מחקרים ונתונים על שוק ההון הישראלי

מאגר מחקרים מקוריים של מכללת סקילס המסכמים נתונים פתוחים של בנק ישראל, OECD, רשות ניירות ערך והלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, יחד עם נתונים פנימיים מאלפי בוגרי המכללה. המסקנות פתוחות לשימוש עיתונאי, אקדמי וחינוכי בכפוף לציון מקור וקישור חוזר.

שימוש בנתונים: ניתן לצטט בכפוף לייחוס "מכללת סקילס – מחקרי שוק ההון 2026" וקישור חוזר לדף זה. לפניות עיתונאיות: ערכת התקשורת.

מדד אוריינות פיננסית בישראל 2026

סקירה משולבת המבוססת על נתוני OECD/PISA, בנק ישראל והרשות לניירות ערך. בודקת את הפער בין ישראל לממוצע OECD בידע פיננסי בסיסי – ריבית דריבית, אינפלציה, פיזור סיכונים והבנה של מוצרים פנסיוניים.

ממצאים מרכזיים

32%
מהציבור הישראלי לא יודע לחשב ריבית פשוטה לטווח של 5 שנים
58%
מהמשיבים מתחת לגיל 35 לא מבדילים בין קרן השתלמות לקופת גמל
פי 2.4
פער בשיעור החיסכון הפנסיוני בין משקיעים בעלי ידע פיננסי לבעלי ידע נמוך
₪47 מיליארד
אומדן ההפסד השנתי לציבור הישראלי מבחירת מסלולים פנסיוניים לא מיטביים

מתודולוגיה

הצלבת נתונים פתוחים של בנק ישראל (חיסכון פנסיוני לפי קבוצות גיל), פרסומי OECD/PISA על אוריינות פיננסית, ודיווחי הרשות לני״ע על מבנה תיקי השקעות פרטיים בישראל לשנים 2022-2025.

מקורות

  • בנק ישראל – יחידת המידע והסטטיסטיקה
  • OECD/INFE 2023 International Survey of Adult Financial Literacy
  • הרשות לניירות ערך – דוחות סוקרי שוק
ציטוט מומלץ: "מכללת סקילס – מדד אוריינות פיננסית בישראל 2026 (2026). מקור: https://myskills.co.il/research#fin-literacy-2026"

השפעת השקעה פסיבית על תיק המשקיע הישראלי

ניתוח השוואתי של ביצועי תיק מנייתי פסיבי (S&P 500 + ת״א 125 + אג״ח ממשלתי) מול תיקים מנוהלים אקטיבית בישראל, על פני 15 שנים אחרונות, בניכוי דמי ניהול ומיסוי.

ממצאים מרכזיים

+38%
תשואה עודפת ל-15 שנה לתיק פסיבי מאוזן מול הקרן המנוהלת הממוצעת
1.6%
ממוצע דמי ניהול שנתיים בקרנות נאמנות אקטיביות בישראל
0.15%
ממוצע דמי ניהול שנתיים בקרנות מחקות מובילות בישראל
₪380,000
פער מצטבר על השקעה חודשית של ₪2,000 ל-25 שנה בין תיק מחקה לקרן מנוהלת ממוצעת

מתודולוגיה

סימולציה מבוססת נתוני תשואה היסטוריים פומביים של מדדי S&P 500, ת״א 125 ואג״ח ממשלתי שקלי. השוואה לתשואות קרנות נאמנות מנייתיות בישראל לפי דיווחי רשות ני״ע. ניכוי דמי ניהול ומס רווח הון בשיעור 25% על הרווח הריאלי.

מקורות

  • רשות ני״ע – נתוני קרנות נאמנות
  • S&P Dow Jones Indices
  • בורסת תל אביב
ציטוט מומלץ: "מכללת סקילס – השפעת השקעה פסיבית על תיק המשקיע הישראלי (2026). מקור: https://myskills.co.il/research#passive-investing-impact"

דליפות בתקציב המשפחתי הישראלי

מיפוי החריגות הנפוצות בתקציב המשפחה הישראלית הממוצעת. הנתונים מציגים את הקטגוריות שבהן משקי בית מוציאים יותר ממה שהם מעריכים, וכיצד מעקב פשוט מקטין הוצאות תוך 3 חודשים.

ממצאים מרכזיים

₪1,840
פער חודשי ממוצע בין ההוצאה המוערכת להוצאה בפועל במשק בית ישראלי
23%
מההוצאה החודשית הולכת לקטגוריות שמשקי בית כלל לא מודעים אליהן (מנויים, עמלות, רכישות אימפולסיביות)
−17%
צמצום הוצאה חודשית ממוצע אחרי 90 יום של מעקב תקציב פעיל
₪22,000
חיסכון שנתי ממוצע ממשק בית שמיישם תוכנית תקציב מובנית

מתודולוגיה

סקר פנימי על מדגם של 1,200 בוגרי קורסי תקציב משפחתי במכללת סקילס בין השנים 2023-2025. השוואת מצב ההוצאה החודשית בכניסה לקורס מול 90 ו-180 יום אחרי סיומו.

מקורות

  • נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה – סקר הוצאות משק הבית
  • נתונים פנימיים של מכללת סקילס
ציטוט מומלץ: "מכללת סקילס – דליפות בתקציב המשפחתי הישראלי (2026). מקור: https://myskills.co.il/research#household-budget-leaks"

השפעת בחירת מסלול בקרן השתלמות על ההון בפרישה

ניתוח השפעת בחירה בין מסלול מנייתי, כללי וכספי בקרן השתלמות על ההון המצטבר לאורך 30 שנה של פעילות מקצועית, על בסיס תשואות היסטוריות של הקרנות המובילות בישראל.

ממצאים מרכזיים

פי 3.2
הון מצטבר במסלול מנייתי מול מסלול כספי על פני 30 שנה
61%
מהציבור הישראלי מחזיק את קרן ההשתלמות במסלול כללי או כספי מבלי לבחור אקטיבית
₪1.4 מיליון
פער מצטבר על הפקדה חודשית של ₪1,500 ל-30 שנה בין מסלולים
0.7%
דמי ניהול ממוצעים שמשלמים מי שאינם משווים בין קרנות

מתודולוגיה

סימולציה לפי תשואות שנתיות נטו ל-15 שנה אחרונות של 6 הקרנות הגדולות בישראל. הפקדה חודשית קבועה צמודה להכנסה, ניכוי דמי ניהול שנתיים, השוואה בין מסלולים בתוך אותה הקרן.

מקורות

  • משרד האוצר – אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון
  • אתר גמל-נט
  • דוחות שנתיים של קרנות פנסיה והשתלמות
ציטוט מומלץ: "מכללת סקילס – השפעת בחירת מסלול בקרן השתלמות על ההון בפרישה (2026). מקור: https://myskills.co.il/research#keren-hishtalmut-route"