מה זה Agentic AI
צ'אט-בוט עונה על שאלה. סוכן AI (Agent) מקבל מטרה ומבצע סדרת פעולות כדי להשיג אותה: מתחבר למערכות של הארגון, שולף נתונים, ממלא טפסים ומעדכן רשומות. מיקרוסופט (דרך Copilot Studio) וגוגל (דרך Vertex AI ו-Gemini) מציעות לארגונים כלים לבניית סוכנים כאלה, והתחרות עליהם עוברת דרך שירותי הענן של שתי החברות.
מיקרוסופט: הרבעון שהסתיים בדצמבר 2025
לפי הודעת מיקרוסופט ל-SEC מ-28 בינואר 2026:
- הכנסות: 81.3 מיליארד דולר, +17%.
- ענן חכם (Intelligent Cloud): 32.9 מיליארד דולר, +29%.
- Azure ושירותי ענן אחרים: צמיחה של 39%.
- Microsoft Cloud: לפי סמנכ"לית הכספים איימי הוד, ההכנסות עברו 50 מיליארד דולר ברבעון.
- רווח נקי: 38.5 מיליארד דולר לפי GAAP, כולל השפעת ההשקעה ב-OpenAI. בנטרול ההשפעה, 30.9 מיליארד דולר, +23%.
לפי ההודעה, המנכ"ל סאטיה נאדלה אמר שמיקרוסופט נמצאת רק בתחילת התפשטות ה-AI, וכבר בנתה עסק AI גדול מכמה מהעסקים הגדולים שלה.
אלפבית: הרבעון הרביעי של 2025
לפי הודעת אלפבית ל-SEC מ-4 בפברואר 2026:
- הכנסות: 113.8 מיליארד דולר, +18%. בכל 2025 עברו ההכנסות 400 מיליארד דולר לראשונה.
- Google Cloud: 17.7 מיליארד דולר, +48%, בהובלת תשתיות ופתרונות AI לארגונים. בסוף 2025 הגיע קצב ההכנסות השנתי של הענן ליותר מ-70 מיליארד דולר.
- Gemini: לפי המנכ"ל סונדאר פיצ'אי, המודלים של גוגל מעבדים יותר מ-10 מיליארד טוקנים בדקה דרך API, ולאפליקציית Gemini יותר מ-750 מיליון משתמשים חודשיים.
- השקעות הוניות: כ-27.9 מיליארד דולר ברבעון, וכ-91.4 מיליארד דולר בכל 2025.
השיעור: לעקוב אחרי ההשקעות
המספר הבולט בדוחות הוא ההשקעה ההונית: כ-91 מיליארד דולר באלפבית בשנה אחת, בעיקר במרכזי נתונים. משקיעים בודקים אם הצמיחה בענן מצדיקה את ההוצאה. צמיחה של 39% ו-48% בענן היא התשובה שהחברות מציגות, והשאלה היא אם היא תימשך.
המידע בכתבה מבוסס על דיווחי מיקרוסופט ואלפבית ל-SEC ונועד ללמידה בלבד. הוא אינו ייעוץ השקעות.
