפרד לכל חשבון מסחר או לכל גוף. מי שיש לו תיק בבנק, תיק בבית השקעות ותיק באפליקציית מסחר, יקבל שלושה טפסים.

מתי מקבלים את הטופס ואיפה מוצאים אותו?

הבנקים ובתי ההשקעות מפיקים את טופס 867 בדרך כלל ברבעון הראשון של השנה שאחרי שנת המס, ורובם מעלים אותו לאזור האישי באתר או באפליקציה עד סוף מרץ. אם לא מצאתם אותו, חפשו תחת מסמכים שנתיים או אישורי מס, או בקשו מהבנק. הבקשה לא עולה כסף.

כדאי להוריד את הטופס כל שנה גם אם לא תעשו איתו כלום עכשיו. אם תצטרכו לקזז הפסד בעוד שלוש שנים, תצטרכו את הטפסים הקודמים.

איך קוראים טופס 867 שורה אחר שורה?

הטופס בנוי מכמה חלקים קבועים: רווח הון ריאלי ממכירת ניירות ערך, הפסד הון ריאלי, סכום אינפלציוני שפטור ממס, ריבית ודיבידנד ששולמו, המס שנוכה על כל סוג הכנסה, והפסדים שנותרו בסוף השנה בלי קיזוז. המספרים החשובים ביותר הם הרווח הריאלי, המס שנוכה וההפסד שלא קוזז.

כמה מושגים שכדאי להכיר:

• רווח ריאלי (Real Gain): הרווח אחרי ניכוי עליית המדד מאז הקנייה. עליו חל, נכון ל-2026 ולפי כללי רשות המסים, מס רווחי הון של 25% ליחיד.
• סכום אינפלציוני: החלק ברווח שנובע מהאינפלציה בלבד, ולכן פטור ממס.
• הפסד להעברה: הפסד שנשאר בסוף השנה בלי רווח שיקוזז מולו. ברוב המקרים הבנק לא מגלגל אותו לשנה הבאה בעצמו, ולכן אם לא תדווחו עליו בדוח השנתי, הוא פשוט הולך לאיבוד.

מה עושים עם טופס 867 בפועל?

יש שלושה שימושים עיקריים: קיזוז הפסדים בין בנקים שונים באותה שנה, העברת הפסדים שלא נוצלו לשנים הבאות, וקבלת החזר מס כשנוכה יותר מדי. בכל אחד מהמקרים מגישים לרשות המסים דוח שנתי או בקשת החזר, ומצרפים את כל טופסי 867 של אותה שנה.

בתוך אותו חשבון, הבנק מקזז הפסדים מול רווחים באופן שוטף במהלך השנה. הבעיה מתחילה כשיש כמה חשבונות. הבנק שבו הרווחתם לא יודע שהפסדתם בבנק אחר, ולכן גובה מס מלא.

שימוש נוסף, פחות מוכר: הפסד הון ממכירת ניירות ערך ניתן בתנאים מסוימים לקזז גם מול דיבידנדים וריבית מניירות ערך באותה שנה. גם זה נעשה דרך הדוח השנתי.

דוגמה: כמה כסף חוזר עם שני טפסים

יוסי, 41 מפתח תקווה, מחזיק שני תיקים. בבנק רשם ב-2025 רווח ריאלי של 30,000 ₪, והבנק ניכה 25%, כלומר 7,500 ₪. בבית השקעות אחר מכר מניה בהפסד ריאלי של 20,000 ₪. באותו חשבון לא היה לו רווח לקזז, ולכן ההפסד נשאר פתוח בטופס 867.

כשיוסי מגיש בקשה להחזר מס ומצרף את שני הטפסים, רשות המסים מחשבת רווח נקי של 10,000 ₪ ומס של 2,500 ₪. מאחר שנוכו 7,500 ₪, מגיע לו החזר של 5,000 ₪.

אם יוסי לא יגיש, הוא מפסיד את 5,000 ₪ וגם את האפשרות לנצל את ההפסד בעתיד. זה אחד המקרים שבהם עשרים דקות של עבודה שוות יותר מרוב העסקאות שעשה באותה שנה.

האם כל משקיע צריך להגיש את טופס 867 לרשות המסים?

לא. משקיע שיש לו חשבון מסחר אחד בישראל, שבו הבנק ניכה מס כנדרש ואין הפסד פתוח, בדרך כלל לא צריך לעשות עם הטופס דבר מלבד לשמור אותו. הטופס הופך לחשוב כשיש כמה חשבונות, הפסד שלא קוזז, הכנסה נמוכה שמזכה בהקלות, או חובה להגיש דוח שנתי מסיבה אחרת.

מי שחייב בדוח שנתי מכל סיבה שהיא, למשל עצמאי או משקיע עם חשבון אצל ברוקר זר, יצרף את כל טופסי 867 לדוח. על מי שחייב להגיש ומתי, ראו את המדריך דוח שנתי למס הכנסה: מי חייב להגיש ומתי.

מה לגבי ברוקר בחו״ל?

ברוקר זר לא מפיק טופס 867, כי הוא לא גוף ישראלי ולא מנכה מס ישראלי. במקום זה מקבלים דוח שנתי של רווח והפסד, ולפעמים טופס מס אמריקאי על דיבידנדים. את הרווח צריך לחשב בשקלים ולדווח עליו בדוח השנתי. זו בדיוק הנקודה שבה משקיעים עם שני סוגי חשבונות מתבלבלים.

כדי להעריך מראש כמה מס תשלמו על מכירה, אפשר להיעזר במחשבון מס על רווחי הון במניות.

שאלות נפוצות

האם טופס 867 נשלח אוטומטית לרשות המסים?

הבנק מדווח לרשות המסים על הנתונים שבטופס, אבל זה לא אומר שההפסדים שלכם יקוזזו אוטומטית מול רווחים בגופים אחרים. כדי לקבל החזר או לקזז בין חשבונות צריך להגיש בעצמכם דוח שנתי או בקשת החזר ולצרף את הטפסים.

כמה שנים אחורה אפשר להשתמש בטופס 867 להחזר?

מי שלא חייב בדוח שנתי יכול לבקש החזר מס עד שש שנים אחורה. לכן שווה לבדוק טפסים של שנים קודמות, במיוחד שנים שבהן היו הפסדים בחשבון אחד ורווחים בחשבון אחר.

מה קורה להפסד שלא קוזז?

הפסד הון שלא קוזז בשנה שבה נוצר ניתן להעביר לשנים הבאות ולקזז מול רווחי הון עתידיים, ללא הגבלת זמן, אבל רק אם מדווחים עליו בדוח השנתי. מי שלא מדווח מאבד בפועל את האפשרות.

האם צריך רואה חשבון בשביל להשתמש בטופס?

במקרים פשוטים, כמו שני חשבונות בישראל והחזר על הפסד, אפשר להגיש לבד באתר רשות המסים. כשיש גם ברוקר זר, הפסדים משנים קודמות או הכנסות נוספות, כדאי לבדוק את המקרה הספציפי מול רואה חשבון או יועץ מס.

מי שרוצה לנהל תיק השקעות עם הבנה מלאה של המס, מהקנייה ועד הדוח השנתי, יכול להמשיך בקורס השקעות.

המידע במאמר הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.