ההנפקה
לפי התשקיף הסופי של SK Hynix שהוגש ל-SEC (טופס 424B4):
- מה מונפק: 177,900,000 ADS (תעודות מניה אמריקאיות). כל ADS מייצגת עשירית ממניה רגילה, כלומר 17.79 מיליון מניות חדשות.
- מחיר: 149 דולר ל-ADS. היקף ברוטו: כ-26.5 מיליארד דולר.
- תמורה נטו: כ-26.2 מיליארד דולר, אחרי עמלות חיתום והוצאות.
- מסחר: אושר רישום בנאסד"ק תחת הסימול SKHY. המניה הרגילה ממשיכה להיסחר בבורסת קוריאה (קוד 000660).
- מחיר בקוריאה: ב-9 ביולי 2026 נסגרה המניה בסיאול ב-2,186,000 וון, כ-1,421 דולר למניה, כלומר כ-142 דולר לעשירית מניה. בתשקיף המקדמי מ-6 ביולי עמד המחיר על 2,425,000 וון.
- משקיעי עוגן: Baillie Gifford, קרנות של Coatue ו-Situational Awareness Partners הביעו עניין לרכוש עד 7 מיליארד דולר, ללא התחייבות מחייבת.
- שימוש בכסף: מטרות כלליות, כולל השקעות הוניות.
הגיוס הוא ההנפקה עצמה: הסכום מגיע ממכירת ה-ADS בארה"ב.
ריכוזיות לקוחות
לפי התשקיף המקדמי, שני הלקוחות הגדולים של החברה היוו 14.8% ו-12.4% מההכנסות ברבעון הראשון של 2026, והלקוח הגדול ביותר היווה 23.9% מההכנסות ב-2025. זו תלות גבוהה, וכדאי לזכור אותה כשקוראים על הביקוש לשבבי HBM לבינה מלאכותית.
השיעור: מה זה ADS
ADS היא תעודה שבנק אמריקאי (כאן Citibank) מנפיק כנגד מניות של חברה זרה שהוא מחזיק בנאמנות. היא מאפשרת למשקיעים בארה"ב לקנות את החברה בדולרים ובבורסה אמריקאית. המחיר של ADS קשור למחיר המניה בבורסת הבית ולשער החליפין, ולכן משקיע ב-SKHY חשוף גם לשער הוון מול הדולר. בנוסף, ההנפקה מגדילה את מספר המניות של החברה ומדללת את בעלי המניות הקיימים.
המידע בכתבה מבוסס על התשקיפים של SK Hynix ל-SEC ונועד ללמידה בלבד. הוא אינו ייעוץ השקעות.























