הלוואת בלון

קטגוריה: נדל"ן

הגדרה

הלוואת בלון היא הלוואה שבה קיימת הפרדה בין תשלומי הריבית לבין תשלום הקרן. במהלך חיי ההלוואה הלווה משלם תשלומים תקופתיים נמוכים יחסית, המכסים לרוב את הריבית בלבד או את הריבית וחלק קטן מהקרן. בסוף תקופת ההלוואה (בדרך כלל לאחר מספר שנים), נדרש הלווה לפרוע את מלוא יתרת הקרן שנותרה בתשלום אחד גדול ומשמעותי – תשלום ה'בלון'.

הלוואה זו פופולרית בעיקר בתחום הנדל"ן, ומאפשרת גמישות תזרימית בטווח הקצר, תוך דחיית עיקר ההחזר לסוף התקופה. עם זאת, היא טומנת בחובה סיכון של קושי בעמידה בתשלום הסופי הגדול אם לא נעשתה תכנון מתאים.

דוגמה

זוג רוכש דירה. במקום משכנתא רגילה, הם נוטלים הלוואת בלון ל-5 שנים, בסך מיליון שקלים. במהלך 5 השנים הם משלמים ריבית חודשית בלבד של 3,000 שקלים. בסיום התקופה, עליהם להחזיר את מלוא מיליון השקלים בתשלום אחד. לשם כך, הם מתכננים למכור נכס אחר או למחזר את ההלוואה למשכנתא חדשה באותה עת.

איך עובדת הלוואת בלון

בהלוואת בלון רוב הקרן, או כולה, נפרעת בתשלום אחד בסוף התקופה. במהלך ההלוואה התשלומים החודשיים נמוכים מאוד, או שאין תשלומים בכלל. בשוק המשכנתאות בישראל נפוצות שתי גרסאות:

בולט: משלמים כל חודש רק את הריבית, ואת כל הקרן מחזירים בסוף.
בלון מלא: לא משלמים כלום עד סוף התקופה. הריבית מצטרפת לקרן, ובסוף משלמים את הקרן ואת כל הריבית שנצברה בבת אחת.

מתי משתמשים בה

מימון ביניים: מי שקונה דירה חדשה לפני שמכר את הישנה, ויחזיר את ההלוואה מכספי המכירה.
רכישה מקבלן: כשהתשלומים לקבלן פרוסים לאורך הבנייה, ולא רוצים לשלם משכנתא מלאה על דירה שעוד לא גרים בה.
ציפייה לכסף צפוי: למשל פדיון חיסכון או ירושה במועד ידוע.

דוגמה במספרים

הלוואה של 500,000 ₪ לשלוש שנים בריבית שנתית של 6%. במסלול בולט משלמים כ-2,500 ₪ ריבית בכל חודש, ובסוף התקופה מחזירים את 500,000 ₪.

במסלול בלון מלא לא משלמים כלום במשך שלוש שנים, אבל החוב גדל עם הריבית: בסוף התקופה צריך להחזיר כ-598,000 ₪, כמעט 100,000 ₪ יותר מהסכום שנלקח.

הסיכונים

סיכון מימון מחדש: אם הכסף שתכננתם לא מגיע בזמן, למשל הדירה לא נמכרה, צריך למצוא מימון חלופי בתנאי השוק של אותו רגע.
בבלון מלא החוב גדל כל הזמן, ובמסלול צמוד הוא גדל גם עם המדד.
ריבית בדרך כלל גבוהה יותר מבמסלולים רגילים, כי הסיכון של הבנק גבוה יותר.

שאלות נפוצות

מה ההבדל בין בולט לבלון?

בבולט משלמים ריבית כל חודש והקרן נשארת קבועה עד הסוף. בבלון מלא לא משלמים כלום, והריבית מצטרפת לחוב, כך שבסוף התקופה מחזירים סכום גדול יותר.

האם אפשר לפרוע הלוואת בלון לפני הזמן?

בדרך כלל כן, בכפוף לתנאי ההלוואה ולעמלת פירעון מוקדם, שתלויה בסוג הריבית. כדאי לבדוק את זה לפני החתימה.

למי הלוואת בלון לא מתאימה?

למי שאין לו מקור ברור ובטוח להחזר בסוף התקופה. אם ההחזר תלוי בתקווה ולא בכסף צפוי, הסיכון גבוה.

מושגים קשורים

למידה מורחבת

תוכן חינוכי בלבד, אינו ייעוץ השקעות.