העסקה
רוקט לאב ו-אירידיום הודיעו ב-29 ביוני 2026, בהודעה שהוגשה ל-SEC, שרוקט לאב תרכוש את אירידיום כולה.
- תמורה: בעלי המניות של אירידיום יקבלו 27 דולר במזומן ועוד מניות של רוקט לאב, לפי יחס החלפה עם "צווארון" (Collar) בטווח של 67.50 עד 112.50 דולר למניית רוקט לאב.
- שווי: ערך נומינלי של 54 דולר למניית אירידיום, ושווי פעילות (Enterprise Value) של כ-8 מיליארד דולר.
- מועד: ההשלמה צפויה באמצע 2027, בכפוף לאישור בעלי המניות של אירידיום ולאישורים רגולטוריים.
- אישור: הדירקטוריונים של שתי החברות אישרו את העסקה פה אחד.
לפי החברות, העסקה מחברת את יכולות השיגור וייצור הלוויינים של רוקט לאב עם הרשת הגלובלית והתדרים של אירידיום, ותתרום משמעותית לתזרים המזומנים ולרווחיות של רוקט לאב.
מה זה "צווארון"
כשמשלמים במניות, הערך שבעלי המניות של החברה הנרכשת יקבלו תלוי במחיר המניה של הרוכשת. צווארון מגביל את הסיכון הזה: בתוך הטווח, מספר המניות מתעדכן כך שהערך יישאר קרוב ל-54 דולר. מחוץ לטווח, הערך משתנה.
למה משלמים במניות
תשלום חלקי במניות חוסך לרוכשת מזומן וחוב, אבל מדלל את בעלי המניות הקיימים שלה. כשמניית הרוכשת יקרה, זה "מטבע" אטרקטיבי לרכישות.
המידע בכתבה מבוסס על הודעת החברות ל-SEC ונועד ללמידה בלבד. הוא אינו ייעוץ השקעות ואינו המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.
