הנתונים
לפי נתוני FRED, ב-17 ביולי 2026:
- תשואת האג"ח ל-30 שנה: 5.06%.
- תשואת האג"ח ל-10 שנים: 4.55%.
- S&P 500: ירד ב-1.01% ל-7,457.69 נקודות.
- VIX: עלה ל-18.77.
למה תשואות גבוהות חשובות לחוסכים
תשואה גבוהה על אג"ח ממשלתיות היא בשורה טובה למי שקונה אג"ח חדשות: הוא נועל ריבית גבוהה לשנים רבות. מנגד, כשהתשואות עולות, מחירי האג"ח הקיימות יורדים, ולכן מי שכבר מחזיק אג"ח ארוכות רואה ירידה בשווי. בנוסף, תשואות גבוהות מתחרות במניות על כספי המשקיעים.
חשש מבועה בבינה מלאכותית
חלק גדול מהעליות במדדים בשנים האחרונות הגיע ממניות הקשורות לבינה מלאכותית. כשמניות מעטות מהוות חלק גדול מהמדד, תיקון בהן משפיע על כולו, ולכן גם על קרנות הפנסיה ועל קרנות המחקות מדד.
מה עושים חוסכים לטווח ארוך
אין צורך לשנות את התיק בגלל יום אחד של ירידות. מה שכן כדאי לבדוק: שהמסלול בקרן הפנסיה או בקופת הגמל מתאים לגיל ולטווח ההשקעה, ושהפיזור בין מניות לאג"ח מתאים ליכולת לעמוד בירידות. ככל שמועד הפרישה קרוב יותר, נהוג להקטין את החשיפה למניות.
הנתונים מבוססים על FRED. הכתבה נועדה ללמידה בלבד ואינה ייעוץ השקעות או ייעוץ פנסיוני.
