מקדם קצבה
קטגוריה: קרנות ופנסיה
הגדרה
מקדם קצבה הוא נתון המשמש לחישוב הקצבה החודשית שתשולם לחוסך בקרן פנסיה או ביטוח מנהלים, בהגיעו לגיל פרישה. הוא מבטא את היחס בין הסכום הכולל שנצבר לחוסך בתוכנית הפנסיה לבין גובה הקצבה החודשית שתשולם לו לכל ימי חייו. המקדם לוקח בחשבון פרמטרים דמוגרפיים וכלכליים כגון תוחלת החיים הצפויה של הפורש (לפי גיל, מין, ולעיתים גם מצב בריאותי), גובה הריבית שבה ההון הצבור ימשיך לצבור תשואה לאחר הפרישה, והוצאות ניהול.
ככל שמקדם הקצבה נמוך יותר, כך הקצבה החודשית שתשולם לחוסך תהיה גבוהה יותר עבור אותו סכום צבור.
דוגמה
נניח שחוסך צבר בקרן הפנסיה סכום של 1,000,000 שקלים. אם מקדם הקצבה שנקבע לו הוא 200, הקצבה החודשית שיקבל תהיה 5,000 שקלים (1,000,000 שקלים / 200). לעומת זאת, אם מקדם הקצבה יעמוד על 220, הקצבה החודשית תהיה נמוכה יותר ותעמוד על כ-4,545 שקלים (1,000,000 שקלים / 220).
איך המקדם הופך חיסכון לקצבה
מקדם הקצבה הוא המספר שמחלקים בו את הסכום שנצבר כדי לקבל את הקצבה החודשית. עם צבירה של מיליון ₪ ומקדם של 200, הקצבה היא 5,000 ₪ בחודש. אם המקדם 190, היא כ-5,263 ₪. מקדם נמוך יותר פירושו קצבה גבוהה יותר.
בפועל, המקדם משקף כמה חודשים בממוצע הקרן צופה לשלם, בהתחשב בתשואה הצפויה על הכסף שנשאר בה בזמן התשלום.
מה משפיע על המקדם
- גיל הפרישה: פרישה מאוחרת יותר נותנת מקדם נמוך יותר וקצבה גבוהה יותר, כי צפויות פחות שנות תשלום.
- מגדר: לנשים תוחלת חיים ארוכה יותר, ולכן בדרך כלל מקדם גבוה יותר באותו גיל.
- פנסיית שאירים: בחירה שבן או בת הזוג ימשיכו לקבל קצבה אחרי הפטירה מעלה את המקדם.
- תקופת הבטחה: התחייבות לשלם מספר מינימלי של תשלומים גם במקרה פטירה מוקדמת.
- תוחלת החיים והריבית: כשתוחלת החיים עולה, המקדמים בקרנות מתעדכנים כלפי מעלה.
מקדם מובטח
בפוליסות ביטוח מנהלים ותיקות, המקדם נקבע בפוליסה עצמה ומובטח, בלי קשר לשינויים בתוחלת החיים. מקדם כזה יכול להיות טוב בהרבה מהמקדמים של היום, ולכן ניוד או פדיון של פוליסה כזו בלי בדיקה עלולים להפסיד הרבה כסף.
איך לבדוק את המקדם שלכם
בדוח השנתי של הקרן או הפוליסה, או בפנייה לגוף המנהל. כשמתקרבים לפרישה כדאי לבקש סימולציה של כמה אפשרויות: גיל פרישה שונה, היקף פנסיית שאירים ותקופת הבטחה, ולראות איך כל אחת משנה את הקצבה.
שאלות נפוצות
מה מקדם קצבה טיפוסי היום?
בקרנות הפנסיה החדשות, לגבר שפורש בגיל 67 הוא בדרך כלל בסביבות 200, ומשתנה לפי המסלול והבחירות. לנשים ולפרישה מוקדמת הוא גבוה יותר.
האם המקדם יכול להשתנות אחרי שהתחלתי לקבל קצבה?
בקרן פנסיה, הקצבה יכולה להשתנות מעט בעקבות איזון אקטוארי. בפוליסות עם מקדם מובטח, המקדם נקבע מראש.
איך מקטינים את המקדם?
פרישה מאוחרת יותר, פנסיית שאירים בשיעור נמוך יותר (כשזה מתאים למצב המשפחתי), או תקופת הבטחה קצרה יותר. כל בחירה כזו היא איזון בין קצבה גבוהה יותר לבין הגנה על בני המשפחה.
מה ההבדל בין מקדם בקרן פנסיה לבין מקדם בביטוח מנהלים?
בקרן פנסיה המקדם נקבע לפי התקנון ביום הפרישה. בביטוח מנהלים, בעיקר בפוליסות ותיקות, הוא עשוי להיות מובטח מראש בפוליסה.
מושגים קשורים
למידה מורחבת
תוכן חינוכי בלבד, אינו ייעוץ השקעות.