מס רווחי הון

קטגוריה: מיסוי והשקעות

הגדרה

מס רווחי הון הוא מס המוטל על רווחים שהושגו ממכירת נכסים פיננסיים או ריאליים, כגון מניות, אגרות חוב, נדל"ן, קרנות נאמנות, או כל נכס אחר שעלה בערכו ממועד הרכישה ועד מועד המכירה. המס מחושב על ההפרש החיובי בין מחיר המכירה למחיר הרכישה, בניכוי הוצאות מסוימות הקשורות לרכישה או למכירה (לדוגמה, עמלות תיווך או דמי ניהול). המטרה העיקרית של מס זה היא למסות את העושר הנוצר מהשקעות, ולהוות מקור הכנסה למדינה.

בישראל, שיעורי המס על רווחי הון משתנים בהתאם לסוג הנכס, תקופת ההחזקה, וסוג המשקיע (פרטי או חברה).

דוגמה

משקיע רכש מניות של חברה מסוימת בסכום של 10,000 שקלים. לאחר מספר שנים, הוא מכר את המניות בסכום של 15,000 שקלים. הרווח ההוני שהפיק הוא 5,000 שקלים (15,000 - 10,000). בהנחה ששיעור מס רווחי הון הוא 25%, סכום המס שיצטרך לשלם המשקיע יהיה 1,250 שקלים (25% מ-5,000 שקלים).

השיעורים ליחיד בשוק ההון

25% על רווח הון ריאלי ממכירת ניירות ערך, למשקיע יחיד.
30% לבעל מניות מהותי, שמחזיק 10% ומעלה באחד מאמצעי השליטה בחברה.
מעל תקרת הכנסה שנתית גבוהה חל גם מס יסף, שמתווסף למס רווחי ההון. את התקרה המעודכנת מפרסמת רשות המסים.
במקרקעין חל מס שבח, עם כללים נפרדים, ולא מס רווחי הון של שוק ההון.

דוגמה: רווח ריאלי, קיזוז ומס לתשלום

קניתם קרן סל ב-40,000 ₪ ומכרתם ב-52,000 ₪. הרווח הנומינלי: 12,000 ₪. בתקופת ההחזקה מדד המחירים לצרכן עלה 5%, כלומר 40,000 × 5% = 2,000 ₪ מהרווח הם שחיקה אינפלציונית, והם פטורים. הרווח הריאלי: 10,000 ₪, והמס: 2,500 ₪. בלי ההתאמה הייתם משלמים 3,000 ₪.

באותה שנה מכרתם מניה אחרת בהפסד של 6,000 ₪. אחרי הקיזוז הרווח החייב הוא 4,000 ₪, והמס יורד ל-1,000 ₪.

מי גובה את המס ומתי

ברוקר או בנק ישראלי מנכים את המס במקור ברגע המכירה, ומקזזים הפסדים שנצברו באותו חשבון באותה שנה. אם יש לכם כמה חשבונות, ההפסד בחשבון אחד לא מקוזז אוטומטית מול רווח בחשבון אחר. את זה עושים בדוח שנתי למס הכנסה, ולפעמים מקבלים החזר.

מי שמשקיע דרך ברוקר זר לא עובר ניכוי במקור בישראל, וחייב לדווח על הרווחים בעצמו ולשלם את המס.

מסגרות שדוחות או פוטרות

קרן השתלמות: רווחים על הפקדות עד התקרה פטורים ממס רווחי הון.
קופת גמל להשקעה: מעבר בין מסלולים לא יוצר אירוע מס. במשיכה כסכום חד פעמי משלמים מס על הרווח הריאלי, ובמשיכה כקצבה מגיל פרישה הרווח פטור.
בתיק עצמאי, כל מכירה ברווח היא אירוע מס, גם אם הכסף מושקע מחדש מיד.

שאלות נפוצות

כמה מס רווחי הון משלמים על מניות בישראל?

משקיע יחיד משלם 25% על הרווח הריאלי. בעל מניות מהותי משלם 30%, ובהכנסות גבוהות מתווסף מס יסף.

האם משלמים מס על מניות שלא מכרתי?

לא. מס רווחי הון חל רק כשמממשים את הרווח במכירה. כל עוד המניות בתיק, המס נדחה.

איך מקזזים הפסדים מול רווחים?

בתוך אותו חשבון הברוקר מקזז אוטומטית במהלך השנה. בין חשבונות שונים, או מול שנים קודמות, מקזזים דרך הדוח השנתי למס הכנסה.

מה ההבדל בין מס רווחי הון למס שבח?

מס רווחי הון חל על רווח ממכירת ניירות ערך ונכסים פיננסיים. מס שבח חל על רווח ממכירת זכות במקרקעין, כמו דירה, ויש לו פטורים וחישובים משלו.