העסקה
לפי אייס ופאנדר, מ-18 במרץ 2026, פועלים אקוויטי, זרוע ההשקעות בנכסים ריאליים של בנק הפועלים, חתמה על השקעה בקבוצת שמיר אנרגיה, שבשליטת מבטח שמיר אחזקות:
- סכום ההשקעה: 270 מיליון שקל.
- החזקה: כ-10% מהחברה.
- שווי לפני הכסף: כ-2.43 מיליארד שקל.
- תמורה מותנית: עד 20 מיליון שקל נוספים, בכפוף לעמידה באבני דרך.
לפי הדיווחים מיום העסקה, השווי לפני הכסף הוא 2.43 מיליארד שקל; בתוספת ההשקעה מתקבל שווי של כ-2.7 מיליארד שקל אחרי הכסף.
מבנה הבעלות אחרי העסקה
| בעל מניות | החזקה |
|---|---|
| פועלים אקוויטי | כ-10% |
| כלל ביטוח | כ-17.9% |
| מבטח שמיר אחזקות וההנהלה | היתרה |
מה יש בשמיר אנרגיה
לפי הדיווחים, הנכסים העיקריים של הקבוצה הם:
- תחנת הכוח MRC אלון תבור: תחנה פעילה.
- פרויקט תחנת הכוח קסם: תחנה בפיתוח.
- פרויקטים נוספים: סולארי ואגירה בישראל ובאירופה, ויוזמות בגז טבעי.
לפי אייס, העסקה משלימה את המימון שהעמיד בנק הפועלים לפרויקט קסם בדצמבר 2025. כלומר, הבנק נכנס גם כמלווה וגם כבעל מניות. מנכ"לית פועלים אקוויטי, ליאת חזות, אמרה לפי הדיווח שההשקעה מתאימה לאסטרטגיה של החברה: נכסים איכותיים עם הנהלה חזקה, בענפים צומחים.
למה גופים פיננסיים נכנסים לחשמל
- ביקוש: לפי הדיווחים, הגידול באוכלוסייה ובמרכזי הנתונים מגדיל את הביקוש לחשמל בישראל.
- תזרים יציב: תחנת כוח פעילה מוכרת חשמל לאורך שנים, וזה מתאים לגופים שמחפשים הכנסה קבועה.
- הסיכון: תחנה בהקמה תלויה באישורים, בלוחות זמנים ובעלויות מימון.
השיעור
שווי "לפני הכסף" ו"אחרי הכסף" הם שני מספרים שונים. כשקוראים על עסקה, כדאי לבדוק לאיזה מהם מתייחסים, כי ההפרש הוא בדיוק סכום ההשקעה.
המידע בכתבה מבוסס על אייס ופאנדר ונועד ללמידה בלבד. הוא אינו ייעוץ השקעות.
