מה הואנג אמר
לפי ComSoc Techblog, ב-6 בפברואר 2026, בראיון ל-CNBC:
- הגודל: ה-AI הוא "מיזם התשתיות הגדול בהיסטוריה האנושית".
- ההשקעות: כ-660 מיליארד דולר השנה מצד ענקיות הענן (מטא, אמזון, גוגל ומיקרוסופט), והן בנות קיימא, כי התשתית מייצרת תזרים מזומנים שהולך וגדל.
- המחזור: לפי הואנג, לפנינו מחזור השקעות של 7 עד 8 שנים.
- ביקוש: גם מעבדי A100 בני שש שנים עדיין מושכרים במלואם.
- על OpenAI ו-Anthropic: "אם היה להם פי 2 כוח מחשוב, ההכנסות היו עולות פי 4".
השוק
לפי FRED, ב-6 בפברואר:
- נאסד"ק: +2.18%.
- S&P 500: +1.97%.
- VIX: ירד ב-18%, ל-17.76.
לקרוא בזהירות
לפי עורך הבלוג שפרסם את הדברים, צריך להתייחס לדבריו של הואנג בזהירות, כי לאנבידיה יש אינטרס ישיר: חלק גדול מההשקעות של ענקיות הענן הולך לשבבים שלה. בנוסף, יש שאלות פתוחות על התשואה של ההשקעות האלה אצל חברות רגילות.
השיעור
כשמנכ"ל מדבר על הביקוש למוצרים שלו, זו לא ראיה בלתי תלויה. כדי לבדוק את הטענה, צריך להסתכל על הנתונים של הלקוחות: האם ההכנסות שלהם מ-AI גדלות בקצב שמצדיק את ההשקעות.
המידע בכתבה מבוסס על ComSoc Techblog ועל FRED. הוא נועד ללמידה בלבד ואינו ייעוץ השקעות.
