מה עדיף למשוך קרן השתלמות או להשאיר אותה

אחרי שש שנים מההפקדה הראשונה, קרן ההשתלמות הופכת לנזילה ואפשר למשוך את הכסף בלי מס על הרווחים, בתנאי שההפקדות היו בתוך התקרה המוטבת. אבל המשיכה היא לא חובה, ולרוב גם לא הצעד המשתלם. קרן נזילה שנשארת פתוחה ממשיכה לצבור תשואה פטורה ממס, ואפשר למשוך ממנה בכל יום. על 180,000 ₪ לאורך עשר שנים נוספות, ההבדל בין להשאיר לבין להעביר לתיק רגיל יכול להגיע לעשרות אלפי שקלים.

מתי אפשר למשוך קרן השתלמות בלי מס?

משיכת קרן השתלמות פטורה ממס על הרווחים אחרי שש שנים מיום ההפקדה הראשונה, לגבי הפקדות שנעשו עד התקרה המוטבת. שכיר יכול למשוך גם אחרי שלוש שנים אם הכסף משמש ללימודים והשתלמות לפי כללי הקרן. משיכה לפני המועדים האלה חייבת במס בשיעור גבוה.

שני דגשים שאנשים מפספסים. הוותק נספר מההפקדה הראשונה, ולא מהמעבר לקרן הנוכחית, כך שניוד בין קרנות לא מאפס את השעון. והפטור חל רק על הפקדות עד התקרה. מי שהמעסיק שלו הפקיד מעל התקרה, ישלם מס רווחי הון על הרווחים שנצברו מהחלק העודף. את התקרה המוטבת, שמתעדכנת מדי שנה, כדאי לבדוק באתר רשות המסים לשנת 2026.

משיכת קרן השתלמות או להשאיר: מה עדיף?

ברוב המקרים עדיף להשאיר קרן השתלמות נזילה פתוחה ולמשוך רק כשיש שימוש ברור לכסף. הקרן ממשיכה ליהנות מפטור ממס על הרווחים, הכסף זמין תוך ימים ספורים, ואפשר לבחור מסלול השקעה שמתאים לטווח הזמן. משיכה רק כדי להחזיק כסף בעו״ש מוותרת על היתרון היחיד שאין לו תחליף.

המצבים שבהם משיכה הגיונית: הון עצמי לדירה, סגירת הלוואה יקרה, כרית ביטחון שחסרה או הוצאה משמעותית שכבר מתוכננת. אם הכסף הולך לעבוד בתיק השקעות רגיל, כמעט תמיד עדיף להשאיר אותו בקרן, כי שם הרווח לא ימוסה.

גם מי שחושב על חלופה סולידית צריך לעשות את החשבון. נכון ל-30 בספטמבר 2026 ריבית בנק ישראל עומדת על 3.25%, ופיקדון או מק״מ יניבו תשואה בסביבה הזאת, חייבת במס. מסלול כספי או אג״ח קצר בתוך קרן ההשתלמות יכול להניב תשואה דומה, בלי מס. כלומר, גם לכסף שמחכה לשימוש קרוב, הקרן יכולה להיות מקום החניה הטוב יותר.

דוגמה: כמה שווה להשאיר את הכסף בקרן

דנה, 38 מחולון, צברה 180,000 ₪ בקרן השתלמות שנזילה מאז 2025. היא שוקלת למשוך ולהשקיע בתיק מניות בבנק. נניח תשואה שנתית של 5% בשני המקרים ואותם דמי ניהול, לתקופה של עשר שנים.

בשני המקרים הסכום יגדל לכ-293,000 ₪. ההבדל הוא במס. בקרן ההשתלמות הרווח של כ-113,000 ₪ פטור ממס רווחי הון. בתיק רגיל, מס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי יכול להגיע לעשרות אלפי שקלים, תלוי באינפלציה בתקופה. ובלי אינפלציה בכלל מדובר בכ-28,000 ₪.

ובנוסף, בקרן ההשתלמות דנה לא משלמת מס על מעבר בין מסלולים. בתיק רגיל, כל מכירה לצורך איזון מחדש יוצרת אירוע מס.

מה עושים עם הכסף אחרי 6 שנים אם לא מושכים?

אם לא צריך את הכסף עכשיו, כדאי לבדוק שלושה דברים: מסלול ההשקעה, דמי הניהול והאם להמשיך להפקיד. קרן נזילה היא בפועל חשבון השקעות פטור ממס, ולכן המסלול צריך להתאים לטווח שבו הכסף באמת לא יידרש, ולא לפחד מהחודש הקרוב.

מי שמתכנן להחזיק את הכסף עשר שנים ויותר יכול לשקול מסלול מנייתי או מסלול עוקב מדד. על היתרונות והחסרונות של מסלול מחקה מדד אמריקאי, ראו מסלול S&P 500 בקרן השתלמות: כדאי או לא. מי שעשוי להזדקק לכסף בתוך שנתיים, עדיף לו מסלול סולידי יותר.

דמי ניהול הם הנקודה השנייה. חשבון שכבר לא מקבל הפקדות מהמעסיק יכול לעבור לדמי ניהול גבוהים יותר. בדקו בדוח השנתי ובקשו הנחה, ואם צריך, ניידו לקרן אחרת.

מה המס על משיכה לפני שש שנים?

משיכה מוקדמת, שלא למטרת השתלמות ולפני שש שנים, חייבת במס בשיעור השולי של העובד על חלק ההפקדות של המעסיק ועל הרווחים. אצל שכיר במדרגה של 31% או 35% מדובר בפגיעה משמעותית. לכן כשצריך כסף מקרן שעדיין לא נזילה, כדאי לבדוק קודם הלוואה כנגד הקרן.

הלוואה כזו משאירה את הכסף מושקע ושומרת על הוותק. יש לה עלות ריבית ויש לה סיכונים, ומי שמתלבט ימצא השוואה מלאה במדריך הלוואות כנגד קרן השתלמות.

האם אפשר למשוך רק חלק מהכסף?

כן. ברוב הקרנות אפשר למשוך סכום חלקי מקרן נזילה ולהשאיר את השאר ממשיך לצבור. זו לרוב הדרך החכמה: למשוך בדיוק את מה שצריך, ולא לרוקן את הקרן רק כי מותר. את הבקשה מגישים באתר הקרן, והכסף מגיע בדרך כלל תוך כמה ימי עסקים.

שימו לב שמשיכה חלקית נעשית בדרך כלל באופן יחסי מכל ההפקדות. מי שיש לו גם כסף שהופקד מעל התקרה, או שחלק מהכסף עוד לא השלים שש שנים, צריך לבקש מהקרן פירוט לפני המשיכה.

שאלות נפוצות

האם אחרי משיכה אפשר להמשיך להפקיד לאותה קרן?

כן. משיכה חלקית מקרן נזילה לא סוגרת את הקרן, וההפקדות החדשות ממשיכות להיכנס. מאחר שהוותק נספר מההפקדה הראשונה, הפקדות חדשות בקרן ותיקה נזילות בדרך כלל כבר עם הפקדתן. מי שסוגר את החשבון לגמרי, לעומת זאת, מתחיל ספירה חדשה, ולכן כדאי להשאיר בו סכום כלשהו.

האם המשיכה מדווחת לרשות המסים?

הקרן מדווחת על המשיכה ומנכה מס במקור כשיש חבות, למשל על רווחים מהפקדות מעל התקרה. משיכה פטורה מקרן נזילה לא מחייבת בדרך כלל דיווח נוסף מצד השכיר. במקרים מורכבים כדאי לבדוק מול רואה חשבון.

האם קרן השתלמות נזילה עדיפה על קופת גמל להשקעה?

שתיהן כלים טובים עם יתרונות שונים. בקרן השתלמות נזילה הרווח פטור ממס גם במשיכה הונית. בקופת גמל להשקעה משיכה כקצבה אחרי גיל 60 פטורה ממס, אבל משיכה חד פעמית חייבת במס של 25% על הרווח הנומינלי. לכן כסף שכבר נמצא בקרן השתלמות נזילה עדיף בדרך כלל להשאיר שם.

מה קורה לקרן כשעוזבים מקום עבודה?

הקרן נשארת שלכם עם כל הוותק. אפשר להשאיר אותה בלי הפקדות, לנייד לקרן אחרת או להמשיך להפקיד דרך מעסיק חדש. הוותק לא נפגע במעבר.

מי שרוצה להבין איך לבחור מסלול השקעה ולבנות תיק לטווח ארוך, יכול להמשיך בקורס השקעות.

המידע במאמר הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.