מטבע קריפטוגרפי (Cryptocurrency) - מה זה ואיך זה עובד?
מטבע קריפטוגרפי הוא כסף דיגיטלי שמאובטח באמצעות קריפטוגרפיה ופועל על גבי בלוקצ'יין. הוא לא נשלט על ידי ממשלה או בנק מרכזי. דמיין כסף שחי רק באינטרנט. אין שטרות פיזיים. אף ממשלה לא מדפיסה אותו. אנשים רגילים מנהלים אותו יחד. מאפיינים עיקריים: - מבוזר – אין גוף שולט - שקוף – כל העסקאות נרשמות - גלובלי – עובד בכל העולם - מוגבל – לרוב יש כמות מקסימלית קבועה סוגי מטבעות: - ביטקוין – הראשון והגדול ביותר - אלטקוינים – כל השאר (אתריום, סולנה, וכו') - סטייבלקוינים – צמודים לדולר סיכונים: - תנודתיות קיצונית - רגולציה לא ברורה - אפשרות לאבד גישה לארנק - הונאות נפוצות קריפטו עשוי להיות חלק מעתיד הכסף, אבל זו השקעה ספקולטיבית מאוד.
דוגמה: ב-2010 אפשר היה לקנות 10,000 ביטקוין בכמה דולרים. ב-2021 הם היו שווים כ-500 מיליון דולר.
המילון של מכללת סקילס נועד ללמידה והרחבת ידע פיננסי. אין באמור ייעוץ השקעות.
ממה נגזר הערך של מטבע קריפטו
למניה יש חברה מאחוריה, עם רווחים ודיבידנדים שאפשר להעריך. לרוב המטבעות הקריפטוגרפיים אין תזרים מזומנים. המחיר נקבע מהביקוש, מהשימוש ברשת ומכללי ההיצע שכתובים בקוד. בביטקוין, למשל, ההיצע מוגבל ל-21 מיליון מטבעות, וקצב ההנפקה נחצה בערך כל ארבע שנים.
בגלל זה קשה להגיד מה "השווי ההוגן" של מטבע. שתי הערכות סבירות יכולות להיות רחוקות זו מזו פי כמה, וזה אחד ההסברים לתנודתיות הגבוהה.
דוגמה: התשואה בשקלים
השקעתם 10,000 ₪ בביטקוין כשהדולר עמד על 3.80 ₪. קיבלתם ביטקוין בשווי 2,631.58 דולר (10,000 ÷ 3.80). המחיר עלה ב-10% והאחזקה שווה 2,894.74 דולר. בינתיים הדולר ירד ל-3.60 ₪, ולכן בשקלים היא שווה 10,421 ₪. עלייה של 10% בדולר הפכה לכ-4.2% בשקלים.
ובכיוון השני: ירידה של 50% הופכת 10,000 ₪ ל-5,000 ₪, ומשם צריך עלייה של 100% כדי לחזור לנקודת ההתחלה.
דרכים להחזיק קריפטו מישראל
- ישירות, דרך בורסת קריפטו או אפליקציה, עם אפשרות למשוך לארנק עצמאי.
- דרך קרן סל שעוקבת אחרי מחיר הביטקוין או האתריום, בחשבון מסחר רגיל אצל ברוקר.
- דרך מניות של חברות שפעילותן קשורה לקריפטו, כמו כורים ובורסות. המחיר שלהן מושפע גם מהעסק עצמו.
מס על רווחי קריפטו
רשות המסים רואה בקריפטו נכס, ולא מטבע. משקיע פרטי משלם מס רווח הון של 25% על הרווח הריאלי, וגם המרה של מטבע אחד במטבע אחר נחשבת מכירה. מי שפעילותו בהיקף של עסק ממוסה לפי מדרגות מס הכנסה. בורסות בחו״ל לא מנכות מס במקור בישראל, והדיווח באחריות המשקיע.
סיכונים שלא מופיעים בגרף
בורסה יכולה לקרוס עם הכסף של הלקוחות. עסקה לכתובת שגויה לא ניתנת לביטול. רגולציה בארה״ב או באירופה יכולה להזיז מחירים ביום אחד. ובישראל נפוצות הונאות של "מנהלי השקעות" בווטסאפ ובטלגרם שמבטיחים תשואה קבועה.
שאלות נפוצות
האם קריפטו הוא מטבע חוקי בישראל?
לא. מותר להחזיק ולסחור בו, אבל הוא אינו הילך חוקי, ורשות המסים מתייחסת אליו כנכס לצורכי מס.
איך מחשבים מס על רווח מקריפטו?
מחיר המכירה בשקלים פחות מחיר הקנייה בשקלים, בניכוי התאמה לאינפלציה. על הרווח הריאלי משקיע פרטי משלם 25%, ואפשר לקזז מולו הפסדי הון.
מה ההבדל בין קריפטו למטבע דיגיטלי של בנק מרכזי?
מטבע דיגיטלי של בנק מרכזי מונפק ומגובה על ידי המדינה, כמו השקל הדיגיטלי שבנק ישראל בוחן. קריפטו כמו ביטקוין מונפק לפי כללי קוד, בלי גוף מרכזי שאחראי לו.