ההנפקה
לפי התשקיף של אלבוטק שהוגש ל-SEC (טופס 424B5):
- הנפקה ציבורית: 22,666,667 מניות רגילות ב-3.75 דולר למניה, ברוטו כ-85.0 מיליון דולר.
- אופציה לחתמים: רכישת עד 3.4 מיליון מניות נוספות בתוך 30 יום.
- הקצאה פרטית במקביל: ב-16 ביוני חתמה החברה עם משקיעים מאזור הכלכלי האירופי על 17,826,666 מניות באותו מחיר, ברוטו כ-66.85 מיליון דולר. ההקצאה מותנית בהשלמת ההנפקה הציבורית.
- הנחה: מחיר הסגירה בנאסד"ק ב-15 ביוני היה 4.24 דולר. מחיר ההנפקה נמוך ממנו בכ-11.6%.
- חתמים: BofA Securities, Jefferies ו-Evercore ISI.
בהודעה המקדימה מ-15 ביוני הציגה החברה גיוס צפוי של כ-125 מיליון דולר. בפועל, ההנפקה וההקצאה יחד מסתכמות בכ-151.9 מיליון דולר ברוטו.
לאן הולך הכסף
לפי התשקיף, התמורה נטו מוערכת בכ-79.2 מיליון דולר מההנפקה ועוד עד כ-64.5 מיליון דולר מההקצאה הפרטית. החברה מתכוונת להשתמש בכסף להמשך פיתוח הביוסימילרים שלה, להון חוזר ולמטרות כלליות, שיכולות לכלול הגנה על קניין רוחני, הוצאות מסחריות, השקעות הוניות ורכישות.
הרקע בשוק
לפי FRED, ב-15 ביוני 2026 עלה ה-S&P 500 ב-1.65% והנאסד"ק ב-3.07%, על רקע מזכר ההבנות בין ארה"ב לאיראן שהוריד את מחירי הנפט. אין קשר מוכח בין השניים, אבל חברות נוטות לנצל ימים חיוביים בשוק כדי לגייס הון.
השיעור: מה המשמעות של הנפקה בהנחה
כשחברה מנפיקה מניות חדשות מתחת למחיר השוק, שני דברים קורים: מספר המניות גדל, כך שכל בעל מניות קיים מחזיק חלק קטן יותר בחברה (דילול), והמחיר בשוק נוטה להתקרב למחיר ההנפקה. מצד שני, החברה מקבלת כסף שמאפשר לה להמשיך לפתח מוצרים בלי לקחת חוב. לכן, כדאי לבדוק את גודל ההנפקה ביחס למספר המניות הקיים ולמה ישמש הכסף.
המידע בכתבה מבוסס על דיווחי אלבוטק ל-SEC ועל נתוני FRED ונועד ללמידה בלבד. הוא אינו ייעוץ השקעות.
