מס דיבידנד
קטגוריה: מיסוי והשקעות
הגדרה
מס דיבידנד הוא מס המוטל על רווחים המחולקים על ידי חברה לבעלי מניותיה. דיבידנדים הם חלק מרווחי החברה לאחר תשלום מס חברות, המועברים לבעלי המניות כתשואה על השקעתם. בישראל, שיעור מס הדיבידנד משתנה בהתאם לסוג בעל המניות (יחיד או חברה), שיעור ההחזקה בחברה, וסוג החברה המחלקת את הדיבידנד.
מס זה מהווה למעשה מיסוי כפול של רווחי החברה – פעם אחת ברמת החברה (מס חברות) ופעם שנייה ברמת בעל המניות (מס דיבידנד).
דוגמה
נניח שחברה בע"מ רשמה רווח נקי של 1,000,000 ש"ח לאחר תשלום מס חברות. החברה מחליטה לחלק 500,000 ש"ח כדיבידנד לבעלי מניותיה. אם בעל מניות יחיד, המחזיק פחות מ-10% מהחברה, מקבל דיבידנד בסך 100,000 ש"ח, הוא ישלם מס דיבידנד בשיעור של 25% (נכון לשנת 2024, עבור יחיד ללא שליטה). כלומר, הוא ישלם מס בסך 25,000 ש"ח (100,000 ש"ח * 0.25) ויקבל לידיו נטו 75,000 ש"ח. אם בעל המניות הוא בעל שליטה (מעל 10% מהחברה), שיעור המס יהיה 32%.
השיעורים בישראל
- משקיע פרטי: 25% מהדיבידנד.
- בעל מניות מהותי (מחזיק 10% או יותר): 30%.
- דיבידנד שמחולק מרווחים של מפעל מאושר או מועדף: שיעור מופחת, לפי החוק לעידוד השקעות הון.
- בעלי הכנסות גבוהות מאוד: מס יסף נוסף על הכנסות מעל תקרה שנתית.
איך המס נגבה
בדיבידנד מחברה ישראלית, המס מנוכה במקור: הכסף שנכנס לחשבון כבר אחרי מס. ברוב המקרים משקיע פרטי לא צריך לעשות שום דבר נוסף.
דיבידנד ממניות בחו״ל
על דיבידנד ממניה אמריקאית, ארה״ב מנכה מס במקור. בזכות אמנת המס בין ישראל לארה״ב, משקיע ישראלי שמילא טופס W-8BEN משלם בארה״ב 25% במקום 30%. מכיוון שהשיעור בישראל הוא גם 25%, בדרך כלל לא נשאר מס נוסף לשלם בארץ.
בלי טופס W-8BEN מנוכים 30%, ואת ההפרש קשה מאוד לקבל בחזרה. לכן כדאי לוודא מול בית ההשקעות שהטופס בתוקף.
דוגמה
משקיע מחזיק 500 מניות של חברה ישראלית, שמחלקת 2 ₪ למניה. הדיבידנד ברוטו הוא 1,000 ₪, המס במקור 250 ₪, ונכנסים לחשבון 750 ₪. אם אותו משקיע היה מחזיק מניה אמריקאית שמחלקת 1,000 דולר, עם W-8BEN בתוקף היה מקבל 750 דולר, ובדרך כלל לא היה משלם יותר בישראל.
השפעה על אסטרטגיה
מס על דיבידנד משולם בכל חלוקה, גם אם לא מכרתם דבר. לעומת זאת, על עליית ערך משלמים רק כשמוכרים. לכן לחלק מהמשקיעים לטווח ארוך משתלם להעדיף קרנות צוברות או חברות שמחזירות כסף ברכישה עצמית. מנגד, מי שצריך הכנסה שוטפת נהנה מהדיבידנד.
שאלות נפוצות
האם צריך לדווח על דיבידנדים בדוח שנתי?
אם המס נוכה במקור בשיעור המלא, ואין לכם חובת הגשה מסיבה אחרת, בדרך כלל לא. כדאי לבדוק את טופס 867 השנתי מהבנק או מבית ההשקעות.
האם אפשר לקזז הפסד הון מול דיבידנד?
בתנאים מסוימים כן: הפסד הון ממניות אפשר לקזז מול דיבידנד מאותם ניירות ערך או מניירות ערך אחרים באותה שנה, בכפוף לשיעור המס. הקיזוז נעשה בדוח השנתי או אוטומטית אצל בית ההשקעות.
מה זה טופס W-8BEN?
טופס אמריקאי שבו המשקיע מצהיר שהוא תושב חוץ, כדי ליהנות משיעור המס המופחת לפי אמנת המס. בתי ההשקעות מבקשים למלא אותו בפתיחת חשבון למסחר בחו״ל, והוא בתוקף לכמה שנים.
מושגים קשורים
למידה מורחבת
תוכן חינוכי בלבד, אינו ייעוץ השקעות.