קיזוז הפסדים
קטגוריה: מיסוי והשקעות
הגדרה
קיזוז הפסדים הוא מנגנון מס המאפשר למשקיעים לנכות הפסדי הון שנוצרו ממכירת ניירות ערך או נכסים אחרים, מרווחי הון או הכנסות אחרות, ובכך להפחית את חבות המס שלהם. מנגנון זה נועד להקל על משקיעים שנשאו בהפסדים, ולהכיר בכך שההכנסה החייבת במס צריכה לשקף את הרווחים נטו לאחר הפסדים. בישראל, פקודת מס הכנסה קובעת את הכללים לקיזוז הפסדים, כאשר קיימים הבדלים בין סוגי ההפסדים (למשל, הפסדים מניירות ערך לעומת הפסדים מעסק) ובין סוגי ההכנסות מהן ניתן לקזז.
הקיזוז יכול להתבצע באותה שנת מס או להיות מועבר לשנים הבאות, בהתאם לסוג ההפסד וההכנסה. מדובר בכלי חשוב בתכנון מס לגיטימי, המאפשר למשקיעים לייעל את תשלומי המס שלהם ולשפר את התשואה נטו על השקעותיהם.
דוגמה
משקיע מכר מניות בחברת טכנולוגיה בהפסד של 20,000 שקלים בשנת 2023. באותה שנה, הוא מכר מניות אחרות ברווח של 30,000 שקלים. ללא קיזוז הפסדים, המשקיע היה משלם מס על רווח של 30,000 שקלים. באמצעות קיזוז ההפסד, הרווח החייב במס מצטמצם ל-10,000 שקלים (30,000 שקלים רווח פחות 20,000 שקלים הפסד). אם שיעור המס על רווחי הון הוא 25%, המשקיע ישלם מס של 2,500 שקלים (25% מ-10,000 שקלים) במקום 7,500 שקלים (25% מ-30,000 שקלים), ובכך יחסוך 5,000 שקלים במס.
מה מותר לקזז מול מה
קיזוז הפסדים מאפשר להפחית מהרווח החייב במס הפסדים שנוצרו במכירת נכסים אחרים. בישראל הכללים העיקריים למשקיע פרטי הם:
- הפסד הון (למשל ממכירת מניה או קרן) מקוזז מול רווח הון באותה שנה, מכל סוג נכס.
- הפסד הון מניירות ערך אפשר לקזז גם מול דיבידנד וריבית מניירות ערך באותה שנה, כשהמס עליהם לא עולה על 25%.
- הפסד שלא קוזז באותה שנה עובר לשנים הבאות, אבל רק מול רווחי הון, ולא מול דיבידנד או ריבית.
- הפסד מנכס בחו״ל מקוזז קודם מול רווח מנכסים בחו״ל, ורק את היתרה אפשר לקזז מול רווחים בישראל.
איך זה קורה בפועל
בבית ההשקעות או בבנק, הקיזוז בתוך אותו חשבון נעשה אוטומטית במהלך השנה: אם הרווחתם ושילמתם מס ואחר כך הפסדתם, המס מוחזר לחשבון. בין גופים שונים אין קיזוז אוטומטי. את ההפסד מגוף אחד מול הרווח בגוף אחר מקזזים בדוח השנתי לרשות המסים, על סמך טופס 867 מכל גוף.
דוגמה
בבנק א׳ הרווחתם 30,000 ₪ ושילמתם 7,500 ₪ מס. בבית השקעות ב׳ הפסדתם 20,000 ₪. בדוח השנתי מקזזים את ההפסד מול הרווח: הרווח החייב יורד ל-10,000 ₪, המס הנכון הוא 2,500 ₪, ומגיע לכם החזר של כ-5,000 ₪.
קציר הפסדים
יש משקיעים שמוכרים לקראת סוף השנה השקעה שנמצאת בהפסד, כדי לממש את ההפסד ולקזז אותו מול רווחים, וקונים במקומה השקעה דומה. ההחלטה צריכה להתבסס על שיקולי השקעה ולא רק על מס, וכדאי לבדוק עם יועץ מס את ההשלכות.
שאלות נפוצות
כמה שנים אפשר להעביר הפסד הון?
הפסד הון שלא קוזז עובר לשנים הבאות בלי הגבלת זמן, כל עוד מדווחים עליו, אבל רק מול רווחי הון בשנים האלה.
האם אפשר לקזז הפסד מקריפטו מול רווח ממניות?
כן, שניהם נחשבים רווחי והפסדי הון, בכפוף לכללים הרגילים. הקיזוז נעשה בדרך כלל בדוח השנתי.
האם צריך להגיש דוח שנתי כדי לקזז הפסד מגוף אחר?
כן. זה המנגנון היחיד לקיזוז בין גופים שונים, וגם לקבלת החזר מס על שנים קודמות, עד שש שנים אחורה.
האם הפסד בקרן השתלמות או בגמל אפשר לקזז?
לא. הרווחים וההפסדים בתוך מוצרים פנסיוניים לא חייבים במס באופן שוטף, ולכן גם ההפסדים בהם לא משמשים לקיזוז מול השקעות אחרות.
מושגים קשורים
למידה מורחבת
תוכן חינוכי בלבד, אינו ייעוץ השקעות.