הרבעון
לפי הדוח של מורגן סטנלי ל-SEC, מ-15 באפריל 2026, לרבעון הראשון של 2026:
| נתון | רבעון 1 2026 | רבעון 1 2025 |
|---|---|---|
| הכנסות נטו | 20.6 מיליארד דולר (שיא) | 17.7 מיליארד דולר |
| רווח נקי | 5.6 מיליארד דולר | 4.3 מיליארד דולר |
| רווח למניה | 3.43 דולר | 2.60 דולר |
| תשואה על ההון העצמי המוחשי (ROTCE) | 27.1% | |
| יחס יעילות | 65% | 68% |
המסחר במניות
- הכנסות ממניות (Equity): 5,148 מיליון דולר, לעומת 4,128 מיליון דולר. עלייה של 25% ושיא רבעוני, לפי החברה.
- הכנסות מאג"ח (Fixed Income): 3,358 מיליון דולר, לעומת 2,604 מיליון דולר.
- בנקאות השקעות: 2,116 מיליון דולר, לעומת 1,559 מיליון דולר. החיתום במניות עלה בזכות יותר הנפקות ראשוניות ואג"ח להמרה.
- סך ניירות ערך מוסדיים: הכנסות שיא של 10.7 מיליארד דולר.
ניהול עושר והחזר הון
- ניהול עושר: הכנסות שיא של 8.5 מיליארד דולר ונכסים חדשים נטו של 118 מיליארד דולר.
- ניהול השקעות: הכנסות של 1.5 מיליארד דולר, ירידה של 4%.
- רכישה עצמית: 1.75 מיליארד דולר ברבעון, כ-10 מיליון מניות במחיר ממוצע של 169.15 דולר.
לפי המנכ"ל טד פיק, החטיבה המוסדית נהנתה ממעורבות לקוחות חזקה בכל העולם.
למה בנקים מרוויחים מתנודתיות
- עמלות על מחזור: כשהשווקים תנודתיים, לקוחות מוסדיים סוחרים יותר, והבנק מרוויח ממרווחים ועמלות.
- מימון לקרנות גידור: חלק מהכנסות המסחר במניות מגיע מהלוואות ושירותים לקרנות (prime brokerage), שגדלים כשהשווקים פעילים.
- מחזוריות: הכנסות ממסחר תלויות בסביבת השוק, ולכן הן פחות יציבות מהכנסות מניהול עושר.
המידע בכתבה מבוסס על דיווח מורגן סטנלי ל-SEC ונועד ללמידה בלבד. הוא אינו ייעוץ השקעות.
