מטליקון
לפי גלובס, ב-16 ביולי 2026:
- התוכנית: גיוס של 150 מיליון שקל לפי שווי של 550 מיליון שקל לפני הכסף.
- מה הציעו המוסדיים: שווי של כ-350 מיליון שקל בלבד. הם ביקשו לראות לאורך זמן שההשבחה שמטליקון ביצעה, אחרי רכישת כור מתכת, מוכיחה את עצמה.
- ההחלטה: החברה הקפיאה לפי שעה את ההנפקה.
- החברה: מייצרת מכלולים לתעשיות הביטחוניות והאזרחיות. כ-78% מההכנסות מהתחום הביטחוני, בעיקר טילים. בסוף 2025 השלימה את רכישת 91% מכור מתכת לפי שווי של 185 מיליון שקל.
- הבעלים: קרן מאונטן ליון (MLH) של שמואל טופז וליאור חמי, שרכשה את מטליקון בתחילת 2023 תמורת 65 מיליון שקל.
הביטול השלישי
לפי גלובס, מטליקון מצטרפת לשני ביטולים קודמים:
- אורדע פרינט: נסוגה מהנפקה לפי שווי מבוקש של כ-880 מיליון שקל.
- אביב נדל"ן: לא קיבלה מהמוסדיים את השווי שביקשה (1.5 מיליארד שקל) והסתפקה בגיוס חוב.
במאי הוגשו 14 תשקיפים של חברות חדשות. לפי גורם בשוק שגלובס ציטט, אחרי ירידות של כ-10% בבורסה המוסדיים מבקשים הנחה בהתאם.
רפא השלימה, בהנחה
- ההנפקה: הצעת מכר של 600 מיליון שקל לפי שווי של 1.65 מיליארד שקל, אחרי הפחתה של כ-30% בשווי המבוקש.
- פימי: קיבלה כחצי מיליארד שקל, לעומת עד מיליארד שקל שדובר עליהם במקור.
- החברה: נוסדה ב-1937, מוכרת יותר מ-100 תרופות ומזרקים אוטומטיים לביודפנס. ב-2025 הכנסותיה היו 418 מיליון שקל והרווח הנקי כ-100 מיליון שקל.
השיעור
בהנפקה, השווי נקבע בפועל במשא ומתן עם המוסדיים. כשהשוק יורד, הם דורשים הנחה, והבעלים צריכים להחליט אם להתפשר על המחיר, כמו פימי ברפא, או לחכות, כמו מטליקון.
המידע בכתבה מבוסס על דיווחי גלובס ונועד ללמידה בלבד. הוא אינו ייעוץ השקעות.























