הנתונים
לפי נתוני הבורסה בתל אביב, כך נע מדד ת"א ביטחוניות:
| מועד | מדד ת"א ביטחוניות | ת"א-125 |
|---|---|---|
| 31 בדצמבר 2025 | 3,941.80 | 3,663.54 |
| 28 בינואר 2026 (שיא המדד) | 5,280.74 | 3,991.37 |
| 12 בפברואר 2026 | 4,427.70 | 4,167.23 |
- העלייה: מתחילת השנה ועד 28 בינואר עלה מדד הביטחוניות בכ-34%.
- הירידה: מהשיא ועד 12 בפברואר הוא ירד בכ-16.2%.
- היום האחרון: ב-12 בפברואר לבדו ירד המדד ב-2.77%, בזמן שת"א-125 עלה ב-0.75%.
- מתחילת השנה: המדד עדיין בעלייה של כ-12.3%, לעומת כ-13.8% בת"א-125.
לפי נתוני הבורסה, הירידה מהשיא הייתה של כ-16%, והיא התרחשה בשבועיים שאחרי 28 בינואר 2026.
מה אפשר ללמוד מהמספרים
- עלייה חדה, תיקון חד: מדד שעולה בכשליש בתוך פחות מחודש רגיש יותר לירידה. כשהציפיות גבוהות, גם מימוש רווחים קטן יכול להזיז את המחיר.
- סקטור מול שוק: בתחילת השנה מדד הביטחוניות הקדים את השוק בפער גדול. אחרי הירידה, התשואה שלו מתחילת השנה נמוכה מזו של ת"א-125.
- מה הנתונים לא אומרים: נתוני מדד אינם מסבירים את סיבת הירידה. כדי להבין אותה צריך לבדוק דוחות של החברות, הזמנות חדשות ושינויים בתקציבי ביטחון.
מושג: תיקון
בשוק ההון, "תיקון" הוא בדרך כלל ירידה של 10% ומעלה מהשיא האחרון. לפי ההגדרה הזו, מדד הביטחוניות נמצא בתיקון. ההגדרה מתארת את מה שקרה, ואינה מנבאת מה יקרה בהמשך.
המידע בכתבה מבוסס על נתוני הבורסה לניירות ערך בתל אביב ונועד ללמידה בלבד. הוא אינו ייעוץ השקעות.
