מה הדוחות מראים
לפי ההודעות של החברות ל-SEC:
- AMD: הכנסות של 10.3 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2026. הכנסות מרכזי הנתונים עלו ב-57% ל-5.8 מיליארד דולר, והתחזית לרבעון השני היא כ-11.2 מיליארד דולר.
- מיקרון: ברבעון השני של שנת הכספים שלה, שהסתיים בפברואר, ההכנסות הגיעו ל-23.86 מיליארד דולר, ושיעור הרווח הגולמי ל-74.4%.
סטנדרט חדש או בועה?
- בעד סטנדרט חדש: הביקוש מגיע מלקוחות גדולים עם תקציבים אמיתיים, והחברות מדווחות על הזמנות ארוכות טווח.
- בעד זהירות: ענף השבבים מחזורי. שולי רווח חריגים, כמו 74% ביצרנית זיכרון, מושכים השקעות בכושר ייצור, ובסוף ההיצע מדביק את הביקוש.
ההבחנה מתבררת בדרך כלל רק בדיעבד, ולכן פיזור עדיף על הימור על תרחיש אחד.
המידע בכתבה מבוסס על הודעות החברות ל-SEC ונועד ללמידה בלבד. הוא אינו ייעוץ השקעות.
