מיסוי אופציות בינאריות ונגזרים בישראל: כללי הדיווח לרשות המיסים

רווח ממסחר באופציות, בחוזים עתידיים ובנגזרים אחרים חייב בישראל במס רווח הון של 25% ליחיד, כל עוד הפעילות אינה מגיעה לרמה של עסק. אם רשות המסים מסווגת את המסחר כעסק, הרווח מצטרף להכנסה הרגילה וממוסה לפי מדרגות מס הכנסה, שיכולות להגיע ל-47% ומעלה, ובנוסף חלים ביטוח לאומי ומס בריאות. מי שסוחר דרך בנק ישראלי בדרך כלל מקבל ניכוי מס במקור, ומי שסוחר דרך ברוקר בחו״ל צריך לדווח ולשלם בעצמו.

זה העיקר. השאר הוא הפרטים שבהם אנשים טועים.

כמה מס משלמים על רווח מאופציות ונגזרים

ליחיד שמשקיע מהצד, הרווח הריאלי ממכירה או מסגירה של נגזר פיננסי ממוסה כרווח הון בשיעור 25%. בעל מניות מהותי בחברה שבניירות הערך שלה הוא סוחר משלם 30%, אבל זה מקרה שכמעט לא נוגע לסוחר הפרטי.

למי שהכנסתו השנתית הכוללת גבוהה במיוחד חל גם מס יסף, וכללי המס הנוסף על הכנסות הון עודכנו בשנים האחרונות. הסף מתעדכן מדי שנה, ונכון לשנת 2026 כדאי לבדוק אותו באתר רשות המסים.

מה לא משנה את שיעור המס: סוג המכשיר. אופציית Call על מדד ת״א 35, חוזה עתידי על נאסד״ק ו-CFD על מניה אמריקאית נכנסים כולם, ברוב המקרים, לאותה משבצת של רווח הון מנכס פיננסי. מה שמשנה את השיעור הוא אופי הפעילות שלך.

אופציות בינאריות: מה השתנה ב-2017 ולמה זה רלוונטי למס

ב-2017 נאסר על חברות שפועלות מישראל להציע אופציות בינאריות, במהלך שהובילה רשות ניירות ערך ועוגן בחקיקה. התעשייה הזאת נקשרה להונאות בהיקף רחב, והאיסור חל גם על שיווק ללקוחות בחו״ל.

למה זה חשוב לשאלת המס? כי רוב הישראלים שעדיין נתקלים באופציות בינאריות פוגשים אותן דרך פלטפורמות זרות, שלא תמיד מפוקחות ולא תמיד מספקות דוח שנתי מסודר. בלי דוח, קשה להוכיח עלות, רווח או הפסד.

ומה עם מי שהפסיד כסף לפלטפורמה שהתבררה כהונאה? השאלה אם הפסד כזה מוכר כהפסד הון, ובאיזה תנאים, אינה פשוטה ותלויה בעובדות. זה בדיוק המקרה שבו כדאי לשבת עם יועץ מס לפני שמגישים דוח.

רווח הון או הכנסה מעסק: איפה עובר הקו

אין בפקודה מספר עסקאות שמעליו אתה ״סוחר עסקי״. רשות המסים ובתי המשפט בוחנים תמונה כוללת: תדירות והיקף העסקאות, כמה זמן אתה מקדיש, האם זה מקור הפרנסה העיקרי, מומחיות, שימוש במינוף ובמימון, והאם יש מנגנון מאורגן סביב הפעילות.

שכיר שסוחר בערבים עשרים פעמים בחודש, כשהמשכורת היא ההכנסה העיקרית, נמצא ברוב המקרים בצד של רווח הון. מי שעזב עבודה, סוחר במשרה מלאה, מבצע מאות עסקאות בחודש וחי מזה, מתקרב לצד השני.

והנה מה שרבים מפספסים: סיווג עסקי אינו רק רע. הפסד מעסק ניתן לקיזוז מול הכנסות אחרות לפי כללים מסוימים, כולל משכורת, בעוד שהפסד הון מתקזז בעיקר מול רווחי הון. סוחר מפסיד עשוי למצוא את עצמו בצד השני של הוויכוח. אלה לא החלטות שעושים לבד.

דוגמה מספרית: שנה של מסחר באופציות דרך ברוקר זר

הדוגמה להמחשה בלבד. נועה, 34, מרמת גן, מפתחת תוכנה שכירה. היא סוחרת באופציות על מדדים אמריקאיים דרך ברוקר בחו״ל, שלא מנכה מס ישראלי. במהלך השנה סגרה עסקאות ברווח של 60,000 ₪ ועסקאות בהפסד של 22,000 ₪, אחרי עמלות.

בתרחיש הראשון, נועה מגישה דוח שנתי ומצרפת את נספח רווחי ההון מניירות ערך. ההפסדים מקוזזים מול הרווחים באותה שנה, והמס מחושב על הנטו. ייתכן שתידרש גם לדיווח ולתשלום מקדמה במהלך השנה, כי מהרווחים לא נוכה מס במקור.

הפער בין שתי השורות, כ-3,800 ₪ לפני ביטוח לאומי, הוא הסיבה שהסיווג שווה בדיקה מראש ולא אחרי שמגיע מכתב מפקיד השומה.

איך מדווחים בפועל: בנק ישראלי מול ברוקר בחו״ל

בבנק או בבית השקעות ישראלי, המס על רווח הון מנוכה במקור בזמן אמת, וההפסדים באותו חשבון מתקזזים אוטומטית במהלך השנה. אם יש לך רק חשבון אחד ולא הייתה פעילות חריגה, ייתכן שלא תצטרך להגיש דוח כלל.

בברוקר זר המצב שונה. אין ניכוי במקור, ולכן החובה לדווח ולשלם עוברת אליך. בפועל זה אומר: הורדת הדוח השנתי מהברוקר, חישוב הרווח בשקלים לפי הכללים, מילוי טופס 1301 עם נספח רווחי הון (טופס 1325) ותשלום ההפרש. מי שלא עשה את זה מעולם בדרך כלל נעזר ברואה חשבון בשנה הראשונה.

לפני שבוחרים פלטפורמה, שווה לקרוא את המדריך שלנו על בחירת ברוקר חוץ, כולל איך נראה הדיווח מול רשות המסים.

קיזוז הפסדים: הכסף שרוב הסוחרים משאירים על השולחן

הפסד הון מתקזז קודם כל מול רווחי הון באותה שנה. יתרת הפסד שלא נוצלה ניתן להעביר לשנים הבאות, כנגד רווחי הון עתידיים. יש גם מצבים שבהם אפשר לקזז הפסד מניירות ערך מול דיבידנד או ריבית מאותם ניירות באותה שנה.

התנאי החשוב: כדי להעביר הפסד לשנה הבאה, צריך לדווח עליו. הנה איך זה נראה בפועל. יואב מחיפה הפסיד 30,000 ₪ על אופציות ב-2025 ולא הגיש דוח, כי ״אין לו מה לשלם״. ב-2026 הוא הרוויח 40,000 ₪. עם הפסד מדווח, המס על 10,000 ₪ נטו היה כ-2,500 ₪. בלי דיווח, הוא עלול לשלם כ-10,000 ₪ על כל הרווח. להמחשה בלבד, אבל הפער הזה אמיתי ונפוץ.

כדי להעריך את המס על עסקאות ספציפיות אפשר להיעזר במחשבון מס על מניות, ומי שרוצה להבין את המכשירים עצמם לפני שנוגע בהם יכול להתחיל בקורס שוק ההון למתחילים.

שאלות נפוצות

האם אופציות בינאריות ממוסות אחרת מאופציות רגילות?

שיעור המס נקבע לפי אופי הפעילות ולא לפי סוג המכשיר, ולכן ליחיד שאינו פועל כעסק מדובר בדרך כלל ברווח הון של 25%. הקושי באופציות בינאריות הוא מעשי: פלטפורמות רבות אינן מפוקחות ואינן מספקות דוחות, ומאז 2017 חברות שפועלות מישראל אינן רשאיות להציע אותן.

האם צריך לדווח על רווח מברוקר זר גם אם הוא קטן?

תושב ישראל חייב במס על רווחי הון מכל מקום בעולם, והדיווח הוא הדרך לשלם אותו. יש כללים שפוטרים מהגשת דוח במצבים מסוימים, אבל הם לא פוטרים מהמס עצמו. את המצב הספציפי שלכם כדאי לבדוק עם רואה חשבון או יועץ מס.

האם אפשר לקזז הפסד מנגזרים מול המשכורת?

במעמד של משקיע, הפסד הון מתקזז מול רווחי הון ובמקרים מסוימים מול דיבידנד וריבית, לא מול משכורת. קיזוז מול הכנסות אחרות אפשרי כשמדובר בהפסד מעסק, ולכן הסיווג משפיע גם על מי שהפסיד.

מתי כדאי לפנות לרואה חשבון?

כשסוחרים דרך ברוקר זר, כשיש הפסדים שרוצים להעביר לשנים הבאות, כשמספר העסקאות גבוה והפעילות מתקרבת למשרה מלאה, וכשמעורבת פלטפורמה שספק אם הייתה מפוקחת. בכל אחד מהמצבים האלה טעות בדוח עולה יותר משכר הטרחה.

המידע במאמר הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.