העסקה
לפי "כלכליסט" ו"גלובס" מ-19 בפברואר 2026:
- שווי אקרו בעסקה: 3.1 מיליארד שקל, פרמיה של כ-10% על מחיר השוק. לפי "גלובס", שווי השוק של אקרו לפני העסקה היה כ-2.8 מיליארד שקל.
- התמורה: 40% במזומן ו-60% במניות ישראל קנדה. בעלי מניות אקרו יקבלו 1.24 מיליארד שקל במזומן (19.66 שקל למניה) ועוד 1.458 מניות של ישראל קנדה על כל מניית אקרו.
- השווי המשולב: כ-10 מיליארד שקל, מתוכם ישראל קנדה כ-6.9 מיליארד ואקרו כ-3.1 מיליארד.
- בעלי השליטה: ישראל קנדה בשליטת ברק רוזן ואסי טוכמאייר. צחי ארבוב, שהחזיק כ-25.8% מאקרו, יחזיק כ-4.35% מהחברה המאוחדת, לפי "כלכליסט".
- אישורים: העסקה טעונה אישור בעלי המניות והרגולטורים.
מה ישראל קנדה מקבלת
לפי "גלובס", לאקרו 61 פרויקטים פעילים, הכוללים כ-7,700 יחידות דיור וכ-165 אלף מ"ר של משרדים ומסחר. לפי "גלובס", המיזוג יהפוך את ישראל קנדה ליזמית הנדל"ן הגדולה בישראל.
מצבה של אקרו לפני העסקה
לפי "גלובס":
- מניית אקרו ירדה בכ-25% בשנה שקדמה לעסקה, ובכ-30% מאז ההנפקה, שנעשתה לפי שווי של 4 מיליארד שקל.
- ברבעון השלישי של 2025 מכרה אקרו 38 דירות, ירידה של 84%, ומחיר הדירה הממוצע עלה ב-50% ל-4.65 מיליון שקל.
- הכנסות הרבעון: 204 מיליון שקל (6%-). הרווח הנקי: 28 מיליון שקל.
איך לקרוא עסקה כזו
- פרמיה: הקונה משלם מעל מחיר השוק כדי לשכנע את בעלי המניות למכור. פרמיה של 10% נמוכה יחסית, ומתאימה לחברה שמנייתה ירדה.
- תשלום במניות: חלק המניות מדלל את בעלי המניות של הרוכשת. מצד שני, הוא מקטין את הצורך במזומן ובחוב.
המידע בכתבה מבוסס על דיווחי "כלכליסט" ו"גלובס" ונועד ללמידה בלבד. הוא אינו ייעוץ השקעות.
