ריבית - מה זה ואיך זה עובד?

ריבית היא המחיר של כסף – התשלום עבור השימוש בכסף של מישהו אחר. כשאתה לוקח הלוואה, אתה משלם ריבית. כשאתה מפקיד כסף בבנק, הבנק משלם לך ריבית. דמיין שחבר שואל ממך 100 ₪ ומחזיר לך 110 ₪ בעוד שנה. ה-10 ₪ הנוספים הם הריבית – זה התשלום על ההלוואה. סוגי ריבית: - ריבית בנק ישראל – הריבית הבסיסית במשק - ריבית פריים – ריבית בסיסית + 1.5% - ריבית משכנתא – מבוססת על הפריים - ריבית על פיקדונות – מה שהבנק משלם לכם איך הריבית משפיעה? - ריבית עולה → הלוואות יקרות יותר → פחות צריכה → מניות יורדות - ריבית יורדת → הלוואות זולות יותר → יותר צריכה → מניות עולות מי קובע את הריבית? הבנק המרכזי (בנק ישראל) קובע את ריבית הבסיס כדי לשלוט באינפלציה ובצמיחה הכלכלית. הריבית היא אחד הכלים החשובים ביותר בכלכלה. היא משפיעה על המשכנתא שלכם, על ההלוואות, ועל התשואה מההשקעות.

דוגמה: כשריבית בנק ישראל עולה מ-4% ל-5%, המשכנתא שלכם עולה, הפיקדונות מתחילים להרוויח יותר, והשוק לרוב יורד.

המילון של מכללת סקילס נועד ללמידה והרחבת ידע פיננסי. אין באמור ייעוץ השקעות.

ריבית פשוטה וריבית מצטברת

בריבית פשוטה הריבית מחושבת רק על הקרן: קרן × ריבית × שנים. בריבית מצטברת, שנקראת גם ריבית דריבית, הריבית של כל תקופה מצטרפת לקרן ומרוויחה ריבית בעצמה: קרן × (1 + ריבית) בחזקת מספר התקופות. ככל שהתקופה ארוכה יותר, הפער בין השתיים גדל.

דוגמה: כמה עולה הלוואה של 100,000 ₪

הלוואה של 100,000 ₪ ל-5 שנים, בריבית שנתית נומינלית של 6%, עם החזר חודשי שווה (שפיצר). הריבית החודשית היא 0.5%, וההחזר החודשי יוצא כ-1,933 ₪. על פני 60 תשלומים משלמים כ-115,997 ₪, כלומר כ-16,000 ₪ ריבית.

בגלל החישוב החודשי, הריבית האפקטיבית השנתית היא 1.005 בחזקת 12 פחות 1, כ-6.17%, ולא 6%. כשמשווים הצעות של בנקים וחברות אשראי, משווים ריבית אפקטיבית ועלויות נלוות כמו עמלת פתיחת תיק, שהמספר בכותרת לא כולל.

סוגי ריבית שתפגשו בישראל

ריבית בנק ישראל: הריבית שהבנק המרכזי קובע, והבסיס לשאר הריביות השקליות.
פריים: ריבית בנק ישראל ועוד 1.5%. משמשת למסגרות אשראי, להלוואות ולמסלול הפריים במשכנתא.
קבועה או משתנה: קבועה לא זזה לאורך ההלוואה, ומשתנה מתעדכנת לפי עוגן כמו הפריים או אג״ח ממשלתיות.
צמודה או לא צמודה: בהלוואה צמודה הקרן מתעדכנת לפי מדד המחירים לצרכן, והריבית שמוצגת היא ריאלית.
ריבית על פיקדונות: בדרך כלל נמוכה מריבית בנק ישראל, ולכן יש טעם להשוות בין בנקים ובין פיקדון לקרן כספית.

ריבית ומחירי נכסים

ריבית היא גם המחיר שבו משקיעים מהוונים הכנסות עתידיות. כשהריבית במשק עולה, אג״ח קיימות עם קופון נמוך שוות פחות, ומחירן יורד. אותו היגיון חל על מניות ונדל״ן: הכנסה עתידית שווה פחות היום כשאפשר לקבל ריבית גבוהה יותר בלי סיכון. לכן מכפילי רווח נוטים לרדת בתקופות של ריבית גבוהה.

ריבית נומינלית וריבית ריאלית

הריבית הנומינלית היא מה שכתוב בחוזה. הריבית הריאלית מנכה את האינפלציה ומראה כמה כוח קנייה הרווחתם או שילמתם. פיקדון של 4% כשהאינפלציה 4% לא מוסיף כוח קנייה, ואחרי מס הוא אפילו מפסיד.

שאלות נפוצות

מה ההבדל בין ריבית נומינלית לריבית אפקטיבית?

הנומינלית היא הריבית השנתית המוצהרת. האפקטיבית לוקחת בחשבון את תדירות הצבירה, למשל חודשית, ולכן היא גבוהה מעט יותר כשהריבית מחושבת יותר מפעם בשנה.

איך מחשבים ריבית על הלוואה?

בשיטת שפיצר מחשבים החזר חודשי קבוע לפי הקרן, הריבית החודשית ומספר התשלומים. הריבית הכוללת היא סך ההחזרים פחות הקרן.

מי קובע את הריבית שהבנק נותן לי?

הבנק עצמו, על בסיס ריבית בנק ישראל, התחרות בין הבנקים והסיכון שהוא מייחס ללקוח. לכן אותה הלוואה יכולה לעלות סכומים שונים בבנקים שונים.