העסקה
קרן ההשקעות Affinity Partners של ג'ארד קושנר מכרה ביום שלישי, 28 ביולי 2026, כרבע מהחזקתה בחברת הביטוח והפיננסים הפניקס. לפי הדיווחים בגלובס וב-Ynet:
- היקף: כ-2.5% ממניות הפניקס, בתמורה לכ-1.05 מיליארד שקל.
- הקונים: מוסדיים זרים. לפי Ynet מדובר בשלושה גופים, שאחד מהם כבר החזיק במניות.
- מחיר: לפי גלובס, בהנחה של 4% ממחיר הפתיחה באותו בוקר.
- מוביל העסקה: בנק ההשקעות Jefferies.
- ההחזקה: ירדה מ-9.9% ל-7.4%, בשווי של כ-3.3 מיליארד שקל. אפיניטי נשארת בעלת המניות הגדולה בהפניקס.
הרווח של אפיניטי
לפי Ynet, אפיניטי השקיעה בהפניקס כ-932 מיליון שקל בשני שלבים: כ-466 מיליון שקל ביולי 2024 תמורת 4.95% מהמניות, וסכום זהה בינואר 2025. מאז מחיר המניה עלה פי חמישה. לפי גלובס הרווח הכולל של הקרן עומד על כ-3.4 מיליארד שקל, ולפי Ynet, כולל דיבידנדים של כ-230 מיליון שקל, על כ-3.6 מיליארד שקל.
הפניקס במספרים
לפי Ynet, שווי השוק של הפניקס הוא כ-44 מיליארד שקל, וכ-40% ממניותיה מוחזקות בידי משקיעים זרים. הנכסים המנוהלים צמחו מכ-480 מיליארד שקל ביוני 2024 לכ-623 מיליארד שקל ברבעון הראשון של 2026.
מה אפשר ללמוד מזה
- מכירה של בעל מניות גדול היא לא בהכרח סימן שלילי. אחרי עלייה של פי חמישה, מימוש חלקי הוא החלטה מקובלת של ניהול תיק, והקרן השאירה בידיה את רוב ההחזקה.
- הנחה במכירת בלוק היא מקובלת. כשמוכרים כמות גדולה בבת אחת, הקונים מקבלים בדרך כלל הנחה על מחיר השוק.
- משקיעים זרים משפיעים על המניה. כשכ-40% מהמניות בידי זרים, תזרימי ההשקעה מחו"ל הם גורם משמעותי במחיר.
המידע בכתבה מבוסס על דיווחים בתקשורת הכלכלית ונועד ללמידה בלבד. הוא אינו ייעוץ השקעות ואינו המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.
