מדריך מעשי להגשת דוח שנתי למס הכנסה עבור משקיעים בבורסות בחו״ל

מי שמחזיק מניות אצל ברוקר זר ומכר ברווח, חייב ברוב המקרים להגיש דוח שנתי למס הכנסה ולשלם בעצמו 25% מס על הרווח הריאלי, כי אף אחד לא ניכה לו מס בישראל. הדוח מוגש בטופס 1301, עם נספח רווחי הון מניירות ערך ופירוט של דיבידנדים והמס שנוכה בחו״ל. ומי שמשקיע רק דרך בנק ישראלי, שכבר ניכה מס במקור, לא תמיד חייב בדוח, אבל לפעמים מפסיד כסף אם לא מגיש: קיזוז הפסדים בין בנקים שונים מתבצע רק דרך הדוח, ואפשר לדרוש החזר עד 6 שנים אחורה.

מתי הדוח חובה ומתי הוא רק משתלם

בישראל תושב חייב במס על הכנסותיו מכל מקום בעולם. ההבדל בין ברוקר ישראלי לזר הוא מי מנכה את המס.

בנק או בית השקעות ישראלי מנכה 25% מהרווח הריאלי בכל מכירה, ובסוף השנה שולח טופס 867 שמרכז את הרווחים, ההפסדים, הדיבידנדים והמס שנוכה. ברוקר זר לא מנכה מס ישראלי ולא מנפיק 867. לכן מי שמכר ברווח אצל ברוקר זר, או קיבל דיבידנד שלא שולם עליו מלוא המס הישראלי, נמצא ברוב המקרים בחובת הגשה.

יש גם מצבים שבהם הדוח אינו חובה אבל משתלם:

• הפסד אצל בנק אחד ורווח אצל בנק אחר. כל בנק מקזז רק בתוך החשבון שלו.
• הפסד שנצבר בשנה קודמת ולא נוצל. הפסד הון שלא קוזז אפשר להעביר לשנים הבאות, אבל רק אם דיווחתם עליו.
• מס שנוכה ביתר, למשל על דיבידנד, כשההכנסה הכוללת שלכם נמוכה.

ויש מקרים נוספים שבהם ייתכן חובת הגשה גם בלי רווח, למשל החזקת נכסים בחו״ל מעל סכום מסוים. הסכומים מתעדכנים, ונכון לשנת 2026 כדאי לבדוק באתר רשות המסים.

המסמכים שצריך לאסוף לפני שמתחילים

מהבנקים ובתי ההשקעות בישראל: טופס 867 מכל גוף שבו היה לכם תיק באותה שנה. על הטופס עצמו ומה כל שורה בו אומרת כתבנו במדריך לטופס 867.

מהברוקר הזר: דוח פעילות שנתי שמפרט כל קנייה ומכירה עם תאריך, כמות ומחיר, דוח דיבידנדים, ודוח על המס שנוכה במקור. ברוקרים אמריקאיים מנפיקים גם טופסי מס אמריקאיים, אבל הם לא מחליפים חישוב ישראלי. הם רק חומר גלם.

ובנוסף: שערי החליפין הרשמיים של בנק ישראל בכל תאריך קנייה, מכירה וקבלת דיבידנד.

דוגמה מחושבת: טל מחיפה והברוקר הזר

הדוגמה והמספרים להמחשה בלבד.

טל, 36, מהנדס מחיפה, קנה 100 מניות של חברה אמריקאית ב-150 דולר למניה, כששער הדולר היה 3.5 ₪. הוא מכר אותן ב-180 דולר, כשהשער היה 3.7 ₪.

למה שני מספרים? המס בישראל מוטל על הרווח הריאלי, ובנכס שנקנה במטבע חוץ מקובל למדוד את הרווח הריאלי לפי השינוי בשער המטבע. במילים פשוטות: עליית הדולר עצמה אינה נחשבת רווח, והמס מחושב בפועל על הרווח הדולרי. מי שמשלם על הרווח הנומינלי בשקלים, 14,100 ₪, ישלם כ-750 ₪ יותר מהנדרש בדוגמה הזו.

ויש גם הפוך. כשהשקל מתחזק, רווח בדולרים יכול להפוך להפסד בשקלים, ויש כללים מיוחדים למצבים כאלה. את החישוב המדויק כדאי לעשות עם רואה חשבון, או לפחות לבדוק מול מחשבון מס על מניות.

דיבידנדים מארה״ב: 25% שם, כמה פה?

באותה שנה טל קיבל 500 דולר דיבידנד. לפי אמנת המס בין ישראל לארה״ב, הברוקר מנכה 25% בארה״ב, בתנאי שטל מילא טופס W-8BEN שמצהיר שהוא תושב ישראל. בלי הטופס הניכוי הוא 30%.

המס בישראל על דיבידנד הוא 25% למשקיע רגיל, והמס ששולם בחו״ל מזוכה עד גובה המס הישראלי. כלומר, אם נוכו 25% בארה״ב, בדרך כלל אין מס נוסף לשלם בישראל. אבל חובה לדווח את הדיבידנד ברוטו ואת המס שנוכה, אחרת הזיכוי לא יינתן.

ומי שלא מילא W-8BEN ונוכו לו 30%? את ה-5% העודפים לא יקבל חזרה מרשות המסים הישראלית, כי הזיכוי מוגבל לגובה המס הישראלי. טופס אחד שלוקח חמש דקות למלא, וחוסך כסף בכל רבעון.

החזר מס למשקיע דרך בנק ישראלי

הדוגמה להמחשה בלבד.

דנה מפתח תקווה מחזיקה שני תיקים בשני בנקים. בבנק א׳ מכרה ב-2025 בהפסד של 20,000 ₪. בבנק ב׳ מכרה ברווח ריאלי של 30,000 ₪, ונוכה לה מס של 7,500 ₪. כל בנק ראה רק את החשבון שלו.

בדוח שנתי היא מקזזת את ההפסד מבנק א׳ מול הרווח בבנק ב׳. הרווח החייב יורד ל-10,000 ₪, המס הנכון הוא 2,500 ₪, והיא זכאית להחזר של כ-5,000 ₪. בלי הדוח, הכסף הזה נשאר ברשות המסים.

מי שלא הגיש בשנים קודמות יכול לבקש החזר עד 6 שנים אחורה. זה שווה בדיקה לכל מי שהיה לו הפסד שלא נוצל.

איך מגישים בפועל

הדוח מוגש באתר רשות המסים, ברוב המקרים באופן מקוון. בטופס 1301 ממלאים את פרטי ההכנסה מעבודה, ובנספח רווחי ההון מפרטים כל מכירה של נייר ערך: תאריכים, עלות, תמורה ורווח או הפסד. דיבידנדים וריבית מחו״ל מדווחים בנפרד, יחד עם המס שנוכה במקור.

המועד הרשמי להגשה הוא באביב של השנה שאחרי שנת המס, ובפועל מתפרסמות לרוב הארכות. כדאי לבדוק את המועד המעודכן באתר רשות המסים ולא לסמוך על השנה שעברה.

שתי נקודות שאנשים מפספסים. הראשונה: על רווח הון שלא נוכה ממנו מס במקור ייתכנו חובות דיווח ותשלום מקדמות גם במהלך השנה, לא רק בדוח השנתי. השנייה: ישראל משתתפת בתקן CRS ובהסכם FATCA עם ארה״ב, כך שרשות המסים מקבלת מידע על חשבונות של תושבי ישראל בחו״ל. ההנחה שאף אחד לא יידע כבר לא מחזיקה.

שאלות נפוצות

אם השקעתי אצל ברוקר זר ולא מכרתי כלום, צריך להגיש דוח?

על רווח שלא מומש אין מס. אבל אם קיבלתם דיבידנדים או ריבית, או שאתם מחזיקים נכסים בחו״ל מעל הסף שקבעה רשות המסים, ייתכן שתהיו בחובת הגשה גם בלי מכירה. כדאי לבדוק את הסף המעודכן או להתייעץ עם רואה חשבון.

איך מחשבים רווח הון על מניה שנקנתה בדולרים?

הרווח הריאלי במניה שנקנתה במטבע חוץ נמדד בדרך כלל לפי השינוי בשער המטבע, כך שבפועל המס מחושב על הרווח הדולרי מתורגם לשקלים. כשהשקל התחזק בתקופת ההחזקה חלים כללים מיוחדים. את החישוב המדויק כדאי לעשות עם איש מקצוע.

כמה שנים אחורה אפשר לבקש החזר מס על השקעות?

אפשר להגיש בקשה להחזר עד 6 שנים אחורה. זה רלוונטי במיוחד למי שהיו לו הפסדים בבנק אחד ורווחים בבנק אחר, או הפסדים שלא נוצלו. ההחזר מתקבל אחרי שהדוח נבדק.

האם ברוקר ישראלי פוטר אותי מדוח שנתי?

לא תמיד, אבל ברוב המקרים הוא מקטין את הצורך. הבנק מנכה מס במקור ושולח 867, ואם אין לכם הכנסות נוספות שמחייבות הגשה, ייתכן שאינכם חייבים. גם אז הדוח עשוי להיות משתלם אם יש הפסדים לקזז בין גופים שונים.

מי שמתחיל להשקיע בחו״ל ורוצה להבין את המבנה של תיק, עמלות ומיסוי מההתחלה, ימצא את זה בקורס שוק ההון למתחילים.

הדוגמאות מפושטות. לפני הגשה, במיוחד בשנה הראשונה עם ברוקר זר, בדקו את המקרה שלכם מול רואה חשבון או יועץ מס.

המידע במאמר הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.