ריבית אפקטיבית שנתית (APY - Annual Percentage Yield)

קטגוריה: תשואות

הגדרה

ריבית אפקטיבית שנתית (APY) היא מדד לתשואה האמיתית המתקבלת על השקעה או החיוב האמיתי על הלוואה לאורך תקופה של שנה, כאשר היא כוללת את השפעת הריבית דריבית. בניגוד לריבית נומינלית, המתארת רק את שיעור הריבית הבסיסי, ה-APY משקללת את תדירות ההצמדה של הריבית. ככל שהריבית מצורפת בתדירות גבוהה יותר (למשל, חודשית לעומת שנתית), כך ה-APY יהיה גבוה יותר.

מדד זה חיוני למשקיעים ולצרכנים להשוואה הוגנת בין מכשירי חיסכון והשקעה שונים, כיוון שהוא מציג את התשואה האפקטיבית בפועל.

דוגמה

נניח שאתם מפקידים 1,000 שקלים בחשבון חיסכון המציע ריבית נומינלית שנתית של 5%. אם הריבית מחושבת ומצורפת לחשבון אחת לשנה, הריבית האפקטיבית השנתית (APY) תהיה גם 5%. אולם, אם הריבית מחושבת ומצורפת מדי חודש, ה-APY יהיה גבוה יותר, למשל 5.12%, משום שהריבית שנצברה בחודש הראשון מתחילה לצבור ריבית גם היא בחודשים הבאים.

איך מחשבים APY

APY מתרגם ריבית נקובה לתשואה שנתית אמיתית, אחרי שמביאים בחשבון את תדירות צבירת הריבית. הנוסחה: APY = (1 + r ÷ n)ⁿ − 1, כאשר r היא הריבית השנתית הנקובה ו-n הוא מספר הפעמים בשנה שהריבית נצברת.

ככל שהריבית נצברת בתדירות גבוהה יותר, ה-APY גבוה יותר מהריבית הנקובה, כי מקבלים ריבית גם על ריבית שכבר נצברה.

דוגמה במספרים

פיקדון בריבית נקובה של 4% בשנה:

ריבית שנתית אחת בסוף השנה: APY של 4.00%.
צבירה רבעונית: APY של כ-4.06%.
צבירה חודשית: APY של כ-4.07%.
על 100,000 ₪, ההבדל בין צבירה שנתית לחודשית הוא כ-74 ₪ בשנה. בפיקדונות לטווח ארוך ובסכומים גדולים, ההפרש מצטבר.

APY מול APR

APR היא הריבית השנתית הנקובה, בלי השפעת הצבירה. בהלוואות נוח לבנקים לפרסם APR כי הוא נמוך יותר, ובפיקדונות נוח להם לפרסם APY כי הוא גבוה יותר. כשמשווים הצעות, צריך להשוות את אותו מדד בשתיהן.

בישראל, המקבילה בהלוואות היא "העלות השנתית הכוללת", שמחייבת לכלול גם עמלות. בפיקדונות כדאי לבדוק את "הריבית האפקטיבית" שהבנק מציג.

מה APY לא אומר

הוא לא כולל מס: בישראל מנוכה מס של 15% על ריבית בפיקדון לא צמוד ו-25% על הרווח הריאלי בפיקדון צמוד.
הוא לא כולל אינפלציה. כדי לדעת אם הכסף באמת גדל, צריך להשוות את התשואה נטו לשיעור עליית המחירים.
בריבית משתנה, ה-APY המוצג הוא לפי הריבית של היום בלבד.

שאלות נפוצות

מה ההבדל בין ריבית שנתית לבין APY?

הריבית השנתית היא המספר הנקוב. APY מראה כמה תרוויחו בפועל בשנה, כשהריבית נצברת כמה פעמים בשנה ומרוויחה ריבית בעצמה.

האם APY גבוה תמיד עדיף?

בין שני פיקדונות עם אותם תנאים, כן. אבל צריך לבדוק גם נזילות, קנס על שבירה מוקדמת, הצמדה למדד ומיסוי.

איך APY קשור לריבית דריבית?

APY הוא בדיוק ההשפעה של ריבית דריבית לשנה אחת. לאורך כמה שנים ההשפעה גדלה עוד יותר, כי הרווח של כל שנה ממשיך להרוויח בשנים הבאות.

איך משתמשים ב-APY כדי להשוות שני פיקדונות?

מחשבים את ה-APY של כל אחד, או מבקשים מהבנק את הריבית האפקטיבית, ומשווים ביניהם על אותה תקופה. אחר כך בודקים את מה שה-APY לא כולל: נזילות, קנס על שבירה, הצמדה ומס.

מושגים קשורים

למידה מורחבת

תוכן חינוכי בלבד, אינו ייעוץ השקעות.