ריבית בנק ישראל
קטגוריה: כלכלה פופולרית
הגדרה
ריבית בנק ישראל, הידועה גם כ'ריבית בסיס', היא הריבית המרכזית שנקבעת על ידי הוועדה המוניטרית של בנק ישראל. ריבית זו משמשת כלי מדיניות מוניטרית עיקרי, וקובעת את עלות הכסף במשק. היא משפיעה באופן ישיר על הריביות שהבנקים המסחריים גובים או משלמים על הלוואות ופיקדונות, ודרכן משפיעה על יוקר המחיה, הצמיחה הכלכלית ורמת האינפלציה.
החלטה על שינוי הריבית מתקבלת בדרך כלל אחת לחודש וחצי, בהתאם למצב הכלכלי במשק, יעדי האינפלציה, שער החליפין של השקל והתפתחויות כלכליות גלובליות.
דוגמה
נניח שריבית בנק ישראל עומדת על 4.75%. בנק מסחרי יציע ללקוחותיו משכנתא בריבית גבוהה יותר, למשל 6.5%, הכוללת את ריבית בנק ישראל בתוספת מרווח רווח. אם בנק ישראל יעלה את הריבית ל-5%, סביר להניח שגם ריבית המשכנתא תעלה, למשל ל-6.75%. עבור משכנתא של 1,000,000 שקלים בריבית של 6.5% לתקופה של 20 שנה, ההחזר החודשי יעמוד על כ-7,456 שקלים. אם הריבית תעלה ל-6.75%, ההחזר החודשי יעלה לכ-7,614 שקלים, עלייה של כ-158 שקלים בחודש.
מי קובע את הריבית ומתי
את ריבית בנק ישראל קובעת הוועדה המוניטרית של הבנק, בראשות הנגיד. הוועדה מתכנסת כשמונה פעמים בשנה, לפי לוח מועדים שמתפרסם מראש, ומודיעה על ההחלטה בהודעה לציבור ובמסיבת עיתונאים.
המטרה העיקרית שנקבעה בחוק בנק ישראל היא יציבות מחירים: יעד אינפלציה של 1% עד 3% בשנה. לצד זה הבנק מתחשב בצמיחה, בתעסוקה וביציבות המערכת הפיננסית.
איך הריבית מגיעה אליכם
הריבית של בנק ישראל היא הריבית שבה הבנקים המסחריים מפקידים ולווים כסף מבנק ישראל. מכאן היא מתגלגלת לכל המשק:
- ריבית הפריים בישראל שווה לריבית בנק ישראל ועוד 1.5%. כל שינוי בריבית בנק ישראל משנה מיד את הפריים.
- מסלולי משכנתא בפריים, הלוואות ומסגרות אשראי מתעדכנים בהתאם.
- ריבית על פיקדונות ותוכניות חיסכון עולה ויורדת יחד איתה, בדרך כלל באיחור ובשיעור קטן יותר.
- תשואות אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות מושפעות מהציפיות לריבית.
למה מעלים ולמה מורידים
כשהאינפלציה גבוהה מהיעד, הבנק מעלה ריבית כדי לייקר אשראי, לצנן ביקושים ולחזק את השקל. כשהאינפלציה נמוכה והמשק מאט, הוא מוריד ריבית כדי לעודד הלוואות, השקעות וצריכה.
בנוסף לריבית עצמה, השווקים מתייחסים מאוד לתחזית שחטיבת המחקר של הבנק מפרסמת לגבי מסלול הריבית ברבעונים הבאים.
איך זה משפיע על משקיעים
- ריבית גבוהה הופכת פיקדונות ואג״ח קצרות לאטרקטיביים יותר, ולכן מתחרה במניות.
- ירידת ריבית מעלה בדרך כלל מחירי אג״ח ארוכות, ומסייעת לחברות ממונפות ולענף הנדל״ן.
- שינוי ריבית משפיע על שער השקל, ולכן גם על תשואת השקעות בחו״ל בשקלים.
שאלות נפוצות
איפה בודקים מה ריבית בנק ישראל היום?
באתר בנק ישראל מופיעה הריבית העדכנית, היסטוריית ההחלטות ולוח המועדים של הוועדה המוניטרית.
מה הקשר בין ריבית בנק ישראל לפריים?
בישראל, ריבית הפריים מוגדרת כריבית בנק ישראל ועוד 1.5 נקודות אחוז. לכן כל העלאה או הורדה של בנק ישראל משנה את הפריים באותו שיעור.
האם הורדת ריבית טובה לבורסה?
לרוב היא תומכת במניות ובאג״ח, כי היא מוזילה מימון ומקטינה את האטרקטיביות של פיקדונות. אבל אם ההורדה נעשית בגלל האטה חדה, הירידה ברווחי החברות יכולה להשפיע יותר.
מושגים קשורים
למידה מורחבת
תוכן חינוכי בלבד, אינו ייעוץ השקעות.