מכללת סקילס

פריצה (Breakout)

קטגוריה: מסחר יומי

הגדרה

פריצה (Breakout) היא מצב טכני בשוק ההון שבו מחיר נייר ערך (מניה, סחורה, מטבע וכו') חוצה רמת התנגדות או תמיכה משמעותית, לרוב מלווה בעלייה משמעותית בנפח המסחר. רמת התנגדות היא מחיר שבו לחץ המוכרים גובר על לחץ הקונים ומונע עלייה נוספת במחיר, ואילו רמת תמיכה היא מחיר שבו לחץ הקונים גובר על לחץ המוכרים ומונע ירידה נוספת. פריצה מצביעה על שינוי אפשרי בסנטימנט השוק לגבי נייר הערך, ומאותתת על התחלה אפשרית של מגמה חדשה, בין אם עולה (פריצת התנגדות) או יורדת (פריצת תמיכה).

זיהוי פריצות הוא כלי מרכזי באסטרטגיות מסחר רבות, במיוחד במסחר יומי ובמסחר לטווח קצר.

דוגמה

נניח שמניית חברת 'טק-פורץ' נסחרה בטווח שבין 90 שקלים ל-100 שקלים במשך מספר שבועות, כאשר 100 שקלים מהווה רמת התנגדות חזקה. ביום מסוים, המניה עולה מעל 100 שקלים ומגיעה ל-103 שקלים, כאשר נפח המסחר באותו יום גבוה פי שניים מהממוצע. זוהי פריצת התנגדות. סוחר יום יכול להיכנס לפוזיציית לונג (קנייה) בשער 101 שקלים, מתוך ציפייה שהמגמה העולה תימשך. אם המניה תמשיך לעלות ל-108 שקלים, הסוחר ירוויח 7 שקלים למניה. לעומת זאת, אם המניה הייתה יורדת מתחת לרמת תמיכה של 90 שקלים, למשל ל-87 שקלים עם נפח מסחר גבוה, זו הייתה פריצת תמיכה, וסוחרים היו יכולים לשקול פוזיציית שורט (מכירה בחסר).

מה נחשב פריצה

פריצה היא מצב שבו המחיר יוצא מטווח שבו נסחר תקופה מסוימת: עולה מעל רמת התנגדות, או יורד מתחת לרמת תמיכה. ההיגיון הוא שהרמה הזו ריכזה הרבה פקודות מכירה או קנייה, וכשהיא נשברת, האיזון בין קונים למוכרים השתנה.

פריצות נפוצות הן מעל שיא של כמה שבועות, מתוך דשדוש צר, או מתבניות כמו משולש ודגל.

איך מזהים פריצה אמיתית

  • מחזור מסחר גבוה מהממוצע ביום הפריצה: מראה שיש השתתפות רחבה, לא תנועה של כמה פקודות.
  • סגירה מעל הרמה, ולא רק נגיעה במהלך היום.
  • המשך תנועה בימים הבאים, בלי חזרה מהירה לתוך הטווח.
  • התאמה למגמה הכללית: פריצה כלפי מעלה בשוק עולה מצליחה בדרך כלל יותר.

פריצות שווא

חלק גדול מהפריצות נכשלות: המחיר עובר את הרמה, מושך קונים, ואז חוזר לטווח ופוגע במי שנכנס. לכן סוחרים מגדירים מראש היכן הם יוצאים אם הפריצה נכשלת, בדרך כלל מעט מתחת לרמה שנפרצה או מתחת לשפל האחרון.

דוגמה

מניה נסחרה שלושה חודשים בין 40 ל-50 ₪. ביום מסוים היא נסגרת ב-51.5 ₪ עם מחזור כפול מהממוצע. סוחר שנכנס ב-51.5 ₪ יכול להציב פקודת סטופ ב-48 ₪, כלומר סיכון של 3.5 ₪ למניה. יעד אפשרי מקובל הוא רוחב הטווח הקודם, 10 ₪, מעל נקודת הפריצה, כלומר כ-60 ₪. זה יחס סיכוי-סיכון של כ-1 ל-2.4.

שאלות נפוצות

מה ההבדל בין פריצה לפולבק?

פריצה היא היציאה מהטווח. פולבק הוא חזרה זמנית של המחיר לבדוק את הרמה שנפרצה, שעכשיו אמורה לשמש תמיכה. יש סוחרים שמעדיפים להיכנס בפולבק ולא ברגע הפריצה.

למה מחזור המסחר חשוב בפריצה?

כי פריצה עם מחזור נמוך יכולה לנבוע מכמה פקודות בודדות, ותיכשל בקלות. מחזור גבוה מראה שהרבה משתתפים מסכימים עם הכיוון החדש.

האם פריצה עובדת גם בירידה?

כן. שבירה של רמת תמיכה כלפי מטה היא פריצה לכיוון יורד, ומשמשת סוחרים לסגירת פוזיציות או למכירה בחסר.

מושגים קשורים

למידה מורחבת

תוכן חינוכי בלבד, אינו ייעוץ השקעות.