מס רווחי הון על מניות בחו״ל: החישוב לפי שער הדולר

קניתם מניות בוול סטריט ב-10,000 דולר כשהדולר עמד על 3.40 ₪, ומכרתם ב-13,000 דולר כשהוא עמד על 3.70 ₪. בשקלים הרווחתם 14,100 ₪. אבל מס רווחי הון, 25%, מחושב ככלל על הרווח הדולרי: 3,000 דולר כפול שער המכירה, 11,100 ₪. המס יוצא כ-2,775 ₪, ולא 3,525 ₪ כפי שהייתם מחשבים על כל הרווח השקלי.

ההבדל הזה, 750 ₪ בדוגמה קטנה, הוא הסיבה שכדאי להבין את השיטה לפני שמגישים דוח.

איך מחשבים מס רווחי הון על מניות בחו״ל?

מס רווחי הון (Capital Gains Tax) על מניות בחו״ל הוא 25% מהרווח הריאלי ליחיד, ו-30% לבעל מניות מהותי. במניה שנסחרת במטבע חוץ, הרווח הריאלי מחושב ככלל לפי השינוי בשער הדולר ולא לפי המדד: הרווח בדולרים כפול השער היציג ביום המכירה. החלק של הרווח השקלי שנובע רק מעליית הדולר נחשב סכום אינפלציוני ואינו ממוסה.

השער הקובע הוא השער היציג שמפרסם בנק ישראל ביום הקנייה וביום המכירה. לבדיקת שערים יש כלי שערי מטבע.

דוגמה 1: הדולר עלה, והמס ירד

אורי מנתניה קנה מניות של חברה אמריקאית ומכר אותן כעבור שנתיים. הנתונים להמחשה בלבד:

3,000 ₪ מהרווח הם תוצאה של עליית הדולר ולא של המניה. הם לא ממוסים, בדיוק כמו שהסכום האינפלציוני לא ממוסה בנכס שקלי.

ככל שהתקופה ארוכה יותר ותנועת הדולר גדולה יותר, הפער בין שתי דרכי החישוב גדל. על תיק של מאות אלפי שקלים שהוחזק כמה שנים, הוא יכול להגיע לאלפי שקלים של מס.

דוגמה 2: הפסד בדולרים, רווח בשקלים

מאיה קנתה ב-10,000 דולר בשער 3.40, כלומר 34,000 ₪, ומכרה ב-9,500 דולר בשער 3.70, כלומר 35,150 ₪. בשקלים יש רווח של 1,150 ₪. בדולרים יש הפסד של 500 דולר.

במצב כזה, ככלל, לא נוצר חיוב במס: כל הרווח השקלי נובע מעליית הדולר, והמניה עצמה הפסידה. השאלה איך ובאיזה היקף ההפסד מוכר לקיזוז מול רווחים אחרים מורכבת יותר, והיא שאלה לרואה חשבון לפני שמגישים.

ומה קורה כשהשקל מתחזק?

כאן החישוב פחות אינטואיטיבי. כשהדולר יורד בין הקנייה למכירה, הרווח הדולרי יכול להיות גבוה מהרווח השקלי, ולפעמים יש רווח בדולרים והפסד בשקלים. התוצאה תלויה בכללים שקובעים את הסכום האינפלציוני ובאופן שבו רשות המסים מיישמת אותם במקרה הספציפי.

לדעתי, זה המקום שבו לא כדאי לנחש. מי שמוכר סכום משמעותי בתקופה של שקל חזק, ירוויח מחישוב מראש של רואה חשבון או יועץ מס, לפני המכירה ולא אחריה. לפעמים דחייה של מכירה, או מכירה של נייר אחר שנמצא בהפסד באותה שנה, משנה את התוצאה.

ברוקר ישראלי מול ברוקר זר: מי מחשב את המס?

מי שקונה מניות בחו״ל דרך בנק ישראלי או בית השקעות ישראלי, מקבל ניכוי מס במקור. הגוף מחשב את הרווח, מקזז הפסדים בתוך החשבון ומנפיק בסוף השנה טופס 867. ברוב המקרים אין צורך לעשות דבר, מלבד קיזוז בין גופים שונים.

מי שפועל דרך ברוקר זר לא מקבל ניכוי מס ישראלי. החובה לחשב, לדווח ולשלם עוברת אליכם, בדוח שנתי או בדיווח חצי שנתי על רווחי הון, לפי המצב. זה אומר לשמור אישורי קנייה ומכירה, תאריכים ושערים יציגים לכל עסקה. על התהליך יש מדריך מעשי לדוח שנתי למשקיעים בבורסות בחו״ל.

דיבידנדים ממניות בחו״ל

דיבידנד ממניה זרה חייב בישראל ב-25% ליחיד. ארה״ב מנכה מס במקור על דיבידנדים, ולפי אמנת המס בין המדינות, משקיע ישראלי שמילא את הטופס המתאים אצל הברוקר משלם שם 25%. את המס הזר אפשר לקזז מהמס הישראלי, עד גובהו, ולכן ברוב המקרים לא נוסף תשלום בישראל. יש מדריך על מיסוי כפול של דיבידנדים למי שרוצה להעמיק.

טעויות נפוצות בחישוב

• שער לא נכון. משתמשים בשער היציג של יום הקנייה ויום המכירה, לא בשער הממוצע של החודש ולא בשער שהברוקר המיר בו.
• שכחה של עמלות. עמלות קנייה ומכירה מקטינות את הרווח החייב, ושווה לתעד אותן.
• קיזוז שלא נעשה. הפסד אצל ברוקר זר יכול לקזז רווח שמוסה בבנק ישראלי באותה שנה, אבל רק דרך דיווח לרשות המסים.
• מכירה חלקית בלי תיעוד. מי שקנה את אותה מניה בכמה מועדים ובכמה שערים צריך לדעת איזו יחידה נמכרה ומה מחיר העלות שלה. בלי רישום מסודר של כל קנייה, החישוב הופך לניחוש, וניחוש בדוח מס עדיף להשאיר בחוץ.
• הנחה שאין צורך לדווח. חשבון אצל ברוקר זר לא פוטר מדיווח. המידע על חשבונות של תושבי ישראל בחו״ל מועבר ממילא לרשות המסים במסגרת הסכמים בין מדינות.

לחישוב מהיר של המס על עסקה אפשר להיעזר במחשבון מס על מניות. ומי שרוצה לבנות תיק השקעות גלובלי ולהבין איך מס, מטבע ועמלות משפיעים על התשואה נטו, יכול ללמוד את זה בקורס השקעות.

שאלות נפוצות

כמה מס משלמים על רווח ממניות בחו״ל?

יחיד משלם 25% על הרווח הריאלי, ובעל מניות מהותי 30%. במניות שנסחרות בדולר, הרווח הריאלי מחושב ככלל לפי הרווח בדולרים כפול השער היציג ביום המכירה.

האם משלמים מס על רווח שנובע רק מעליית הדולר?

ככלל לא. החלק של הרווח השקלי שנובע משינוי שער החליפין נחשב סכום אינפלציוני ואינו ממוסה. בדוגמה של 10,000 דולר ועלייה של 30 אגורות בשער, מדובר ב-3,000 ₪ פטורים.

איזה שער דולר משמש לחישוב המס?

השער היציג שמפרסם בנק ישראל ביום הקנייה וביום המכירה. שער ההמרה של הברוקר או שער ממוצע חודשי אינם השער הקובע.

האם חייבים להגיש דוח אם יש לי חשבון אצל ברוקר זר?

מי שיש לו רווחי הון שלא נוכה מהם מס בישראל חייב לדווח ולשלם בעצמו. ההיקף והמועדים תלויים במצב האישי, ולכן במקרה כזה מומלץ להתייעץ עם רואה חשבון או יועץ מס.

המידע במאמר הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.