הטבלה של יולי
לפי FUNDER, תשואות נומינליות ברוטו לפני דמי ניהול:
| בית השקעות | גמל להשקעה כללי | גמל להשקעה מניות |
|---|---|---|
| הראל | 0.43% | 0.86% |
| ילין לפידות | -0.05% | -0.37% |
| מור | -0.13% | -0.23% |
| הפניקס | -0.23% | -0.71% |
| מנורה מבטחים | -0.31% | — |
| אלטשולר שחם | -0.36% | -0.26% |
| אינפיניטי | -0.48% | -0.84% |
| מיטב | -0.48% | -0.98% |
| מגדל | -0.55% | -1.04% |
| אנליסט | -0.56% | -1.38% |
| כלל | -0.69% | -1.49% |
| ממוצע | -0.31% | -0.64% |
לפי הנתונים, בגמל להשקעה הובילה הראל, והיא הייתה היחידה בתשואה חיובית בשני המסלולים. ילין לפידות הייתה שנייה במסלול הכללי, ואלטשולר שחם שלישית במסלול המניות. לפי ICE, דווקא קרן ההשתלמות של הראל ירדה ביולי לתחתית שני המסלולים. הפער בין הגמל להשתלמות של הראל נמשך מאז אפריל, והחברה לא הסבירה אותו.
מה קרה בשווקים ביולי
| נתון | 30 ביוני 2026 | 31 ביולי 2026 | שינוי |
|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,499.36 | 7,489.72 | -0.1% |
| נאסד"ק | 26,213.72 | 25,373.85 | -3.2% |
| ת"א-35 | 4,066.87 | 4,149.50 | +2.0% |
| ת"א-טכנולוגיה | 2,402.53 | 2,306.72 | -4.0% |
| דולר-שקל (יציג) | 2.978 | 3.057 | +2.7% |
השפעת המטבע: מה הנתונים מראים
הנתונים ממחישים את המנגנון. ביולי ירד ה-S&P 500 ב-0.1% במונחי דולר, והדולר עלה ב-2.7% מול השקל. לכן מי שהחזיק את המדד בלי גידור מטבע הרוויח בשקלים. לפי FUNDER, מסלולי ה-S&P 500 של אנליסט עלו ביולי בכ-2.2%, ומסלול הגמל שעוקב אחרי ה-S&P 500 באלטשולר שחם עלה ב-2.26%. מנגד, מסלולים שעוקבים אחרי מדדי מניות אחרים ירדו באותם בתים ביותר מ-3%.
איך לקרוא טבלת תשואות חודשית
- חודש אחד הוא רעש: הפרשים של עשיריות האחוז בחודש בודד מושפעים מהרכב התיק באותו רגע. כדי להשוות בין בתי השקעות, בודקים תשואה לאורך 3 עד 5 שנים, ואת רמת הסיכון.
- ברוטו מול נטו: הטבלאות מציגות תשואה לפני דמי ניהול. התשואה שהחוסך מקבל בפועל נמוכה יותר.
- חשיפת מטבע: כשהשקל נחלש, נכסים בחו"ל שלא גודרו עולים בשקלים. כשהשקל מתחזק, הם יורדים. כדאי לבדוק בדיווח של הקופה כמה מהנכסים חשופים למט"ח.
המידע בכתבה מבוסס על נתוני FUNDER ו-ICE, על נתוני הבורסה בתל אביב, בנק ישראל ו-FRED. הוא נועד ללמידה בלבד ואינו ייעוץ השקעות.
