מה InMode הודיעה
לפי ההודעה של InMode ל-SEC, מ-2 בפברואר 2026:
- הרקע: החברה התייחסה לשמועות בשוק, כולל הדיווחים על ההצעה הלא מחייבת של Steel Partners ועל אמירות שיוחסו למנכ"ל.
- הבחינה: החברה בוחנת חלופות אסטרטגיות אפשריות.
- ועדה בלתי תלויה: לצורך הבחינה הקימה החברה ועדה של דירקטורים בלתי תלויים, שמינתה יועצים משפטיים ופיננסיים עצמאיים. הוועדה תבחן כל הצעה, כולל הצעות של צדדים שלישיים או של חברי הנהלה.
- אין ודאות: לפי ההודעה, אין ביטחון שהבחינה תוביל לעסקה, וגם לא לגבי העיתוי או התנאים. החברה לא תמסור עדכונים נוספים אלא אם תחויב לכך.
ההצעה של Steel Partners
לפי רויטרס, כפי שפורסם בג'רוזלם פוסט ב-28 בינואר 2026:
- המחיר: 18 דולר למניה, עבור 51% מהמניות.
- הפרמיה: לפי Steel Partners, 29% מעל מחיר הנעילה ביום שישי שלפני הדיווחים בתקשורת על עסקה אפשרית.
- החזקה קיימת: Steel Partners מחזיקה כ-1.3% ממניות InMode.
- מימון: מזומנים ומסגרת האשראי הקיימת שלה, בלי תנאי של השגת מימון.
- הטענות: במכתב לבעלי המניות טענה Steel Partners שניסתה כמה פעמים לפנות להנהלה בשקט ונדחתה. לטענתה, InMode לא מיצתה את הפוטנציאל שלה והתשואה לבעלי המניות הייתה חלשה מאוד. היא הוסיפה שאם הדירקטוריון וההנהלה לא ישתפו פעולה, היא עשויה לפנות ישירות לבעלי המניות.
- תגובת המניה: לפי הדיווח, המניה עלתה בכמעט 8% במסחר המאוחר אחרי פרסום ההצעה.
מושגים
- הצעה לא מחייבת: הבעת כוונה, לא חוזה. היא יכולה להשתנות או להתבטל.
- ועדה בלתי תלויה: כשחברי הנהלה עשויים להיות צד לעסקה, ועדה של דירקטורים בלתי תלויים בוחנת את ההצעות. התפקיד שלה הוא להגן על כל בעלי המניות.
- רכישת 51%: הרוכש מקבל שליטה, אבל בעלי המניות האחרים נשארים מיעוט בחברה.
המידע בכתבה מבוסס על הודעת InMode ל-SEC ועל דיווח רויטרס בג'רוזלם פוסט, ונועד ללמידה בלבד. הוא אינו ייעוץ השקעות.
